Файл: Процедуры несостоятельности (банкротcтва).pdf

Виды банкротства можно разделить на несколько видов, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Виды банкротства и краткое описание

Виды	Краткое описание
Реальное банкротство	Неспособность предприятия восстановить свою платежеспособность из-за реальных потерь капитала
Временное банкротство	Чаще всего оно вызвано ситуацией, когда актив превышает пассив, то есть скопилась очень большая сумма дебиторской задолженности, склады заполнены товаром. При грамотном внешнем управлении можно оздоровить предприятие комплексом мер, подобранных с учетом анализа предприятия антикризисным (внешним) управляющим. Возможно, нужно перепрофилировать производство, провести ребрендинг, усовершенствовать маркетинговую политику предприятия с учетом потребности рынка.
Преднамеренное банкротство	Связано с умышленным созданием состояния неплатежеспособности предприятия его владельцами
Фиктивное банкротство	Ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения выгод предприятием, например, льготы по уплате финансовых обязательств.

Рисунок 3 – Виды банкротства

1.2 Критерии банкротства

Таблица 6 – Формальные и неформальные критерии банкротства

Название	Формальные	Неформальные
Краткое описание	Убытки, потери в основной производственной деятельности, просроченная кредиторская задолженность, чрезмерное использование заемных средств, низкая ликвидность, нехватка оборотных средств, увеличение доли заемных средств, невыполнение договорных обязательств, просроченная дебиторская задолженность, невыгодные условия использования финансовых ресурсов и другие.	Рост текучести кадров, вынужденные простои, ухудшение качества отчетности, падение курса акций предприятия, нарушение сроков выплаты заработной платы, недооценка постоянного технического и технологического обновления предприятия, неэффективные долгосрочные соглашения и другие.

К формальным критериям относятся:

1 неудовлетворительная структура баланса;

2 возрастание убытков;

3повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;

---

4 превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;

5чрезмерное использование краткосрочных заёмных средств в качестве источника формирования долгосрочных вложений;

6устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;

7хроническая нехватка оборотных средств;

8 устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заёмных средств в общей сумме источников средств;

9 превышение размеров заёмных средств над установленными лимитами;

10наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;

11 ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;

12 использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;

13 применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;

14 потери ключевых контрагентов;

15 неблагополучные изменения в портфеле заказов;

16 массовые высвобождения работников, конфликты на производстве и тому подобное.

В группу неформальных входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, вместе с тем они указывают, что при определённых условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер, ситуация может резко ухудшиться.

К ним относятся:

1) потеря ключевых сотрудников аппарата управления;

2) рост текучести кадров;

3) вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технологического процесса, сокращённый рабочий день (неделя);

4) недостаточная диверсификация деятельности предприятия, то есть чрезмерная зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от какого-то одного конкретного проекта, сорта продукции, вида активов и т.д.;

1 излишняя ставка на возможную и прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;

2 участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;

3 недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления предприятия;

4 неэффективные долгосрочные соглашения;

5 политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями:

6 сокращение объёмов продаж;

7 снижение доходов (прибыли) от основной деятельности;

8 задержки с представлением отчётности и снижение её качества;

9 установление нереальных цен на продукцию;

10 уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, приводящее к трудностям с наличностью;

---

11 падение курса акций предприятия;

12 внеочередные проверки финансово-контролирующих органов;

13 конфликты в высшем руководстве;

14 нарушение сроков выплаты заработной платы.

1.3 Правовое регулирование банкротства

Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли. Но так как, существует погоня за высокой прибылью или под влиянием факторов можно оказаться в состоянии, когда долгов больше, чем имущества. Таким образом, в условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических и физических лиц играет такой инструмент как банкротство несостоятельного должника, который позволяет восстановить нарушенные права кредиторов либо помочь выйти должнику из кризиса.

Институт банкротства – является неотъемлемой частью рыночной экономики.

Цель института несостоятельности – ликвидация неэффективных и нестабильных предприятий. Таблица 7 – Эффективное использование потенциала.

Уровень экономики	Цель института банкротства
Макроуровень	Обеспечить экономический рост и конкурентоспособности экономики.
Микроуровень	Обеспечить защиты интересов кредиторов.
Мезоуровень	Развить симметричное народное хозяйство в региональном и отраслевом разрезах.

