Файл: Оборотные активы предприятия (Анализ оборотных активов на предприятии ООО «Весна»).pdf

Особенностью кругооборота оборотных активов в современных предприятиях является то, что он авансируется на длительное время.

Оборотные средства по своей функциональной роли существенно различаются между собой в процессе производства. Согласно указанного признака выделяют следующие их группы: производственные запасы; незавершенное производство.

Второй важной составляющей оборотного капитала являются фонды обращения.

Фонды обращения включают: готовую продукцию, товары, полученные векселя, дебиторскую задолженность по расчетам и другую текущую дебиторскую задолженность, текущие финансовые инвестиции, денежные средства и их эквиваленты в национальной и иностранной валюте, прочие оборотные активы.

Таким образом, экономическая сущность оборотных активов в функционировании предприятия является исчерпывающей (без материальных активов, денежных средств не возможно и существование хозяйственного субъекта).

Управление оборотными активами - это процесс планирования и контролирования уровня и соотношения оборотных активов компании, а также источников их финансирования.

В международной практике методика управления оборотными активами включает следующие составляющие: контроль над дебиторской задолженностью на предприятии, управление запасами, управление и контроль над финансовыми средствами предприятия, управление источниками оборотного капитала. В рамках курсовой работы более подробно рассмотрены были первые два пункта.

Основные методы и способы управления дебиторской задолженностью: способ анализа дополнительной прибыли, получаемой в результате спонтанного финансирования; оптимизация сроков и суммы кредиторской и дебиторской задолженностей исходя из уровня кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, инкассация доходов и расходов; инкассация существующей дебиторской задолженности, рефинансирование дебиторской задолженности: учет векселей, факторинг, форфейтинг, методы АВС и XYZ-анализы в отношении дебиторов.

Метод ABC - анализа позволяет определить вклад конкретного товара в итоговый результат (в натуральных и стоимостных величинах) (чаще всего в общую прибыль организации), то ХYZ-анализ изучает отклонения, скачки, нестабильность сбыта.

Еще одним методом управления запасами может быть применение нормативов оборотных активов. Значение норматива можно определить исходя из потребности в материалах для выполнения ежемесячных планов производства с учетом среднего времени поставки.

---

Таким образом, одна из главных задач управления оборотными активами – это максимальное уменьшение чистого цикла за счет роста сроков на коммерческие кредиты от поставщиков и уменьшения времени оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.

ООО «Весна» производственно-торговая организация. Основной вид деятельности предприятия – производство мебели и гарнитуры.

Анализ основных экономических показателей за 2014-2016гг показал, что в 2016 г. выручка предприятия увеличилась на 27,6 %. В результате увеличения реализации пропорционально возросла и себестоимость – на 26,77 %. Основным фактором влияния на увеличение валовой прибыли предприятия на 34,31 % является рост выручки от продаж. Коммерческие расходы периода возросли на 46,95 %, управленческие расходы на 50,34 %.

Для управления оборотными активами (капиталом) существует на предприятии специальный отдел материально-технического обеспечения.

Анализ оборотных активов ООО «Весна» за 2014-2016 гг. показал, что объем производственных запасов увеличился на 21 тыс. руб. Значительный рост запасов прошел в 2015 г., но в 2016 г. руководству предприятия удалось его сократить за счет реализации запасов, которые не использовались в деятельности. Негативным моментом, определенным при анализе является рост объема товаров - с 231 тыс. руб. в 2014 г. до 355 тыс. руб. в 2016 г., также отрицательным моментом является значительный рост недостатка собственного капитала, который необходим для формирования запасов предприятия. Негативным моментом, является также значительное уменьшение денежных средств, которое продемонстрировало абсолютный спад в размере 324,78 тыс. руб. При этом анализ показал, что запасы составляют меньшинство оборотных ресурсов предприятия.

Положительным моментом, выявленным при анализе оборотного капитала, является сокращение объемов дебиторской задолженности, абсолютный спад которой составил 42728 тыс. руб. Предприятие значительно увеличило в исследуемом периоде объем финансовых инвестиций, абсолютный прирост которых составил 522 тыс.

В результате проведенного анализа, источников формирования запасов предприятия ООО «Весна» за 2014-2016 гг. установлено, что структура товарных запасов предприятия кардинально не изменилась. Основным источником формирования товарных запасов выступает заемный капитал.

Негативным моментом, выявленным при анализе, является значительный рост недостатка собственного капитала, который необходим для формирования запасов предприятия.

---

Анализ эффективности использования запасов ООО «Весна» за 2014-2016 гг. показал, что коэффициент оборачиваемости запасов снизился к 2016гг по сравнению с 2014гг на 39,33 и составил 148,7. Коэффициент закрепления средств в период с 2014 по 2016гг не изменился и составил 0,01. Длительность оборота запасов, почти не менялась, только в 2015гг произошло увеличение на 1 день.

