Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Глава 1. содержание и оборотных средств в денежным оборотом и корпорации).pdf

В структуре основную долю сырье и и только 3% запчасти и Сами же по запасы наибольшую в оборотных занимаю непосредственно в и материалоемких

Структура оборотных имеет зависимость от принадлежности, от организации, от и уровня товаров и от продолжительности цикла, а от темпов развития организации.

Например, на с длительным циклом в оборотных средств незавершенное производство, а на где производственный короткий будут запасы.

Определение потребности в средствах, их источников формирования, а управление ими собой организацию средств.

Преобладающую часть средств, как выявлено ранее, производственные запасы. Они для того, производственный процесс был не поэтому для необходимо прибегать к источникам их

За счет средств формируется часть оборотных Они позволяют повышать устойчивость деятельности. ^[15]

Источники оборотных можно подразделить на 3 группы – оборотные средства, оборотные средства и оборотные средства.

Общий объем средств определяет самостоятельно. Их определяется самой потребностью средств для нужных запасов, а для обеспечения объемов какого-либо

Собственные оборотные представляют собой на которую средства превышают его обязательства.

Собственные источники подразделяются на элементы:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- фонды обращения;

- резервные фонды;

- амортизационные отчисления;

- нераспределенная прибыль;

- прочие.

Одним из формирования собственных средств является капитал. Определенная средств, которая на создание средств, направляется на перманентных потребностей в необходимом количестве запасов ТМЦ.

Если собственных средств становится то их пополнить с выручки, а с помощью прибыли.

Стоит отметить, что средства имеют важность для организации, потому что они организации как так и самостоятельность организации, а возникает свободное собственными средствами, для то эффективность деятельности организации повысилась.

В течение потребность в средствах может поэтому организациям не полностью формировать средства за собственных. Это привести в излишних оборотных и к стимулов к их использованию.

В связи с в настоящее большинство организаций заемный капитал, а даже осуществляют только за заемных средств. заемного капитала возможность снизить организации в оборотных средствах, а простимулировать их использование.

Основным методом заемных средств банковский кредит. С его организация удовлетворить свои в дополнительных средствах при ^[16]

---

Средства, которые привлеченными, используются в перспективе. Эти не находятся в у организации, но в время постоянно в организации. данных средств в том, быть в до тех пока не экстренная ситуация, понадобится срочно платежеспособность организации. ^[17]

Еще одним формирования оборотных является дополнительно акции.

Кредиторскую задолженность можно отнести к формирования оборотных Ее еще назвать бесплатным потому что средства предоставлены предприятиями, организациями или же лицами. Стоит что в часть данных постоянно существует в со спецификой

Оптимальные соотношения в формирования оборотных оказывают влияние на их оборота, и структуру, а эффективность использования предприятия.

В время при сложном экономическом организациям важно особое внимание оборотными средствами потому что они собой основу ее деятельности. Для важно понимать оборотных средств, их а также и финансирования.

Глава 2. финансового положения, оборотных средств и управления ими в ООО «Ритейл»

2.1. Особенности финансов и управления средствами в ООО «Ритейл»

ООО «Ритейл» 23 апреля г., находится по адресу 443082, Московская область, город Москва, ул. Пятницкая, 29, 3.

Основным видом является деятельность по оптовой строительными материалами, 30 дополнительных деятельности. Организации ИНН 6311097123, 1076311003955.

ООО «Ритейл» - развивающаяся организация, проектирование, строительство и объектов различного

Организационная структура представлена на 3.

Рисунок 3. структура управления ООО «Ритейл»

Общее руководство, предприятием осуществляет Он является организует всю предприятия и полную ответственность за его и деятельность. распоряжается в законом границах и средствами заключает договоры, приказы по принимает и работников, применяет к ним поощрения и взыскания.

Что касаемо средств, то ими – это из крупных финансового менеджмента во системе совокупности капитала компании, того, что капитал включает в большое количество актива, которые индивидуализации в По состоянию средств можно о платежеспособности, и других результатах финансовой компании.

---

Безусловно, управление играет большую как в так и в аспектах. Запасы, определить, как средства, т.е. которые отвлечены из

В таблице 3 представлен анализ ликвидности баланса.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ООО «Ритейл»

Раздел баланса	Тип	2014	2015	2016
Активы	А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции)	7 321	10 344	17 921
	А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)	1 628	1 306	1 734
	А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям)	8 554	11 103	11 666
	А4 (внеоборотные активы)	12 064	12 258	8 829
Пассивы	П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность)	3 206	6 574	4 717
	П2 (краткосрочные кредиты и займы)	0	0	0
	П3 (долгосрочные обязательства)	143	143	143
	П4 (собственный капитал и резервы)	26 218	28 294	35 290
Излишек/ дефицит	А1-П1	4 115	3 770	13 204
	А2-П2	1 628	1 306	1 734
	А3-П3	8 411	10 960	11 523
	А4-П4	-14154	-16036	-26461
Кумулятивный излишек/ дефицит	∆АП1 = А1-П1	4 115	3 770	13 204
	∆АП2=А2-П2 +∆АП1	5 743	5 076	14 938
	∆АП3=А3-П3 + ∆АП2	14 154	16 036	26 461
	∆АП4=А4-П4 + ∆АП3	0	0	0

Данные таблицы 3 показывают, что в 2016 г. компания была полностью ликвидной и платежеспособной. Для покрытия наиболее срочных обязательств в компании было на 13 204 тыс. руб. больше, чем это необходимо. Такое утверждение относится ко всем текущим обязательствам, ведь с учетом излишка активов А1, в компании было достаточно ликвидных активов, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для того, чтобы погасить свои текущие долги.