Институт банкротства состоит из следующих основных частей (рисунок 2)

Рисунок 4 – Основные части банкротства

1) правовая основа функционирования института банкротства – включает законы и подзаконные акты, а также методические указания и правила, направленные на эффективное проведение процедур банкротства;

2) организационная основа – судебная система (арбитражные суды), арбитражные управляющие, их саморегулируемые организации, государственные регулирующие и уполномоченные органы, высшие учебные заведения и иные обучающие организации, осуществляющие подготовку арбитражных управляющих;

3) финансовая основа является важнейшей составной частью функционирования института банкротства. Процедуры банкротства, в том числе судебные издержки и вознаграждение арбитражного управляющего, обычно производятся за счёт средств должника. В законодательстве о банкротстве предусмотрено, что досудебная санация в целях финансового оздоровления может проводиться за счёт средств кредиторов и иных лиц, а также посредством финансирования из бюджетов различных уровней. В связи с этим создание привлекательных условий для вложения частного капитала в институты банкротства и антикризисного управления в целом является важной задачей государственного регулирования данной сферы.

---

Институт банкротства относится к сфере регулирования гражданского законодательства РФ.

Конституция РФ не содержит норм, непосредственно регулирующих отношения, связанные с банкротством. Но в ней есть нормы, положенные в основу Закона о банкротстве. Например, о недопустимости произвольного ограничения прав, о свободе экономической деятельности и защите прав собственности, о равенстве всех перед законом и судом.

Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) – это основной правовой акт отраслевого законодательства, содержащий общие положения, регулирующие отношения, связанные с банкротством. В частности, в ч. 4 ст. 61 ГК РФ банкротство юридического лица рассматривается как одно из оснований его ликвидации. Статьи 65 и 25 ГК РФ непосредственно регулируют отношения, связанные с банкротством юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Данные статьи предусматривают принятие специального закона о несостоятельности (банкротстве).

Главным документом, который регламентирует регулирование несостоятельности (банкротства) в РФ, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ в действующей редакции (далее по тексту – Закон о банкротстве).

2 Теоретические основы несостоятельности (банкротства)

• 1. Причины наступления банкротства на российских предприятиях

В процессе деятельности организации вступают с физическими и юридическими лицами в различные взаимоотношения, главный фактор которых носит денежный характер. Расчетные отношения могут быть внутренними и внешними. К первым - относятся операции перед акционерами по выплате дивидендов. Перед персоналом организации по расчетам по оплате труда. К ко вторым - обязательства по налогам, сборам и штрафам. Перед финансово-кредитными организациями по поводу погашения полученных кредитов и займов, а также процентов по ним; перед поставщиками товаров, работ и услуг и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности, организация обеспечивает исполнение обязательств перед одними кредиторами не в ущерб интересов других, без сбоев и срывов. Производство неконкурентного, не имеющего спроса товара приводит к затовариванию (накоплению запасов готовой продукции на складе), вследствие чего происходит рост кредиторской задолженности перед поставщиками, персоналом предприятия, бюджетом. Рост кредиторской задолженности приводит к обострению платежеспособности и несостоятельности. В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (далее Закон № 127-ФЗ, Закон о банкротстве) несостоятельностью называется признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

---

В начале XX века по Российскому законодательству, главным фактором несостоятельности был показатель неоплатности. Он характеризует недостаточность всего имущества должника для удовлетворения требований кредиторов. Неоплатность долгов - это сумма обязательств должника перед кредиторами превысила стоимость всего его имущества, в результате которого не имеется никакой возможности оплатить долги перед кредиторами. Такое состояние организации называют абсолютным банкротством. В последующем (в законах о несостоятельности (банкротстве) 1998г. и 2002г.) критерием несостоятельности признан показатель платежеспособности, т. е. способности организации своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства.

Если организация не выполняет свои обязательства полно и своевременно, в нормативной литературе для этого применяется понятие «надлежащим образом», состояние предприятия характеризуется как неплатежеспособное. Неплатежеспособность может быть эпизодической (временной) и устойчивой (хронической)

Устойчивая (хроническая) неплатежеспособность характеризуется тем, что организация:

1. с задержкой или безнадежно поглощает средства банков, своих работников, акционеров, поставщиков;
2. формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам;
3. усугубляет свое финансовое состояние за счет выплат штрафных санкций.

Причины неплатежеспособности можно выявить только на основе проведения профессионального анализа. Из практики предприятий к основным причинам неплатежеспособности можно отнести:

Рисунок 5 – Причины неплатежеспособности

1) получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и недостаточно обдуманное их вложение. В результате ошибок при разработке бизнес-плана и других финансовых расчетов вложенные средства не окупаются;

2) неэффективность маркетинговой политики, которая проявляется в необоснованном приобретении сырья и материалов без увеличения объемов производства, отсутствии нормирования и контроля за расходованием средств, недостаточном исследовании рынков сбыта и др.;

3) увеличение переменных и особенно постоянных затрат из-за применения устаревшей технологии, бесконтрольности затрат;

4) недостатки в управлении деятельностью организации, которые могут быть связаны с громоздкой системой управления, отсутствием планирования и контроля, низкой квалификацией менеджеров.

По действующему законодательству юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам при наличии следующих признаков:

---