Добавлен: 27.06.2023
Просмотров: 75
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия
1.1. Сущность денежных средств предприятия и их классификация
1.2. Методы анализа денежных потоков
Глава 2. Анализ денежных средств ОАО «Ленмолоко»
2.1. Анализ динамики и структуры денежных средств
2.2. Факторный анализ платежеспособности предприятия
Глава 3. Пути совершенствования управления денежными средствами в ОАО «Ленмолоко»
КОда — количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.
Потребность в страховом остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года. Для расчета планируемой суммы страхового остатка денежных активов используется следующая формула:
ДАС = ДА0 * КВПДС, (7)
где ДАС — планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия;
ДА0 — плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;
КВПЛС - коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.
Потребность в компенсационном остатке денежных активов () планируется в размере, определенном соглашением о банковском обслуживании. Если соглашение с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, такое требование не содержит, этот вид остатка денежных активов на предприятии не планируется.
Потребность в инвестиционном остатке денежных активов () планируется исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов. Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных видах:
, (8)
Учитывая, что остатки денежных активов трех последних видов являются в определенной степени взаимозаменяемыми, общая потребность в них при ограниченных финансовых возможностях предприятия может быть соответственно сокращена.
По данным финансовой отчетности ОАО «Ленмолоко» определим средний размер остатка денежных средств на основании расчета в денежных средствах по элементам (таблица 9).
Таблица 9
Расчет общего размера среднего остатка денежных активов в планируемом периоде
|
Показатель |
Индекс |
Январь |
Февраль |
Март |
Средний показатель |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Планируемая сумма операционного остатка денежных средств |
950 |
1003 |
1053 |
1002 |
|
|
Количество оборотов среднего остатка денежных средств |
6 |
6 |
6 |
6 |
Продолжение таблицы 9
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Планируемая сумма операционного остатка денежных средств |
166,99 |
||||
|
Коэффициент вариации поступления денежных средств |
|
0,225 |
0,225 |
0,225 |
0,225 |
|
Потребность в страховом (резервном) остатке денежных средств |
37,57 |
||||
|
Общий расчет среднего остатка денежных активов |
|
204,56 |
Как показал проведенный анализ – в ОАО «Ленмолоко» имеет место проблема обеспечения платежеспособности. В связи с этим ОАО «Ленмолоко» необходимо правильное планирование денежных потоков. Главная задача плана денежных поступлений и выплат — спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия.
При подготовке бюджета денежных средств необходимо концентрироваться на времени фактических поступлений или платежей средств, а не на времени исполнения хозяйственных операций. В таблице 10 представлены прогнозные расчеты поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли ОАО «Ленмолоко» на 1 квартал планируемого года.
Таблица 10
Прогнозные расчеты поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли предприятия (тыс. руб.)
|
Показатели |
I квартал планируемого года |
Итого I квартал |
||
|
Январь |
Февраль |
Март |
||
|
Плановая целевая сумма чистой прибыли предприятия |
171 |
206 |
229 |
606 |
Продолжение таблицы 10
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Плановая целевая сумма валовой прибыли предприятия |
214 |
257 |
286 |
757 |
|
Плановая сумма налога на прибыль |
34 |
41 |
46 |
121 |
|
Сумма операционных затрат по производству и продаже продукции — всего |
770 |
800 |
830 |
2400 |
|
в т.ч. амортизационные отчисления |
45 |
48 |
53 |
146 |
|
Сумма поступления денежных средств от продажи продукции |
1230 |
1321 |
1395 |
3946 |
|
Общая сумма расходов денежных средств по операционной деятельности |
1035 |
1093 |
1142 |
3270 |
|
Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности |
195 |
228 |
253 |
676 |
По данным таблицы видно, что в 1 квартале планируется получить 676 тыс.руб. чистого денежного потока по основной деятельности.
Наиболее сложным моментом составления бюджета денежных средств является прогнозирование поступлений от продаж. Это связано с тем, что объем продаж и, следовательно, выручка от них определяются не столько производственными возможностями организации, сколько возможностями сбыта на реальном рынке, который подвержен влиянию неконтролируемых факторов, часто с большой долей неопределенности: деятельность конкурентов; общее положение на национальном и мировом рынках; стабильность поставщиков и покупателей; результативность рекламы и средств содействия; политика ценообразования; рентабельность продукции.
В таблице 11 представлен план поступления и расходования денежных средств на 1 квартал планируемого года.
