Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии.pdf

В целом ликвидность платежеспособность находятся на уровне выше среднего. Коэффициент текущей ликвидности должен находиться в пределах 1,5-2 при нормальном значении.

Лишь в 2011 и 2015 году коэффициент текущей ликвидности принимает нормальное значение. Коэффициент срочной ликвидности в норме должен находиться в диапазоне 0,7-1.Только в 2015 значение 0,85 находится в пределах нормы. Во всех остальные периоды коэффициент завышен. Коэффициент абсолютной ликвидности при нормальном значении должен находиться в диапазоне от 0,2-0,25.В 2012-2013 и 2015 году значение находится в пределах нормы, в других годах значение завышено.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности должно находиться в диапазоне до 1.Только в 2011-2012 и 2014 годах значение имеет нормальное значение.

Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах составляет 100%.Это является негативной тенденцией, так как предприятию приходится гасить свои обязательства в срочном порядке, иногда отвлекаю средства из производства и пр.

Оборачиваемость кредиторской задолженности растет в динамике, что является отрицательным моментом деятельности.

СОК в динамике увеличился- это свидетельствует о снижении рисков, которые приводят к снижению финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость растет.

Пути повышения финансовой устойчивости предприятия могут быть следующие: реализация ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств; увеличение доли источников собственных средств в оборотные активы; рост суммы прибыли, снижение производственных издержек; оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно превышает нормативное значение, что говорит о том, что коэффициент находится на должном уровне.

Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.

Коэффициент независимости в 2015 году находится на высоком уровне, и составляет 0,834. Это говорит о том, что в 2015 83.4% активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования).

Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.

Коэффициент финансового рычага должен быть ниже чем 0,7 .Во всех периодах коэффициент держится намного ниже, что является положительным моментом деятельности.

Эффективность использования финансов на предприятии находится на удовлетворительном уровне и требует корректировок.

3. Обоснование управленческих решений по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

3.1. Выявление возможностей повышения эффективности и управления финансовыми ресурсами предприятия

Как показали проведённые исследования, ДРСП имеет скрытый инвестиционный потенциал. Об этом свидетельствуют рассчитанные данные по предприятию. Следовательно, фирма имеет возможность расширить производственную базу, как за счёт собственных средств, так и за счёт долгосрочных кредитов. Но необходимо понимать, что существует одна главная и трудноразрешимая проблема – проблема погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

Об этом свидетельствует её высокий уровень. Поэтому можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия обусловлена низкой инвестиционной и деловой активностью предприятия, что ведёт к неэффективному накоплению финансовых ресурсов. С одной стороны, предприятие сохраняет высокий уровень финансовой устойчивости, а с другой, большая половина финансовых ресурсов выведена из оборота предприятия. Именно поэтому, в качестве основного пути для повышения уровня финансового состояния предприятия, необходимо предложить повышение инвестиционной и деловой активности предприятия, а также активизировать работу по возвращению дебиторской задолженности.

В качестве дополнительных мер, направленных на повышение уровня финансового состояния предприятия, можно предложить перевод части нерационально используемых активов в долгосрочные финансовые вложения. Это позволит получить дополнительную прибыль от использования собственных средств и сохранить финансовые ресурсы на случай, если изменится конъюнктура рынка и возникнет необходимость дополнительных инвестиций.

В качестве эксперимента можно предложить создание на базе ДРСП совместного предприятия с привлечением технологий и рабочей силы из стран СНГ. Продукция данного предприятия будет иметь низкую себестоимость, а следовательно обладать высокой конкурентоспособностью.

Говоря о будущем финансовом состоянии предприятия, необходимо отметить, что немалый вклад в данном направлении делается Правительством Российской Федерации, которое заинтересовано в развитии строительной отрасли Прибалтики. Большая роль в повышении уровня финансового состояния предприятий отрасли строительства, отводится государству. Роль государства в выведении отрасли из кризиса заключается в формировании полноценного платежеспособного спроса, увеличении государственных заказов, защите интересов российских производителей на внешнем рынке. Также задачей государства является обеспечение благоприятного инвестиционного климата с целью технического переоснащения отрасли.

Как показали проведённые исследования, предприятие располагает собственными скрытыми инвестиционными резервами, которые можно получить путём рационального управления финансовыми ресурсами.

Предлагается:

а) произвести расчёты реальных потребностей в запасах и начать процесс высвобождения излишне вложенных в них финансовых ресурсов;

б) активизировать работу с дебиторами по возврату долгов за отгруженную продукцию;

в) высвобождаемые финансовые ресурсы направлять на приобретение государственных ценных бумаг.

Управленческое решение после проведенного анализа- повышение финансовой устойчивости.

Необходимо активизировать работу по возврату задолженности за выполненные но не оплаченные работы. Это очень высокий уровень краткосрочной дебиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков должна примерно соответствовать кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Следовательно, уровень дебиторской задолженности необходимо снизить, предъявив требования о её возврате.

3.2. Обоснование текущих и перспективных направлений по повышению эффективности управления финансовыми ресурсов

В ОАО «Альменевское ДРСП» было решено сократить краткосрочные обязательства и повысить объем произведенной продукции. В таблице представлен прогноз объема производства и величины краткосрочных обязательств после осуществления выбранного эффективного варианта управленческого решения.

Таблица 3.1

Прогноз объема производства и величины краткосрочных обязательств

Денежные средства на увеличение и снижение показателей таблицы 3.1 взяты из денежных средств, полученных от взыскания дебиторской задолженности (таблица 3.2):

Таблица 3.2-

Прогнозная структура имущества предприятия [27]

Управление дебиторской задолженностью — одна из наиболее актуальных задач многих российских предприятий. Сама по себе дебиторская задолженность возникает по различным причинам: от объективных финансовых трудностей до элементарной забывчивости вашего контрагента.

В любом случае это влечет за собой вывод денежных средств из оборота на неопределённый срок и негативно сказывается на планировании финансовой деятельности компании.

Как мы видим принятое управленческое решение снизит уровень дебиторской задолженности и увеличит количество денежных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дебиторская задолженность за 5 лет увеличилась почти в 2,5 раза, это является негативным моментом деятельности. Рекомендуется контроль дебиторской задолженности и ее снижение.

Денежные средства за 5 лет сократились практически в 2 раза, это говорит о том, что денежные средства вложены в развитие предприятия.

III раздел пассива больше суммы IV и V разделов пассива, что говорит о том, в финансировании деятельности преобладают собственные источники средств.

Непокрытый убыток за 5 лет сократился на 38% ,что является положительной тенденцией.

Величина резервного капитала в динамике растет, что является положительным моментом деятельности.

Кредиторская задолженность за 5 лет выросла на 20%,что является негативным моментом деятельности.

 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия могут быть следующие:

- реализация ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств;

- увеличение доли источников собственных средств в оборотные активы;

- рост суммы прибыли, снижение производственных издержек;

- оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.

Как показали проведённые исследования, предприятие располагает собственными скрытыми инвестиционными резервами, которые можно получить путём дальнейшего рационального управления финансовыми ресурсами.

По результатам принятия управленческого решения (повышение финансовой устойчивости предприятия), была принята альтернатива-снижение дебиторской задолженности.

Управленческое решение после проведенного анализа- повышение финансовой устойчивости.

Необходимо активизировать работу по возврату задолженности за выполненные, но не оплаченные работы. Это очень высокий уровень краткосрочной дебиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность покупателей и заказчиков должна примерно соответствовать кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Следовательно, уровень дебиторской задолженности необходимо снизить, предъявив требования о её возврате.