Анализ эффективности управления закупками показал, что закупки материалов и сырья у прямых поставщиков, в 2015 г. составляли 72,03 %. В 2016 г. предприятие увеличило долю закупок у прямых поставщиков на 5,85 %.

Общая оценка эффективности использования оборотных активов в ООО «Весна» за 2014-2016гг. показала, что темп роста выручки составляет 127,60%, а темп роста оборотных средств – 16,77%. Снижение темпа роста оборотных средств по сравнению с темпом роста выручки свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Замедление средней продолжительности оборота оборотных средств на 96,3 дня, поэтому предприятию нужно дополнительно привлечь средства в хозяйственный оборот, а увеличение коэффициента оборачиваемости на 21,75 руб говорит о повышении эффективности использования оборотных средств в целом по предприятию. В данном случае более существенным оказалось влияние интенсивного фактора (401,52 %), в то время как доля экстенсивного фактора - снижение средних остатков оборотных активов, его доля в общем приросте выручки (301,45%). Эффективность использования оборотных активов характеризуется показателем рентабельности, которая выросла за период с 2014 по 2016гг. на 0,27%, что говорит о том, что предприятие имеет возможность в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам. Так как чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

На основании выявленных проблем, были предложены следующие рекомендации:

1) по управлению оборотными активами:

а) стратегически важные товарные позиции обеспечивать материальными запасами в текущих объемах предусмотрев при этом возможность увеличения объемов с использованием методов прогнозирования ABC и XYZ анализа: «Стол кухонный» и «Тумба-трансформер».

б) по важным для обеспечения текущего объема реализации товарным позициям ассортимента «Стол журнальный декоративный» и «Кресло-качалка» проанализировать и обеспечить возможность формирования страхового запаса товаров. Необходимо формировать страховой запас товаров в объеме максимальной реализации прошлого периода на 1 декаду;

---

в) по важной позиции «Подставка для обуви» и «Этажерка для одежды» оптимизировать режим закупок и сократить периодичность поставок до максимально возможных периодов. Это позволит, сократить расходы на транспортную доставку товаров, что в условиях стабильного спроса является оптимальным условием материально-технического обеспечения. Кроме выше изложенных рекомендаций, для того, чтобы ввести в реализацию новые типы товаров, предлагается сократить закупки материалов, необходимых для производства некоторых товарных позиций.

Кроме того руководству было предложено провести мероприятия по оптимизации материально-технического снабжения: внедрение системы критериальной оценки поставщиков; выбор прямых каналов поставок; обеспечить сбалансированность между поставленным сырьем и планами производства. Эффективность предложенных рекомендаций – высокая.

Вследствие их реализации прибыль предприятия ООО «Весна» увеличится на 69315 тыс. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 28.12.2016)
2. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 07.02.2017)
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об обществах с ограниченной ответственностью»
4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете»
5. Приказ Минфина России от 09.06.2001 N 44н (ред. от 16.05.2016) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01»
6. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения. В 2 частях. Часть 2. Учебник/ Под ред. А. Бобылевой.-М.: Юрайт,2017.-332с.
7. Григорьева Т. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз.-М.:Юрайт,2017.-486с.
8. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник и практикум/ В. Бариленко, В. Бердников, О. Ефимова, Г. Сергеева, Ч. Керимова.-М.:Юрайт,2017.-456c.
9. Погодина Т. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум.-М.:Юрайт,2017.- 352с.
10. Румянцева Е. Финансовый менеджмент. Учебник и практикум.-М.:Юрайт,2017.-362с.
11. А.И. Самылин. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Инфра-М, 2013.413 с.
12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник и практикум. В 2 частях. Часть 1/ Под ред. Н. Толпегиной, О. Толпегиной.-М.: Юрайт,2017.-364с.
13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в 2 частях. Часть 2/Под ред. Н. Толпегиной, О. Толпегиной. -М.: Юрайт,2017.-174с.
14. Чернышева Ю. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации). Учебник.-М.:Инфра-М,2017.-424с.
15. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2013.367с.
16. Кондратьев В.Н. Управление оборотными средствами предприятия// «Экономика и социум» №3(22) 2016 с.4-8.
17. Лященко Н. А., Юхновец Л. Ю. Некоторые вопросы эффективности использования оборотных активов предприятия//Журнал Управление и экономика в XXI веке. Выпуск № 1 / 2016.-с.13-17.
18. Решитова А. А. Проблемы анализа материальных оборотных активов // Молодой ученый, 2016. -№11. -c. 933-935.
19. Учет экономических издержек по дебиторской задолженности // Современные системы управления. – 2013. - № 12. – с.23
20. Гарант (электронное издание) http://www.garant.ru/
21. Консультант плюс (электронное издание) http://www.consultantplus.ru/
22. http://www.minfin.ru (Официальный сайт Министерства финансов РФ)
23. http://www.gks.ru (Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики)
24. http://www.1-fin.ru/?id=272 статьи по финансовому анализу
25. Правительство Российской Федерации [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Электрон. дан. – М., 2017. – Режим доступа: http://www.government.ru

---