Таблица 11
План поступления и расходования денежных средств ОАО «Ленмолоко»
|
Показатели исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации по оптимизации денежных потоков на предприятии; исследовать теоретические аспекты анализа денежных средств предприятия; провести анализ денежных средств исследуемого предприятия; разработать рекомендации |
Месяцы планируемого года |
Итого I квартал |
||
|
Январь |
Февраль |
Март |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Денежные потоки по операционной деятельности |
||||
|
1. Поступление денежных средств от продаж |
1075 |
1175 |
1275 |
3525 |
Продолжение таблицы 11
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
2. Прочие поступления денежных средств в процессе операционной деятельности |
25 |
25 |
25 |
75 |
|
Итого валовой положительный денежный поток по операционной деятельности (поступление денежных средств) |
1100 |
1200 |
1300 |
3600 |
|
3. Затраты денежных средств на закупку товаров и их продажу (без амортизационных отчислений) |
685 |
700 |
715 |
2100 |
|
4. Налоги и сборы, уплачиваемые за счет доходов (входящие в цену товаров) |
220 |
240 |
260 |
720 |
|
5. Налоги и сборы, уплачиваемые за счет прибыли |
45 |
63 |
78 |
186 |
|
Итого валовой отрицательный денежный поток по операционной деятельности (расходование денежных средств) |
950 |
1003 |
1053 |
3006 |
|
Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности |
+150 |
+197 |
+247 |
+594 |
|
2. Денежные потоки по инвестиционной деятельности |
||||
|
1. Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов |
110 |
105 |
5 |
120 |
|
Итого валовой положительный денежный поток по инвестиционной деятельности (поступление денежных средств) |
110 |
105 |
5 |
220 |
|
2. Приобретение основных средств |
40 |
40 |
50 |
130 |
|
3. Прирост незавершенного капитального строительства |
150 |
150 |
150 |
450 |
|
6. Приобретение нематериальных активов |
60 |
_ |
_ |
60 |
|
Итого валовой отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности (расходование денежных средств) Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности |
250 -480 |
190 -85 |
200 -195 |
640 -420 |
|
3. Денежные потоки по финансовой деятельности |
||||
|
1. Дополнительно привлекаемые краткосрочные кредиты и займы |
20 |
20 |
20 |
50 |
|
Итого валовой положительный денежный поток по финансовой деятельности (поступление денежных средств) |
20 |
20 |
20 |
50 |
|
2. Выплата (погашение) основного долга по долгосрочным кредитам и займам |
20 |
20 |
50 |
90 |
|
3. Выплата (погашение) основного долга по краткосрочным кредитам и займам |
20 |
20 |
12 |
52 |
|
4. Прогнозируемые к выплате проценты собственникам предприятия |
_ |
72 |
_ |
72 |
|
Итого валовой отрицательный денежный поток по финансовой деятельности (выплата денежных средств) |
40 |
112 |
62 |
214 |
|
Сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности |
-20 |
-92 |
-42 |
-154 |
|
4. Денежные потоки по всем видам деятельности |
||||
|
1. Остаток денежных средств на начало периода |
60 |
50 |
70 |
60 |
Продолжение таблицы 11
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
2. Валовой положительный денежный поток (поступление денежных средств) |
1230 |
1325 |
1325 |
3880 |
|
3. Валовой отрицательный денежный поток (расходование денежных средств) |
1240 |
1305 |
1315 |
3860 |
|
4. Чистый денежный поток |
-10 |
+20 |
+ 10 |
+20 |
|
5. Остаток денежных средств на конец периода |
50 |
70 |
80 |
80 |
По данным таблицы 11 видно, что на 1 квартал планируемого года запланирован положительный чистый денежный поток в размере 20 тыс.руб.
Выводы.
В целях совершенствования управления денежными потоками в ОАО «Ленмолоко» рекомендовано:
1. Для оптимизации денежных потоков следует порекомендовать осуществлять оперативное и стратегическое планирование поступления и расходования денежных средств. Кроме того, ОАО «Ленмолоко» должно в обязательном порядке пересмотреть свою политику проведения расчетов с дебиторами в целях ускорения финансового цикла. Важным моментом является пересмотр основных средств ОАО «Ленмолоко», выделения в их составе неиспользуемых, реализации их или передачи в аренду неиспользуемых помещений и оборудования. Залогом повышения положительного денежного потока ОАО «Ленмолоко» является увеличение товарооборота, то есть проведения грамотной политики, направленной на стимулирование сбыта. Отказ ОАО «Ленмолоко» от внешних источников финансирования явился необоснованным, так как в данном случае предприятие стало испытывать значительные сложности в части выполнения обязательств. ОАО «Ленмолоко» следует обратиться к банковскому кредитованию, так как это даст возможность не только поддержать платежеспособность, но и повысит возможности в части генерирования прибыли.
2. В целях повышения платежеспособности рекомендовано:
- разработка календаря притока и оттока денежных средств;
- внедрение бюджетирования;
- прогнозирование денежных средств.
Заключение
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.