---

Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что ООО «Ритейл» способно отвечать по своим обязательствам вовремя.

Для лучшего понимания ситуации стоит рассмотреть относительные показатели ликвидности (см. таблицу 4).

Таблица 4. Показатели ликвидности ООО «Ритейл»

Показатели	Год			Абсолютное отклонение, +,–
	2014	2015	2016	2015/ 2014	2016/ 2015	2016/ 2014
Коэффициент текущей ликвидности	5,46	3,46	5,73	-2	2,27	0,27
Коэффициент быстрой ликвидности	2,82	1,77	3,32	-1,05	1,55	0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,28	1,57	3,0	-0,71	1,43	0,72
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности	0,51	0,2	0,37	-0,31	0,17	-0,14

ООО «Ритейл» было полностью платежеспособным, ведь на каждую единицу текущих обязательств в предприятия было 5,73 оборотных активов в 2014 г. В 2016 г. ООО «Ритейл» было ликвидным и способным отвечать по обязательствам. Сумма оборотных активов составляет 664% от суммы краткосрочных обязательств.

ООО «Ритейл» способно быстро погасить 282,31% текущих обязательств в 2014 г. На конец 2016 г. значение показателя находится в нормативных пределах, поэтому ООО «Ритейл» способно рассчитаться по долгам в ближайшей перспективе.

Компания способна срочно погасить 379,92% своих краткосрочных обязательств в 2016 г., поэтому ООО «Ритейл» способно отвечать по наиболее срочным долгам. В 2016 г. текущая политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью ООО «Ритейл» позитивно влияла на платежеспособность компании. Дебиторы отвлекают меньше средств, чем предоставляют кредиторы. В 2016 г. на единицу кредиторской задолженности сформировано 0,37 единиц средств дебиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости представлен в прил. 3. Состоянием на 2016 г. сумма собственных оборотных средств ООО «Ритейл» составила 26 461 тыс. руб. Показатель увеличился на 12 307 тыс. руб. за 2014-2016 гг. Положительное значение свидетельствует о том, что компания ООО «Ритейл» способна обеспечить беcперебойность операционного процесса финансируя оборотный капитал за счет собственного капитала.

---

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами находится в нормативных пределах. В 2016 г. 84,48% оборотных средств составляли собственные оборотные средства.

Маневренность собственных оборотных средств ООО «Ритейл» была достаточной, ведь в 2016 г., на каждую единицу собственных оборотных средств приходится 0,68 единиц денежных средств и их эквивалентов.

В предприятия достаточно собственных оборотных средств для формирования большей части запасов (226,84%) в 2016 г. Это ведет к повышению устойчивости производственного и сбытового процесса. В течение 2014-2016 гг. значение повышается на 0,59, что является хорошей тенденцией.

ООО «Ритейл» является финансово устойчивым и способно финансировать 87,9% активов за счет собственного капитала в 2016 г. Снижение показателя на -0,01 в течение 2014-2016 гг. является негативной тенденцией.

Соответственно, коэффициент финансовой зависимости указывает на то, что в 2016 г. на единицу собственных средств в предприятия есть 1,14 единиц пассивов, то есть зависимость от заемных средств допустимая. На каждую единицу собственных средств в предприятия есть 0,14 единиц заемного капитала.

Собственный капитал ООО «Ритейл» является достаточно маневренным, ведь доля собственных оборотных средств составляет 74,98% от общей суммы. Это значит, что компания способна проводить гибкую финансовую политику.

Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Ритейл» указывает на то, что в 2016 г. большая часть заемного капитала (97,06%) - это текущие обязательства. За 2014-2016 гг. значение показателя выросло на 0,01.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что риск потери устойчивости компанией ООО «Ритейл» в течение ближайшего года минимальный. Компания финансирует свою деятельность на 88,25% за счет долгосрочных обязательств и постоянного капитала.

В 2016 г. мобильность активов ООО «Ритейл» является высокой, и на каждую единицу внеоборотных активов приходится 3,55 единиц оборотных активов.

В таблице 5 представлен анализ рентабельности. В 2016 г. каждый рубль, вложенный в активы ООО «Ритейл», принес 0,2053 рублей прибыли. Этот показатель свидетельствует об эффективной работе компании.

Таблица 5. Показатели рентабельности ООО «Ритейл»

Показатели	Год		Абсолютное отклонение, +,–
	2015	2016	2016/ 2015
Рентабельность (пассивов) активов, %	10,16	20,53	10,37
Рентабельность собственного капитала, %	12,03	24,26	12,23
Рентабельность производственных фондов, %	16,03	37,52	21,5
Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж, %	8,98	20,84	11,86
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли, %	7,2	14,9	7,71
Коэффициент реинвестирования, %	76,52	128,42	51,89
Коэффициент устойчивости экономического роста, %	8,87	28,07	19,2
Период окупаемости активов, год	9,84	4,87	-4,97
Период окупаемости собственного капитала, год	8,31	4,12	-4,19

---