Файл: Понятие и виды ценных бумаг.pdf

Обязательные реквизиты закладной:

– наименование (Закладная);

– имя залогодателя и его адрес;

– имя первоначального залогодателя и его адрес;

– название денежного обязательства, обеспечиваемого ипотекой;

– имя должника (если он не залогодатель) и его адрес;

– размер суммы обязательства (включая проценты) или порядок ее определения;

– сроки уплаты сумм обязательства;

– описание имущества, передаваемого в залог, его местонахождение и денежная оценка;

– наименование права, в силу которого имущество, передаваемое в залог, принадлежит законодателю, и органа регистрации этого права с указанием реквизитов регистрации и сроков действия;

– наличие прав третьих лиц на закладываемое имущество;

– подписи залогодателя и должника;

– время и место нотариального удостоверения договора об ипотеке и сведения о его государственной регистрации [44].

Закладная, может иметь неограниченное число приложений, т.е. других документов, где указывается условия ипотеки или права по закладной. Приложения являются неотъемлемой частью данной ценной бумаги.

2.7.2 Облигация с ипотечным покрытием

В соответствии со ст. 2Федерального закона от 11 ноября 2003 г. №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» облигацией с ипотечным покрытием называется – облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия. По российскому законодательству является разновидностью облигации с залоговым обеспечением [45].

Как следует из таблицы 1, основные характеристики данной ценной бумаги: долговая, эмиссионная, доходная, номинирования, срочная (от 1 года до 40 лет), может быть предъявительской или именной.

Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться, только кредитными организациями и ипотечными агентами, а не любыми участникам рынка [46].

Обращение на вторичном рынке облигаций с ипотечным покрытием, происходит свободно вплоть до момента ее погашения [46].

2.7.3 Ипотечный сертификат участия

В соответствии со ст. 2Федерального закона от 11 ноября 2003 г. №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» ипотечным сертификатом участия является ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдающего ее лица надлежавшего доверительного управления, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, и иные законные права [47].

Данная ценная бумага схожа с инвестиционным паем. Из таблицы 2 следуют основные характеристики ипотечного сертификата с покрытием: доверительная, неэмиссионная, доходная, ненорминированная, именная, бездокументарная, срочная (от 1 года до 40 лет).

Выпуск ипотечных сертификатов участника не является эмиссионной процедурой. Может осуществляться лишь коммерческими организациями.

Обращение на рынке происходит аналогично обращение инвестиционных паев, рассмотренному выше [47].

2.8 Складское свидетельство

В соответствии со ст. 912 ГК РФ складским свидетельством называют ценную бумагу, удостоверяющую принятие товара на хранение по договору складского хранения.

В соответствии с таблицей 2, складское свидетельство, как ценная бумага имеет следующие характеристики: долговая, неэмиссионная, бездоходная, документарная, срочная, номинированная.

Складское свидетельство бывает двух видов – простое и двойное.

Простым называют складское свидетельство на предъявителя.

Двойным называют складское свидетельство, состоящие из двух частей: складского свидетельства и варранта (залогового свидетельства), которые в свою очередь являются ценными бумагами [48].

При использовании двойного складского свидетельства, необходимо предъявлять обе его части [49].

Варрантом называют залоговое свидетельство предоставляющее своему владельцу, а не владельцу складского свидетельства право залога на товар [48].

Обязательные реквизиты складского свидетельства, без которых данная ценная бумага превращается в складскую расписку [49]:

– наименование и местонахождение склада;

– номер по реестру склада;

– наименование и место нахождения владельца товара(для двойного складского свидетельства);

– срок хранения товара;

– размер и порядок оплаты за хранение;

– дата выдачи;

– подписи и печати склада[49].

Складское свидетельство выдается товарным складом.

Обращение простого складского свидетельства происходит путем вручения его новому владельцу. Обращение же двух складских свидетельств происходит посредством индоссамента, вместе или порознь [48].

2.9 Коносамент

Согласно ст. 785 ГК РФ коносаментом называют ценную бумагу удостоверяющую заключение договора перевозки груза. Является разновидностью товарной накладной [50].

Основные характеристики, как видно из таблицы 2 схожи с характеристикой складского свидетельства и отличны от других доходных бумаг. Основными характеристиками коносамента являются: долговая, неэммисионная. бездоходная, документарная, срочная, предъявительская или именная, номинированная (имеется в виду натуральное количество перевозимого товара), предъявительская, именная или ордерная.

