Файл: Анализ денежных средств предприятия (Анализ денежных потоков ООО «Александр и Партнеры»).pdf
Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 103
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность денежных потоков предприятия и их классификация
1.2. Методология анализа денежных потоков предприятия
1.3. Источники информации для анализа денежных потоков
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «АЛЕКСАНДР И ПАРТНЕРЫ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Александр и Партнеры»
2.2. Анализ денежных потоков предприятия
2.3. Анализ эффективности и интенсивности денежных потоков предприятия
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «АЛЕКСАНДР И ПАРТНЕРЫ»
Таблица 2.3
Оценка динамики денежных потоков ООО «Александр и Партнеры» по видам деятельности в 2013-2014 гг., тыс.руб.
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
||
|
Абсолютное тыс. руб. |
Относительное, % |
|||
|
2013г. |
2014г |
|||
|
Поступление денежных средств, всего |
-415263 |
-12,10 |
||
|
в том числе по видам деятельности |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
|
1. от операционной деятельности |
3129574 |
2727711 |
-401863 |
-12,84 |
|
2. от инвестиционной деятельности |
302165 |
288765 |
-13400 |
-4,43 |
|
3. от финансовой деятельности |
- |
- |
- |
- |
|
Расходование денежных средств, всего |
-484621 |
-14,12 |
||
|
в том числе по видам деятельности |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
|
1. от операционной деятельности |
-622194 |
-22,58 |
||
|
2. от инвестиционной деятельности |
71889 |
98519 |
26630 |
37,04 |
|
3. от финансовой деятельности |
605844 |
716787 |
110943 |
18,31 |
Отметим, что объем расходования денежных средств сократился на больший процент – на 14,12 %. Причем, сокращение расходования денежных средств по операционной деятельности составило 22,58 %, по инвестиционной и финансовой деятельности, напротив, имеет место прирост объемов расхода денежных средств: на 37,04 и 18,31 % соответственно.
Структура денежных потоков по видам деятельности представлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Структура денежных потоков ООО «Александр и Партнеры» по видам деятельности в 2013-2014 гг., %
|
Показатели |
2013 год |
2014 год |
Изменение структуры, п.п. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Поступление денежных средств, всего |
100,00 |
100,00 |
- |
|
в том числе по видам деятельности |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
|
1. от операционной деятельности |
91,19 |
90,43 |
-0,76 |
Продолжение таблицы 2.4
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
2. от инвестиционной деятельности |
8,81 |
9,57 |
0,76 |
|
3. от финансовой деятельности |
- |
- |
- |
|
Расходование денежных средств, всего |
100,00 |
100,00 |
- |
|
в том числе по видам деятельности |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
целью необходимо решить следующие задачи:
предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятия |
|
1. от операционной деятельности |
80,26 |
72,35 |
-7,91 |
|
2. от инвестиционной деятельности |
2,09 |
3,34 |
1,25 |
|
3. от финансовой деятельности |
17,65 |
24,31 |
6,66 |
По данным таблицы 2.4 видно, что основной удельный вес в общей сумме поступления денежных средств занимали поступления по основной деятельности (91,19 % в 2013 г. и 90,43 % в 2014 г.). В структуре расходов денежных средств большая часть также приходится на операционную деятельность. Однако, удельный вес данных расходов в 2014 г. на 7,91 пункта ниже, чем в 2013 г. В то же время на 6,66 пункта возрос удельный вес расходов по финансовой деятельности предприятия.
В таблице 2.5 приводится состав чистого денежного потока по видам деятельности.
Таблица 2.5
Состав чистого денежного потока ООО «Александр и Партнеры»
по видам деятельности в 2013-2014 гг., тыс.руб.
|
Показатель |
2013г. |
2014г. |
Изменение |
|
|
Абс., тыс. руб. |
Относительное, % |
|||
|
Чистый денежный поток всего |
-1357 |
68001 |
69358 |
5111,13 |
|
1. Операционной деятельности |
374211 |
594542 |
220331 |
58,88 |
|
2. Инвестиционной деятельности |
190246 |
-40030 |
-17,38 |
|
|
3. Финансовой деятельности |
-605844 |
-716787 |
-110943 |
-18,31 |
Из таблицы видно, что основными источниками положительного денежного потока предприятия были поступления от продажи продукции, работ, услуг, а также основных средств. Основной деятельностью, генерирующей положительные денежные потоки, является операционная деятельность. Финансовая деятельность как в 2013, так и в 2014 г. генерирует отрицательный денежный поток.
2.3. Анализ эффективности и интенсивности денежных потоков предприятия
Важным моментом при анализе денежных потоков предприятия является оценка интенсивности и эффективности денежного потока.В таблице 2.6 представлен анализ оборачиваемости денежных средств.
Таблица 2.6
Анализ оборачиваемости денежных средств
ООО «Александр и Партнеры» в 2012-2014 гг.
|
Показатели |
2012 |
2013 |
2014 |
Изменение |
||||
|
2013/2012 |
2014/2013 |
|||||||
|
Абс. |
% |
Абс. |
% |
|||||
|
Сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, тыс.руб. |
2997642 |
435454 |
14,53 |
-284621 |
-8,29 |
|||
|
Среднегодовые остатки денежных средств, тыс.руб. |
11046 |
10554 |
43876 |
-492 |
-4,45 |
33322 |
3,16 |
|
|
Оборачиваемость денежных средств, количество раз |
271 |
325 |
67 |
54 |
19,93 |
-258 |
-79,38 |
|
|
Период оборота денежных средств, дни |
1,33 |
1,12 |
5,45 |
-0,21 |
-15,79 |
4,33 |
386,61 |
|
Как следует из данных таблицы 2.6, за 2014 г. нахождение капитала в денежных средствах составило 5,45 дня. Этот показатель выше уровня 2012 г. на 4,12 дня, а показателя 2013 г. – на 4,33 дня. Увеличение времени нахождения капитала в денежных средствах является отрицательным фактом в деятельности предприятия.
В таблице 2.7 приведен расчет показателей эффективности денежного потока ООО «Александр и Партнеры». По данным таблицы 2.7 можно сделать вывод, что показатели эффективности чистого денежного потока предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к росту, однако их весьма низкое значение отражает неэффективность денежных потоков. Так, 1 рубль, вложенный в активы предприятия, обладает способностью генерировать чистый денежный поток по данным 2014г. в сумме 0,0366 руб.
Таблица 2.7
Оценка эффективности денежного потока ООО «Александр и Партнеры» за 2013-2014гг.
|
Показатель |
2013г. |
2014г. |
Изменение |
|
|
Абс. |
Отн., % |
|||
|
Чистый денежный поток, тыс. руб. |
-1357 |
68001 |
69358 |
5111,13 |
|
Отрицательный денежный поток, тыс. руб. |
-484621 |
-14,12 |
||
|
Среднегодовая сумма активов, тыс. руб. |
1510628 |
1860156 |
349528 |
23,14 |
|
Эффективность ЧДП, %(стр.1/стр.2*100%) |
-0,04 |
2,31 |
2,35 |
- |
|
Эффективность ЧДП, % (стр.1/стр.3*100%) |
-0,09 |
3,66 |
3,75 |
- |
Для оценки эффективности управления денежными потоками проведем анализ показателей платежеспособности (табл. 2.8).
Таблица 2.8
Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «Александр и Партнеры» в 2012-2014 гг.
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя |
||
|
31.12.2012 |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2,107 |
2,142 |
2,566 |
0,458 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,190 |
0,959 |
1,521 |
0,331 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,159 |
0,012 |
0,017 |
-0,142 |