Файл: Анализ денежных средств предприятия.pdf

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно выполнять по этапам [16]. Он включает последовательное проведение ана­лиза: показателей платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности; кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

На первом этапе проводят общий анализ финансового состо­яния на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом па начало года. Это анализ «по горизонтали», позволяющий определить общее на­правление изменения финансового состояния предприятия [17]. Если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается поло­жительно. Положительно характеризует финансовое состояние пред­приятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематери­альных активов и производственных запасов. На втором этапе выполняются расчёты базовых коэффициентов, приведенных в приложении 1, характеризующих финансовое состояние, и их сравнение с нормативными показателями, проводится анализ отклонений.

Относительно обособленно можно рассматривать второй элемент отчета о движении денежных средств - денежные обороты, связанные с инвестиционной деятельностью [18]. Этот вид деятельности сопряжен с размещением средств организации в долгосрочные материальные и нематериальные активы, ценные бумаги и права, обеспечивающие получение стабильных доходов в будущем, а потому относимые к категории капитальных активов (или капитальных вложений в форме инвестиций). Учитывая, что инвестиции обладают свойством возвратности к сроку погашения, в составе денежных потоков обособляются возвратные суммы по инвестиционным вложениям [19].

Наиболее важным элементом отчета о движении денежных средств является информация о поступлении и расходовании денежных сумм в связи с осуществлением операционной (текущей) деятельности [22]. Как правило, все статьи движения денежного капитала, не относящиеся к оборотам финансовой и инвестиционной деятельности, относят к разряду текущих денежных расчетов, обусловленных обычной производственной деятельностью организации [20].

При составлении отчета о движении денежных средств организация может применять установленный формат показателей в виде стандартной таблицы и счетные увязки показателей, отраженных в Главной книге, вспомогательных бухгалтерских регистрах к счетам бухгалтерского учета "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета", "Специальные счета в банках" и др. В таком случае формирование отчетных показателей будет сведено к технической стороне [21].

Для полноценного анализа финансового состояния предприятия, также производится анализ финансовых результатов деятельности предприятия. К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции (работ, услуг), выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), балансовую прибыль, чис­тую прибыль. Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость реализации про­дукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие операционные доходы и расходы, внереализационные до­ходы и расходы, величина отвлеченных средств, налог на прибыль.

2 Анализ показателей состояния предприятия

2.1 Краткая экономическая характеристика открытого акционерного общества «Быховмолоко»

Быховский завод масла и сухого обезжиренного молока введен в эксплуатацию в декабре 1969 года.

Во исполнение Постановления Кабинета Министров Республики Беларусь №268 от 28.12.1994 года, соответствующего решения Могилевского облисполкома, предприятие было включено в программу приватизации областной коммунальной собственности на 1995 год [27].

Открытое акционерное общество «Быховмолоко» создано приказом №70 Могилевского областного комитета по управлению государственным имуществом и приватизации от 25 мая 1995 года путем преобразования государственного предприятия Быховский завод масла и сухого обезжиренного молока, в соответствии с законодательством об акционерных обществах, о разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь. Форма собственности данного предприятия частная с долей государства [19].

Общество зарегистрировано в качестве юридического лица решением Могилевского областного исполнительного комитета №160 от 21.10.1996г.

Могилевский облисполком решением от 27 декабря 1999г. №34-16 зарегистрировал открытое акционерное общество «Быховмолоко» в Едином государственном регистре юридических лиц за №700084628. Владельческий контроль за пакетом акций, принадлежащих государству, осуществляет Комитет по сельскому хозяйству и продовольствию Могилевского областного исполнительного комитета [24]. Акции данного предприятия находятся в свободном обращении и их количество составляет 134170 штук, номинальная стоимость которых 3000 рублей. Общее количество акционеров составило 423, в том числе юридических лиц - 1, а физических – 422. Размер уставного фонда составляет 11405,6 млн р. на первое января 2011г [27]. Распределение уставного фонда в доля происходит следующим образом, на долю государства приходится 80,6%, а на долю прочих участников 19,4%. Владельческий контроль за пакетом акций, принадлежащих государству (80,6%), осуществляет Комитет по сельскому хозяйству и продовольствию Могилевского областного исполнительного комитета [27].

В соответствии с Положением о представителях государства в органах управления хозяйственных обществ, акции которых находятся в областной коммунальной собственности, утверждённым решением Могилёвского облисполкома от 22 сентября 2008 г № 18-18, Могилёвский областной исполнительный комитете решил: дать согласие комитету по сельскому хозяйству и продовольствию облисполкома поручить представителям государства в органах управления открытого акционерного общества «Бабушкина крынка» в форме присоединения к нему открытого акционерного общества «Быховмолоко» [15]. Комитету по сельскому хозяйству и продовольствию облисполкома, Могилёвскому государственному объединению «Мясомолпром» совместно с Быховским райсполкомом обеспечить контроль за проведением в установленном порядке реорганизации открытых акционерных обществ [27].

Открытое акционерное общество «Бабушкина крынка» уведомляет о проведённой реорганизации путём присоединения с передачей прав и обязательств в соответствии с передаточными актами Открытого акционерного общества «Быховмолоко» к Открытому акционерному обществу «Бабушкина крынка» от 20 января 2012 года [13].

Целью деятельности предприятия является выпуск конкурентоспособной продукции, безопасной, надежной по цене, с наилучшими потребительскими свойствами, удовлетворяющей требованиям потребителя [18].

