Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Оценка международных кредитных отношений).pdf
Добавлен: 26.06.2023
Просмотров: 59
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы международных кредитных отношений
1.1. Международный кредит как экономическая категория, его сущность и формы
1.2. Функции международного кредитования
1.3. Роль международного кредитования в развитии производства
2. Оценка международных кредитных отношений
2.1. Внешняя задолженность России
2.2. Прощенные внешние долги Россией другим странам
3. Перспективы международных кредитных отношений России
3.1. Управление внешним долгом
3.2. Перспективы дальнейшего сотрудничества России с международными финансовыми институтами
Введение
В современном мире, в условиях тесных экономических и политических связей между странами, их постоянного взаимодействия и взаимовыгодного сотрудничества трудно представить себе государство, не прибегающее к внешним источникам финансирования. Определение оптимального размера внешнего долга Российской Федерации, его рационального использования и своевременного погашения остается одной из наиболее важных задач для правительства любой страны. Для Российской Федерации решение проблемы роста государственного внешнего долга РФ в условиях длительной макроэкономической нестабильности – это ключ к сбалансированности федерального бюджета, устойчивости национальной валюты, установлению благоприятного инвестиционного климата и стабилизации экономики в целом, а также один из ключевых моментов для обеспечения высоких позиций в мировой финансовой системе.
Наличие большого и постоянно растущего государственного долга РФ свидетельствует о негативных тенденциях, таких как: изъятие из экономики средств на погашение и обслуживание долговых обязательств, которые в свою очередь могли быть инвестированы в ту или иную отрасль; рост налоговых отчислений, необходимых для выплаты процентов по долгу, что приводит к дополнительным препятствиям в деятельности экономических субъектов; государственный долг может создавать угрозу высоких темпов инфляции, а также формирует рост «долгового» бремени для будущих поколений; может стать причиной политического давления и др.
Стоит отметить, что в эффективно развивающейся и стабильной экономике наличие государственного долга не трактуется исключительно как негативное явление. Заимствования на этапе экономического роста свидетельствуют о модернизации производства, о наличии инновационных проектов, которые требуют серьезных финансовых вложений не только частных инвесторов, но и государства.
Цель курсовой работы - проанализировать Россию в системе международных кредитных отношений.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть теоретические основы международных кредитных отношений;
2. Провести оценку международных кредитных отношений России;
3. Выявить перспективы развития международных кредитных отношений России.
Объектом исследования выступают кредитные отношения России.
Предмет исследования - перспективы международных кредитных отношений России.
Применяемые методы исследования: диалектический, анализ и синтез, дедукция и индукция, статистические методы и т.д.
Научную базу исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов в области данной темы.
В работах Чепурина Е., Киселевой Е., Шишкина А.Ф. раскрыты исследования в области эволюции кредитных отношений. Вопросы теории международного кредита показаны в работах Бункиной М.К., Семенова В.А. Роль международного кредита в мировой экономике представлены в исследованиях Гусейнова Р.М., Семенизиной В.А. и Корниенко О.В.
Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованных источников.
1. Теоретические основы международных кредитных отношений
1.1. Международный кредит как экономическая категория, его сущность и формы
Под международным кредитованием понимается перемещение заемного капитала и финансовых требований из одного государства в другое. Необходимость международного кредитования обусловлена стремительным усложнением коммерческой и производственной деятельности в наше время, а также потребностью государств в перекрытии отрицательного сальдо международных расчетов [3, с.78].
В экономике государства международный заем играет двоякую роль. В качестве положительных эффектов кредита можно отметить развитие производственных сил, создание благоприятного климата для зарубежных инвесторов, обеспечение непрерывности производственных процессов. Однако есть и отрицательные – например, невозможность своевременно совершить выплату приводит к возникновению внешней задолженности и сказывается на репутации страны как заемщика.
Принято выделять следующие формы международного кредитования:
Международный кредит
Акцептный кредит
Наличный кредит
Облигационный займ
Депозитные сертификаты
Рис. 1. Формы международного кредитования [16, с.236]
- Наличный кредит. В распоряжение должника перечисляются наличные деньги.
2. Акцептный кредит – заем, предоставляемый плательщику по векселю. Соглашение о предоставлении кредита оформляется при предоставлении переводного векселя.
3. Депозитный сертификат – документ, удостоверяющий сумму вложения. По депозитному сертификату инвестор имеет право забрать деньги через установленный срок вместе с начисленными за период процентами.
4. Облигационный заем. Заемщик эмитирует облигации – ценные бумаги, устанавливающие право держателя получить номинальную стоимость по истечении некоторого срока. Облигационный заем выгоднее наличного кредита по ряду причин: например, благодаря отсутствию необходимости вносить залог и более долгим срокам предоставления заемного капитала.
