Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств. (на примере ООО «ЦЕПТЕР ИНТЕРНАЦИОНАЛЬ»).pdf

Проанализируем движение денежных средств отдельно по каждому виду деятельности.

Таб.5 Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности

Как видим из приведенной таблицы в 2015 году по сравнению с предыдущим годом величина ЧДП уменьшилась на 41733 тыс. руб. Указанное снижение величины ЧДП от текущей деятельности обусловлено снижением поступления от данного вида деятельности на 1 421 798 тыс. руб. При уменьшении денежного оттока на 1 380 065 тыс. руб. Данная информация говорит о снижении деловой активности компании, что является негативным моментом. Из таблицы видно, что сокращение затрат не привело к положительным изменениям.

Таб.6 Анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности

Результаты расчетов в анализе ЧДП от инвестиционной деятельности показывают, что величина ЧДП от инвестиционной деятельности в 2015 году имело положительное значение при отрицательном предыдущем. Это связано с поступлением денежных средств от продажи внеоборотных активов на сумму 14374 тыс. руб. Суммарный отток по этому виду деятельности в 2015 году был равен нулю, что говорит об отсутствии инвестиционных вложений.

Таб. 6 Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности

Как видно из результатов расчетов в 2015 году по сравнению с предыдущим годом величина ЧДП от финансовой деятельности возросла с нуля до 29939 тыс. руб. Указанное увеличение произошло, несмотря на сокращение поступления от финансовых операций на 285482 тыс. руб., за счет уменьшения платежей.

Вывод:

Таким образом, резюмируя результаты анализа результативного ЧДП и ЧДП от каждого вида деятельности компании, можно охарактеризовать ситуацию, в целом, как сложную, а произошедшие изменения – как неоднозначные.

Глава 3. Выводы и предложения по оценке и реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств

Система управления денежными потоками на пред­приятии представляет собой совокупность методов, ин­струментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели. ^[55]

Объектом управления в рассматриваемой системе яв­ляются денежные потоки предприятия, связанные с осу­ществлением различных хозяйственных и финансовых операций, а субъектом управления выступает финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направ­лений деятельности и других факторов.

Приведенные данные анализа движения денежных средств отражают бездефицитность текущей деятельности и показывают, что основной приток денежных средств в отчетном периоде предприятие имело от финансовой деятельности, что является отрицательным моментом, т.к. это свидетельствует о том, что для удовлетворения потребностей своей производственной деятельности предприятие прибегало к заимствованиям в форме кредита.

Предприятие осуществляло инвестиции в основные средства за счет финансовой деятельности (получение кредитов).

Чем больше у предприятия проблем с наличностью, тем более возрастает необходимость в анализе, планировании и управлении денежными средствами. Избыток денежных средств в каком-либо периоде целесообразно инвестировать на приобретение краткосрочных ценных бумаг. При ожидаемой нехватке денежных средств в каком-либо периоде необходимо предусмотреть возможные варианты их получения. Например, получить краткосрочный кредит, конвертировать ранее инвестированные средства в ценные бумаги, пролонгировать кредиты и предусмотреть отсрочку платежей кредиторам, если последнее не повлечет выплату штрафных санкций, предусмотренных договорными условиями в будущем. Именно это помогло в 2015 году «ЦЕПТЕР ИНТЕРНАЦИОНАЛЬ» получить положительный чистый денежный поток.

Для эффективного управления денежными потоками необходима не только обобщающая информация о движении денежных средств по итогам года, но в течение года (помесячно). Наличие такой информации позволяет выявить, испытывало ли предприятие в течение года трудности с наличностью или имелся период, в котором оно не воспользовалось возможностью заработать дополнительные денежные средства, имея значительные денежные остатки в течение достаточно продолжительного периода.

В ходе управления возникает необходимость в информации о движении денежных средств по направлениям деятельности, а внутри направлений - по видам. Если предприятие продвигает на конкурентном рынке несколько видов продукции и услуг, то в денежных потоках от текущей деятельности ему целесообразно выделять потоки по каждому виду уставной деятельности.

Разукрупнение денежных потоков внутри каждого направления деятельности позволит формировать информацию для оценки эффективности того или иного вида деятельности и вложений, источников их обеспечения и послужит базой для анализа управленческих решений.

Подобная информация, получаемая в рамках корпораций, может служить базой для оценки потенциала дополнительных ресурсных возможностей от совместной деятельности либо создания нового финансово-инвестиционного механизма корпораций.

Анализ такой информации и выводы, сделанные на ее основе, должны быть также учтены при составлении плана управления будущими денежными потоками.