Предприятие выпускает следующий ассортимент продукции: сыр жирный, сухое обезжиренное молоко, масло животное, цельномолочную продукцию. Сухое обезжиренное молоко реализуется в основном для дальнейшего использования в качестве добавок в хлебобулочные, мясные, кондитерские изделия; цельномолочная продукция реализуется как в розничную торговую сеть, так и на предприятия общественного питания; масло животное, сыр жирный – для продажи населению и для дальнейшего использования.

За 2014 год объемы производства продукции составили 164,6% к уровню 2013 года. За 2015 год объёмы производства продукции составили 158,5% к уровню 2014 года, что говорит о снижении темпов роста объёмов производства продукции.

Основными целями и задачами перспективного стратегического развития ОАО «Быховмолоко» являются: выпуск высококачественных видов продукции на основе внедрения новых прогрессивных технологий, увеличение объемов производства, обновление основных производственных фондов, повышение качества выпускаемой продукции, улучшение условий труда, экономия ресурсов.

Анализ хозяйственной деятельности  предприятия по существу представляет собой изучение определенных экономических показателей, характеризующих различные стороны этой деятельности. Экономические показатели группируются в определенную систему в соответствии с известными критериями. Система показателей, отражающая деятельность предприятия — это совокупность взаимосвязанных величин, которая всесторонне характеризует имущественно — финансовое положения организации, ее деятельность и результаты этой деятельности [25].

В приложении 2 представлены основные показатели деятельности предприятия. Исходя из результатов таблицы 1, в которой отражены основные показатели деятельности предприятия следует сделать следующие выводы, объём производства продукции в 2014 году составил 131431 млн р, а в 2015 году объём производства продукции увеличился и составил 208342 млн р., изменение составило за рассматриваемый период 58,52%, что характеризует данную ситуацию с положительной стороны, однако следует обратить внимание, что рассматриваемый период характеризуется высокими темпами инфляции, что сказалось на увеличении объёма производства.

Прирост среднесписочной численности работников за рассматриваемый период составил 1,6%. Производительность труда в 2014 году была равна 257,7 млн р, а в 2015 году данный показатель составил 402,2 млн р, прирост данного показателя за рассматриваемый период составил 56,1%, рост данного показателя также связан с инфляцией рассматриваемого периода. Прирост среднесписочной стоимости основных производственны фондов составил 147,2%. увеличение данного показателя также связано с высокими темпами инфляции, что не характеризует данный темп роста с положительной стороны.

Что касается фондоотдачи, то данный показатель уменьшился, так если в 2014 году он был равен 1,89, то к 2015 году он снизился до1,14, т.е. значение данного показателя снизилось на 39,68%, что говорит о неэффективном использовании основных производственных фондов. Прирост средней заработной платы за рассматриваемый период составил 71,1%, на данном показателе также отразилось влияние инфляции [27]. В связи с ростом темпа инфляции, и, следовательно ростом цен на товары и услуги к 2015 году также наблюдается увеличение выручки от реализации, прирост данного показателя составил 49,1%. В связи с ростом цен на товары и услуги также увеличилась и себестоимость реализованной продукции, прирост данного показателя составил 21,6%. Также наблюдается увеличение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, прирост данного показателя составил 117,87%, что положительно характеризует данный факт [27]. Следует обратить внимание, что значение рентабельности в 2015 году увеличилась и составила 22,5%, если на начало года он был равен 8,7%, и темп роста рентабельности реализованной продукции составил +158,6%, что положительно характеризует данную тенденцию. Из приведенного выше следует, что предприятие работает нестабильно, результаты финансово-хозяйственной деятельности зависят от цен реализации на внешнем рынке.

2.2 Анализ состава и структуры имущества

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие и в какие активы вложен капитал.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности, т.е. скорость превращения в денежную наличность активы бухгалтерского баланса расположены от наименее ликвидных к наиболее ликвидным. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные и краткосрочные [17].

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (например, дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

На первом этапе анализа для общей характеристики средств предприятия необходимо изучить их динамику, изменения в их составе и структуре [14].

Данные виды анализа можно произвести, составив аналитическую таблицу 2, представленную в Приложении 3.

Из таблицы 2 следует, что наибольший удельный вес всех активов предприятия приходится на внеоборотные активы, так на 01.01.2014 г. внеоборотые активы составили 66,018% от всех активов предприятия, на 01.01.2015 г. удельные вес данного показателя немного снизился и составил 56,365%, но к 01.01.2016 увеличился до значения 63,163 % Большая часть внеоборотных активов составляют основные средства на 01.01.2014 г. 64,298%, 01.01.2015 г. 53,781% и на 01.01.2016 г. 60,609%. Таким образом, в 2014 году наблюдается снижение удельного веса внеоборотных активов. Темп прироста активов предприятия за 2014 год составил 37,5%, но за 2015 год данный показатель составил 126,3 %, рост данного показателя прежде всего связан с состоянием национальной экономики, на которую существенно повлияла инфляция. Следует обратить внимание, что наибольший удельный вес приходится на менее ликвидные активы, что отрицательно характеризует данную ситуацию. Наблюдается значительный прирост в 2015 году в незавершённом строительстве 1166,6%, на что также повлияла инфляция в анализируемом периоде.

Вторым этапом оценки имущественного положения организации является расчет следующих коэффициентов и показателей.

Сумма хозяйственных средств, находящаяся в распоряжении организации. Данный показатель рассчитывается по формуле

ВБ-Р учр.-ДЗ перс, (2.1)

где ВБ – валюта баланса;

Р учр – прочие расчеты с учредителями;