Основные реквизиты коносамента [50]:

– наименование судна;

– наименование фирмы-перевозчика;

– место приема груза;

– наименование отправителя и получателя груза;

– наименование груза и его характеристики;

– время и место выдачи коносамента;

– подпись капитана судна.

Коносамент свободно передается на рынке, между заинтересованными участниками [50].

В данной главе были рассмотрены основные ценные бумаги. Проведены сравнение их друг с другом, выявлены их основные отличительные особенности и характеристики, рассмотрены их подвиды, а так же порядок их обращения на рынке.

3 Производные финансовые инструменты на ценные бумаги

Производным финансовым инструментом (деривативом) называют срочный контракт, отношения, между сторонами которого сводятся к выплате одной из сторон контракта другой стороне разницы между ценой актива, зафиксированной в контракте, и рыночной ценой этого же актива на момент расчета по контракту [51].

Основные виды производных финансовых инструментов: форвардные контракты, фьючерсы, опционные контракты и своп-контракты [51].

Форвардные контракты - соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива в будущий момент времени по заранее оговоренной цене [52].

Фьючерсы представляют собой стандартизированные срочные биржевые контракты, являются основными биржевыми дериватовами.

Фьючерсы бывают расчетными и постановочными. По расчетным фьючерсам в конце срока между сторонами производится взаимозачет в денежном выражении, а по постановочным происходит реальная продажа актива. Фьючерсы так же бывают товарные и финансовые [52].

Фьючерсные контракты заключаются исключительно на бирже.

Опционные контракты - договора, в соответствии с которым одна из сторон получает право выбора: купить рыночный товар по установленной цене или отказаться от этого права в течение установленного срока. За это право и уплачивается цена опциона.

Биржевые опционы – это стандартный, наиболее распростроненный контракт на бирже, дающий возможность торговать разными активами: от валюты, до товаров [52].

Своп-контракт, является производным инструментом, а именно договором, в соответствие с которым одна из сторон выплачивает в оговоренный срок разницу между ценой актива на дату расчета? противоположен механизму фьючерсного контракта, объединяет прямую и обратную сделку. Не существуют в виде прямых сделок, так как являются сделками на разницу в ценах [51].

Производные инструменты в основном используются для получения спекулятивного дохода, т.е. разницы в ценах как обычного дохода, и для некоторой защиты рисков, которые имеют место быть, разница в ценах направляется на компенсацию убытка по рыночному активу, которым владеет участник рынка. Хеджированием называют минимализацию рисков с использованием дериватов [52].

В данной главе, были кратко рассмотрены производственные финансовые инструменты на ценные бумаги.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ценной бумагой является особый товар, обращающийся на своем собственном рынке – рынке ценных бумаг, но она не имеет ни вещественной, ни денежной потребительской стоимости, вернее не является ни физическим товаром, ни услугой.

Ценной бумагой является документ, имеющий установленную форму, соответственные обязательные реквизиты или иные права на имущество, иными словами это документы, которые удостоверяют право имущества на средства, долговые обязательства, активы, например на акционерный капитал. Классификация и виды ценных бумаг, а так же их основные реквизиты, способ их передачи третьим лицам, а так же сравнение с другими ценными бумагами подробно рассмотрены в данной курсовой работе.