Для оценки платежеспособности и ликвидности на ближайшее время и на перспективу осуществляется прогноз потока денежных средств. Краткосрочный прогноз денежных средств является одним из наиболее надежных инструментов при измерении платежеспособности предприятия, поскольку позволяет более реально определить денежные потоки. В отличие от краткосрочного прогноза, составляемого, как правило, на период до полугода, в прогнозе на более длительный период не могут быть достоверно оценены все факторы, влияющие на поступление средств и оплату расходов.

Процесс анализа завершим оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на исследуемом предприятии ООО «ЦЕПТЕР ИНТЕРНАЦИОНАЛЬ».

В данном случае необходимо обеспечить условия максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечит повышение уровня самофинансирования, снизит зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижения суммы постоянных издержек предприятия;

- снижения уровня переменных издержек;

- проведения эффективной налоговой политики;

- использования метода ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

Вывод:

Предприятие находится в зависимости от целого ряда факторов: состояния техники, рабочей силы, рынка капитала и т.п. Между этими факторами должно существовать равновесие, но всегда есть слабейший элемент, который задерживает развитие всех остальных. В данное время для предприятий таким элементом является капитал. И именно управление капиталом, в том числе денежными средствами, является важным звеном в управлении компанией.

Заключение

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Они обслуживают практически все аспекты текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки и оттоки, относимые к различным видам деятельности, образуют чистый совокупный денежный поток.

Управление совокупным потоком комплексно недостаточно изучено в российской экономической науке и поэтому недостаточно используется на практике. Между тем управление денежными потоками очень важно для получения положительных результатов финансовой деятельности компании.

В данной работе были изучены теоретические аспекты анализа движения денежных средств.

Анализ денежных средств на практике проводится на основе бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

Для составления отчета о движении денежных средств используется прямой метод анализа.

Анализ движения денежных средств ООО «ЦЕПТЕР ИНТЕРНАЦИОНАЛЬ», проведенный на основе прямого метода, показал, что текущая деятельность занимает основную долю в структуре денежных потоков. Отрицательный денежный поток от текущей деятельности покрывается за счет поступлений от инвестиционной и финансовой деятельности. Сокращения финансовых поступлений означает снижения внешних заимствований. Поступления от инвестиционной деятельности говорят о правильном использовании свободных средств предприятия. Все это приводит нас к выводу о правильно организованной денежной политике фирмы.

1. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – К.: Ника-центр, Эльга, 2002. – с. 155
2. Броило Е. В. - АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: учебное пособие в двух частях: ч. 1 /; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. – 204 с.
3. «Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов» / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева, проф. И.П. Комиссаровой — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 527 с.
4. Донцова Л.В., Никифорова – Анализ финансовой отчетности – 5-е издание 2005г.
5. Золотарева А. Д., Филенко А. А. Денежные средства как источник формирования денежных потоков // Молодой ученый. — 2015. — №8. — С. 535-537.
6. Истомин В.С. - МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
7. Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. Пособие. — М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2013. – 1024 с.
8. Коваленко О. Г. Источники формирования и методы расчета денежных потоков предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 297-299.
9. Когтенко В.Г., д. э. н., «Московский инженерно-физический институт» Экономический анализ: теория и практика № 32(335) – 2013
10. Крылов С.И., Д. э. н. - Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств - Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский yчет № 10, октябрь 2010
11. Миронова А. М. Проблема учета анализа и аудита денежных средств // Молодой ученый. — 2016. — №1. — С. 420.
12. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 - 523 с.
13. Финансовый менеджмент: курс лекций для студентов всех специальностей и всех форм обучения / Разр. Чаплина А.Н.; КГТЭИ – Красноярск. – 2004 – 106 с
14. Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. «Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ. Ред. Проф. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2010. - 618 с.
15. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.
16. Ванхорн Джеймс, С.Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ. — М.: ООО "И.Д. Вильяме", 2008. — 1232 с.
17. http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=010500
18. http://www.30n.ru/9/10.html
19. http://www.intuit.ru/studies/courses/1082/279/lecture/7027
20. http://www.klerk.ru/soft/articles/398197/
21. http://buh.ru/articles/documents/45639/
22. http://abc.vvsu.ru/books/buh_fin_otch_uk/page0009.asp
23. http://www.bibliotekar.ru/buhgalterskiy-uchet-2/100.htm
24. http://www.stgau.ru/company/personal/user/6902/files/lib /Финансовый%20анализ/Лекция%206.pdf
25. http://www.e-reading.club/chapter.php/103747/43/Litvinyuk_-_Ekonomicheskiii_analiz.html
26. http://www.list-org.com/company/15201/show/founders_history
27. http://www.zepter.ru/MainMenu/ZepterWorld/ZepterWorld.aspx

1. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с.438 ↑

2. Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. «Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ. Ред. Проф. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2010. - стр.315 ↑

3. http://www.bibliotekar.ru/buhgalterskiy-uchet-2/100.htm ↑

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ : учебное пособие :в двух частях : ч. 1 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. с.158 ↑

5. http://abc.vvsu.ru/books/buh_fin_otch_uk/page0009.asp ↑

6. Миронова А. М. Проблема учета анализа и аудита денежных средств // Молодой ученый. — 2016. — №1. — С. 420. ↑

7. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с.154 ↑

8. http://www.intuit.ru/studies/courses/1082/279/lecture/7027 ↑

9. http://www.intuit.ru/studies/courses/1082/279/lecture/7027 ↑

10. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с.159 ↑

11. http://www.klerk.ru/soft/articles/398197/ ↑

12. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с.159 ↑

13. http://www.intuit.ru/studies/courses/1082/279/lecture/7027 ↑

14. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с.154 ↑

15. http://www.intuit.ru/studies/courses/1082/279/lecture/7028 ↑

16. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с.155 ↑

17. http://www.intuit.ru/studies/courses/1082/279/lecture/7028 ↑

18. http://buh.ru/articles/documents/45639/ ↑

19. http://www.klerk.ru/buh/articles/336155/ ↑

20. Золотарева А. Д., Филенко А. А. Денежные средства как источник формирования денежных потоков // Молодой ученый. — 2015. — №8. — С. 536. ↑

21. «Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов» / Под ред.проф. ЮА Бабаева, проф. И.П. Комиссаровой — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. с 339 ↑

22. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с. 438 ↑

23. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – с.369 ↑

24. Таблица составлена на основе материала из учебных пособий: Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – с.369, Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с. 439-440 ↑

25. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с. 440 ↑

26. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – с.370 ↑

27. Когтенко В.Г., д. э. н., «Московский инженерно-физический институт» Экономический анализ: теория и практика № 32(335) - 2013 ↑

28. http://www.30n.ru/9/10.html ↑

29. Финансовый менеджмент: курс лекций для студентов всех специальностей и всех форм обучения / Разр. Чаплина А.Н.; КГТЭИ – Красноярск. – 2004 – 106 с. http://obmendoc.ru/files/users/Antoshka/61/view/144039-144458 12.09.2016 ↑

30. Таблица составлена по материалам учебников: Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – с.371-372, АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ : учебное пособие :в двух частях : ч. 1 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. стр.161-162 ↑

31. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с. 445 ↑

32. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – К.: Ника-центр, Эльга, 2002. – с. 155 ↑

33. Схема составлена на основе учебника: Бланк И.А. Управление денежными потоками. – К.: Ника-центр, Эльга, 2002. – с. 155-167 ↑

34. С.И. Крылов, Д. э. н. - Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств - Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский yчет № 10, октябрь 2010 ↑

35. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – с.368 ↑

36. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с. 444 ↑

37. http://www.30n.ru/9/10.html ↑

38. Учебные материалы по дисциплине «Бухгалтерский учет и анализ» - МФПУ «Университет», Москва 2014 с. 445 ↑

39. Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. «Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ. Ред. Проф. А.Д. Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2010. - стр.568 ↑

40. Схема построена по Отчету о движении денежных средств. ↑

41. В.С. Истомин МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ - http://www.amursu.ru/attachments/article/9526/N59_31.pdf ↑

42. Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. Пособие. — М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2013. ↑

43. Коваленко О. Г. Источники формирования и методы расчета денежных потоков предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 297-299. ↑

44. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ : учебное пособие :в двух частях : ч. 1 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. с.164 ↑

45. http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=010500 ↑

46. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ : учебное пособие :в двух частях : ч. 1 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. с.165 ↑

47. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ : учебное пособие :в двух частях : ч. 1 / сост. Е. В. Броило ; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. с.165 ↑

48. Донцова Л.В., Никифорова – Анализ финансовой отчетности – 5-е издание 2005г. Стр.239-240 ↑

49. Ванхорн, Джеймс, С,Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 12-е издание: Пер. с англ. — М.: ООО "И.Д. Вильяме", 2008. — с.320 ↑

50. http://www.stgau.ru/company/personal/user/6902/files/lib /Финансовый%20анализ/Лекция%206.pdf ↑

51. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – с.396-397 ↑

52. http://www.e-reading.club/chapter.php/103747/43/Litvinyuk_-_Ekonomicheskiii_analiz.html ↑

53. http://www.list-org.com/company/15201/show/founders_history ↑

54. http://www.zepter.ru/MainMenu/ZepterWorld/ZepterWorld.aspx ↑

55. Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №20. — С. 295-297. ↑