Международный кредит бывает связанным и нецелевым. Связанные кредиты выдаются конкретно под те цели, которые фигурируют в договоре. Наиболее характерная форма связанного кредита – инвестиционный кредит [11, с.47].
Связанные кредиты классифицируются на финансовые и коммерческие: в первом случае заемные средства используются для прямых капиталовложений (приобретение акций), во втором случае – для обеспечения внешнеторгового процесса.
Финансовый
Связанный
Международный кредит
Коммерческий
Нецелевой
Рис. 2. Другие виды международного кредита [17, с.102]
Кроме того, международный займ классифицируется по срокам предоставления. Выделяют кредиты [20, с.63]:
- Сверхсрочные – возврат через 3 месяца.
- Краткосрочные – до одного года.
- Среднесрочные – 1-5 лет.
- Долгосрочные – свыше 5 лет.
Срок предоставления международного кредита обусловлен 4-мя основными факторами:
- Общим размером кредита.
- Сложившейся репутацией получателя как заемщика.
- Практикой кредитования в стране-кредиторе.
1.2. Функции международного кредитования
Основными заемщиками международного кредитования являются ТНБ (транснациональные банки), государственные органы, а также международные экономические предприятия. Ключевые кредиторы – это США, Германия, Япония и еще ряд развитых государств. Кредиторами выступают и некоторые развивающиеся страны (например, Кувейт), но их доля в общем обороте незначительна. Крупнейшие заемщики – это страны Скандинавии, Австралия и ряд развивающихся государств [10, с.79].
Международный кредит предполагает реализацию таких функций [4, с.105]:
- Перераспределение капитала между странами. Капитал, имеющий низкую норму прибыли, отправляется в другое государство, где будет более полезен – таким образом, происходит усреднение нормы прибыли. Через механизм международного кредита ссудный капитал направляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты с целью обеспечения прибылей. Тем самым кредит оказывает содействие выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
- Минимизация издержек обращения. Золото обменивается на менее «затратные» средства обращения, такие как вексель и чек. Экономия затрат обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов), развития и ускорения безналичных платежей.
- Обеспечение высокой скорости концентрации денег. Благодаря возможности получить международный кредит ТНК и банки при необходимости могут собрать крупную сумму денег в сжатые сроки. Ускорения концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться капиталом, собственностью и работой других стран. Льготные международные кредиты большим компаниям и затруднения доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капталов оказывают содействие усилению концентрации и централизации капитала.
- Воздействие на экономику государства. Используя заемные средства, можно стимулировать рост и распределение ВНП. Международный кредит сыграет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - положительную, содействуя ускорению развития продуктивных сил, непрерывности процесса воспроизведения и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - отрицательную, заостряя противоречие рыночной экономики, которая оказывается в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизведения и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы прибавления капитала и источника сырья.
Цель международного кредита - получения максимальной прибыли в виде процента [8, с.85].
Источниками международного кредита служат:
- часть капитала в денежной форме, высвобождаемой в предприятии;
- денежные накопления государства и частного сектора, мобилизованные банками.
Принципы международного кредита [19, с.74]:
1. Срочность – предоставляется на определенный срок
2. Возвратность
3. Платность
4. Обеспеченность – гарантии (материальные – недвижимость и материальные ценности и правительственные)
Субъекты международного кредита: государство и группы государств, фирмы, банки, страховые компании, ТНК, международные организации (экономические, валютные, финансовые), государственные учреждения (министерства, ведомства).
Заемные средства, полученные на условиях международного кредита, могут использоваться по различным направлениям [5, с.96]:
1. на производительные цели, то есть в виде капиталовложений в различные сферы экономики (в развитие промышленности, банковской сферы, транспортной сферы и т. д.);
2. на непроизводительные цели, в том числе на содержание государственного аппарата, на военные цели, на выплату трансфертов и т.д.;
3. на погашение задолженности по займам предшествующих лет;
4. на покупку товаров и услуг, зачастую у экономических агентов стран-кредиторов.
Если страна-заемщик в основном использует заемные средства не на производительные цели, то международный кредит может принести и негативные последствия, ибо может подрывать платежеспособность тех или иных государств. Это находит выражение в росте размеров внешнего долга государства, в неспособности вовремя расплатиться по текущему долгу, а, следовательно, может воплотиться в кризисе внешнего долга.
1.3. Роль международного кредитования в развитии производства
Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль — позитивную и негативную [6, с.84].
Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. При этом проявляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляя международное разделение труда. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям [15, с.24].