Гражданский кодекс РФ относит к ценным бумагам: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Помимо вышеперечисленного в данной курсовой работе рассмотрены производственные финансовые инструменты на ценные бумаги.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Степанова О.Н.. Гражданское право. 2005// Деньги и ценные бумаги как объекты гражданских прав. Виды ценных бумаг. URL: http://www.be5.biz/pravo/gson/18.htm (Дата обращения: 01.07.2017 г.)
2. Предпринимательское право / Е. В. Глазова, Л. Н. Терехова. – : Питер, 2005. – 50 с.
3. Иванов Д.Л. Вексель. 2-е изд. М.: 1994. - C.12.
4. Кушнир И.В.. Рынок ценных бумаг . 2010 . – 5-10 с.
5. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций / И.Н. Олейникова. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1998. -135с.
6. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – 36 с.
7. Приходько А.В. Рынок ценных бумаг. 2010 . -10 с.
8. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 38-41 с.
9. Базовый курс по рынку ценных бумаг. Уч. пос. под ред. Радыгин А.Д., Хабарова Л.П. Москва. Финансовый из.д. 1998 – п. 8.5
10. Основы бизнеса на рынке ценных бумаг/ / А. Н. Асаул, Н. А. Асаул, Р. А. Фалтинский Учебник / Под ред. А. Н. Асаула. - СПб.: АНО «ИПЭВ», 2008. – 5-15 с
11. Гражданское право. Общая часть. / А. Г. Диденко / Курс лекций. «Нур- пресс» - Алматы. 2006
12. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 77-79 с.
13. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 81-82 с.
14. Рынок ценных бумаг. Уч. пос. /Я.М. Миркин. Москва. 2002. – с. 9-10
15. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 74-75, 81-84 с.
16. Рынок ценных бумаг. Учебник. / А.Н. Асаул, В.К. Севек, Р.М. Севек. Кызыл: ТывГУ. 2013. – 29-30 с.
17. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 74-75, 86-88 с.
18. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 74-75, 89с.
19. Рынок ценных бумаг. Учебник. / А.Н. Асаул, В.К. Севек, Р.М. Севек. Кызыл: ТывГУ. 2013. – 23-30 с.
20. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 93-94.
21. Рынок ценных бумаг. Уч. пос. /Я.М. Миркин. Москва. 2002. – с. 24
22. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. - 99-100.
23. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 105-106.
24. Рынок ценных бумаг. Уч. пос. /Я.М. Миркин. Москва. 2002. – с. 29
25. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/ В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 107-109.
26. Рынок ценных бумаг. Учебник. / А.Н. Асаул, В.К. Севек, Р.М. Севек. Кызыл: ТывГУ. 2013. – 50-51 с.
27. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 130-131.
28. Рынок ценных бумаг. Уч.-мет. пос. для вузов / сост. В.А.Чанышева. – Уфа : БАГСУ, 2010. – с 26-27.
29. Рынок ценных бумаг. Учеб. Пос. для студентов вузов / Б.И. Алехин – 2-е изд., перераб и доп. – Москва. ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – с.70-85.
30. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. пос. / Т.Б. Бердникова ИНФА-М, Москва 2002 – с. 39-40.
31. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 145-146.
32. Рынок ценных бумаг. Уч.-мет. пос. для вузов / сост. В.А.Чанышева. – Уфа : БАГСУ, 2010. – с 43-45.
33. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 145-161.
34. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 160-163.
35. " Фролова Т.А. Банковское дело: конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2006 / URL: http://www.aup.ru/books/m169/2.4.htm
36. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебн. Пос./ Килячков А.А., Чаадаева Л.А. ЮРИСТЪ, Москва – 2000. – с. 40-50
37. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебн. Пос./ Килячков А.А., Чаадаева Л.А. ЮРИСТЪ, Москва – 2000. – с. 50-52
38. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 163-166.
39. Рынок ценных бумаг. Уч.-мет. пос. для вузов / сост. В.А.Чанышева. – Уфа : БАГСУ, 2010. – с 39-40.
40. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 127-130.
41. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебн. Пос./ Килячков А.А., Чаадаева Л.А. ЮРИСТЪ, Москва – 2000. – с. 234-238
42. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 166-130.
43. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебн. Пос./ Килячков А.А., Чаадаева Л.А. ЮРИСТЪ, Москва – 2000. – с. 40-41
44. Рынок ценных бумаг: Учебник / под общ ред. Берзона Н.И. Москва, Юрайт, 2011 - с. 213-219
45. Рынок ценных бумаг: Учебник / под общ ред. Берзона Н.И. Москва, Юрайт, 2011 - с. 225-230
46. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 168-170.
47. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 170-171.
48. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 172-174.
49. Рынок ценных бумаг: Учебник / под общ ред. Берзона Н.И. Москва, Юрайт, 2011 - с. 205-208
50. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 172-174.
51. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов / В.А. Галанов ИНФРА-М. Москва. 2006. – c. 175-177.
52. Рынок ценных бумаг: Учебник / под общ ред. Берзона Н.И. Москва, Юрайт, 2011 - с. 311 - 314