Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии.pdf

Продолжение таблицы 2.1

Таблица 2.1 построена на основании балансов за 2011-2015 гг. ОАО «Альменевское ДРСП».

Сопоставление величины форм пассивов за «соседние» периоды, позволяет рассчитать абсолютные приросты (+-Δ) и темпы роста форм пассивов за 2011-2015 годы, а также базисный абсолютный прирост и темп роста.

Результаты расчета сведены в таблицу (табл. 2.2):

Таблица 2.2

Динамика пассивов предприятия ОАО «Альменевское предприятие по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог»[27]

Продолжение таблицы 2.2

Таблица 2.2 построена на основании балансов за 2011-2015 гг. ОАО «Альменевское ДРСП».

С помощью сравнения итогов по группам активов и пассивов определяют ликвидность баланса. При выполнении всех условий системы неравенств баланс считается абсолютно ликвидным.

Результаты расчета сведены в таблицу (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса ДРСП [27]

Продолжение таблицы 2.3

Таблица 2.3 построена на основании балансов за 2011-2015 гг. ОАО «Альменевское ДРСП».

Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности рассмотрен за период с 2011 по 2015 год.

Таблица 2.4

Анализ показателей платежеспособности предприятия [27]

Таблица 2.4 составлена на основе бухгалтерсокй отчетности ДРСП.

Анализ показателей финансовой устойчивости представлен за 2011-2015 годы. Рассчитаны коэффициенты, характеризующие собственный и оборотный капитал.

Ниже приведен расчет собственного оборотного капитала в динамике:

СОК 2011 =14326-12596=1730

СОК 2012 =14814-14084=730

СОК 2013=15573-13231=2342

СОК 2014=17302-12854=4448

СОК 2015=17610-12995=4615

Проведен расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами

К_осс=1730/4591=0,377

=730/6696=0,11

=2342/7342=0,319

=4448/6786=0,655

=4615/8111=0,569

Рассчитан коэффициент независимости:

К_нез=СК/ВБ

=14326/17187=0,834

=14814/20780=0,713

=15573/20573=0,757

=17302/19640=0,881

=17610/21106=0,834

Рассчитан коэффициент финансового рычага:

К_фр=ЗК/СК

=2861/14326=0,199

5966/14814=0,403

=5176/15573=0,332

=2296/17302=0,133

=3440/17610=0,195

Рассчитан коэффициент инвестирования:

КИ=СК/ВОА

=14326/12596=1,14

=14814/14084=1,05

=15573/13231=1,18

=17302/12854=1,35

=17610/12995=1,36

Рассчитан коэффициент мобильности:

КМ=СОК/СК

=1730/14326=0,12

=730/14814=0,05

=2342/15573=0,15

=4448/17302=0,26

=4615/17610=0,26

Рассчитан коэффициент финансовой устойчивости в динамике

КФУ=(СК+ДСО)/ВБ

=(14326+105)/ 17187=0,84

=(14814+50)/20780=0,72

=(15573+50)/20573=0,76

=(17302+35)/19640=0,89

=(17610+36/)21106=0,836

Таблица 2.5

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «Альменевское предприятие по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог» [27]

Таблица 2.5 построена на основании бухгалтерской отчетности за 2011-2015 гг. ОАО «Альменевское ДРСП».

Таким образом, для анализа эффективности использования финансовых ресурсов предприятия было рассчитано 5 аналитических таблиц. Расшифровка данных (аналитическая и графическая) приведена в параграфе 2.2.

2.2. Анализ сложившегося уровня и структуры управления финансовых ресурсов предприятия

III раздел пассива больше суммы IV и V разделов пассива, что говорит о том, в финансировании деятельности преобладают собственные источники средств.

Снижение непокрытого убытка почти в 2 раза является положительной тенденцией.

Уставный капитал предприятия в течении 5 лет оставался неизменным.

Появление и рост в динамике резервного капитала является положительной тенденцией.

Долгосрочные обязательства практически отсутствуют и снижаются в динамике. Рост краткосрочных обязательств в2015 году является негативной тенденцией.

Сравнивая II раздел с V раздела баланса, II раздел значительно меньше, можно сделать вывод о том, что ОАО «Альменевское ДРСП» обладает низкой текущей платежеспособностью, что отрицательно сказывается на его деятельности.

Уставный капитал предприятия в течении 5 лет оставался неизменным.

Непокрытый убыток за 5 лет сократился на 38% ,что является положительной тенденцией.

Величина резервного капитала в динамике растет, что является положительным моментом деятельности.

Кредиторская задолженность за 5 лет выросла на 20%,что является негативным моментом деятельности.

Баланс ликвидности за 2011 не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство.

Баланс ликвидности за 2012 не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство

Баланс ликвидности за 2013 является абсолютно ликвидным, так как выполняются все неравенства.

Баланс ликвидности за 2014 не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство

Баланс ликвидности за 2015 год не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство.

В 2011,2012,2014и 2015 годах баланс ликвидности был нарушен тем, что быстрореализуемые активы были меньше краткосрочных обязательств.