Файл: Анализ денежных средств предприятия (Анализ денежных потоков ООО «Александр и Партнеры»).pdf

Оценка присваивается экспертным путём, на основе данных, полученных в результате проведенного финансового анализа, анализа эффективности управления и анализа хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ (что характеризует финансовые факторы влияния) предприятия заключается в расчете коэффициентов текущей ликвидности, быстрой ликвидности, коэффициента автономии, прибыльности, основываясь на данные бухгалтерской отчетности предприятия.С учетом всех набранных баллов контрагенты распределяются по следующим группам кредитного риска: 80-100 баллов – 1 группа; 50-80 баллов – 2 группа; 30-50 баллов – 3 группа; 0-30 баллов – 4 группа.

Величину кредитного лимита для дебиторов, отнесенных к группам с 1ой по 3, следует определить путём деления набранных баллов на 100 и умножения полученной величины на сумму среднемесячного оборота за последний год. Сроки кредитования определяются на основании групп кредитного риска следующим образом: 1 группа – 30 дней; 2 группа – 20 дней; 3 группа – 10 дней; 4 группа – не предоставляется. Для клиентов 1 группы, срок работы с которыми превышает 3 года, возможно установление срока кредитования до 45 дней. Решение об установлении такого срока принимается кредитным комитетом, в который входят генеральный и финансовый директора. Ответственные за формирование кредитных лимитов и сроков кредитования являются финансовый директор и финансовый менеджер. В соответствии с выбранной группой формируются кредитные лимиты дебитора.

Перед тем, как провести планирование денежных потоков, составим прогнозный баланс предприятия. В таблице 3.5 представлен планируемый баланс ООО «Александр и Партнеры» с учетом реализации предлагаемых мероприятий. При составлении баланса было учтено, что внедрение кредитной политики позволит снизить дебиторскую задолженность на 117 591 тыс.руб. Выведенные из расчетов средства дебиторов поступят на расчетный счет или в кассу предприятия.

Таблица 3.5

Планируемая структура имущества и источники его формирования в ООО «Александр и Партнеры»

Показатель	Значение показателя					Изменение
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб.		± %
	31.12.2014	План	на 31.12.2014	План	тыс. руб.		± %
Актив
Внеоборотные активы	156 563	156 563	8,5	8,5	-		-
в том числе: основные средства	156 533	156 533	8,5	8,5	-		-
нематериаль-ные активы	30	30	<0,1	<0,1	-		-
Оборотные активы, всего	1 682 840	1 682 840	91,5	91,5	-		-
в том числе: запасы	598 208	598 208	32,5	32,5	-		-
дебиторская задолженность	986 645	869 054	53,6	47,25	-117591		-11,92
денежные средства	11 232	48 823	0,6	2,65	37591		334,68
финансовые вложения	-	80 000	-	4,35	80 000		100,00
Пассив
Собственный капитал	1 118 981	1 118 981	60,8	60,8	-		-
Долгосрочные обязательства, всего	64 533	64 533	3,5	3,5	-		-
в том числе: заемные средства	64 533	64 533	3,5	3,5	-		-
Краткосрочные обязательства, всего	655 889	655 889	35,7	35,7	-		-
в том числе: заемные средства	20 773	20 773	1,1	1,1	-		-
Валюта баланса	1 839 403	1 839 403	100	100	-		-

По данным таблицы 3.5 видно, что в результате реализации предлагаемых мероприятий дебиторская задолженность сократится на 117 591 тыс.руб., или на 11,92 %. Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса снизится с 53,60 % до 47,25 %, то есть на 6,35 пункта. Абсолютно ликвидные средства возрастут на 117 591 тыс.руб., или более, чем в 11 раз. Удельный вес денежных средств в валюте баланса составит 7,00 %, что на 6,4 пункта выше, чем на 31.12.2014 г.

В таблице 3.6 представлен расчет планируемых показателей платежеспособности.

Таблица 3.6

Планируемые показатели платежеспособности

ООО «Александр и Партнеры»

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя
	31.12.2014	План
Коэффициент текущей ликвидности	2,566	2,566		-
Коэффициент быстрой ликвидности	1,521	1,325		-0,196
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,017	0,200		+0,183

По данным таблицы 3.6 видно, что все коэффициенты платежеспособности соответствуют норме. Коэффициент быстрой ликвидности сократился на 0,196 пункта, но его значение находится в пределах оптимального (1,325). Существенно возрос коэффициент абсолютной ликвидности: с 0,017 до 0,200. В соответствии с планируемым балансом ООО «Александр и Партнеры» за счет денежных средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств.

Планируемые денежные потоки представлены в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Планируемые денежные потоки ООО «Александр и Партнеры» с учетом реализации предлагаемых рекомендаций, тыс.руб.

Показатель	2014 г.	Проект	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
Остаток денежных средств на начало отчетного года	9875	9875	-	-

Продолжение таблицы 3.7

Денежный поток по операционной деятельности

Средства, полученные от покупателей и заказчиков

2727711

2845302

117591

4,31

Денежные средства,
направленные:

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотныхактивов

1311665

На оплату труда

120223

На расчеты по налогам и сборам

516748

На прочие расходы

184533

Чистые денежные средства от текущей деятельности

594542

712133

117591

19,78

Денежный поток по инвестиционной деятельности

Выручка от продажи
внеоборотных активов

288765

Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности инематериальных активов

98519

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

190246

Погашение займов и кредитов (без процентов)

716787

Приобретение ценных бумаг

80000

100,00

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

-716787

-796787

80000

11,16

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

68001

105591

37591

55,28

Остаток денежных средств на конец отчетного периода

11232

48803

37571

334,50

целью необходимо решить следующие задачи:

определить сущность денежных потоков и рассмотреть их виды;
изучить значение и содержание анализа денежных потоков предприятия;
рассмотреть информационную базу для анализа денежных потоков;
дать организационно-экономическую характеристику ООО «Александр и Партнеры»;
провести анализ денежных потоков ООО «Александр и Партнеры»;

предложить рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками исследуемого предприятияцелью необходимо решить следующие задачи:

определить сущность денежных потоков и рассмотреть их виды;
изучить значение и содержание анализа денежных потоков предприятия;
рассмотреть информационную базу для анализа денежных потоков;
дать организационно-экономическую характеристику ООО «Александр и Партнеры»;
провести анализ денежных потоков ООО «Александр и Партнеры»;