Файл: «Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия» ..pdf

Наглядно на рисунке 2.2 представим динамику состава имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 – 2015 гг.

Как видно из таблицы 2.2 и рисунка 2.2, общая стоимость имущества организации увеличилась по годам исследования, что свидетельствует о росте активов организации.

В составе имущества в 2015 г. более быстрыми темпами росли мобильные средства, Это является положительным фактором, так как это увеличивает оборачиваемость всей совокупности активов организации.

Рис. 2.2. Динамика состава имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 – 2016 гг., тыс. руб.

Собственный капитал организации формируется из постоянной суммы уставного капитала и нераспределенной прибыли. Динамика источников финансовых ресурсов ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» рассматривается в таблице 2.3.

На рисунке 2.3 представим динамику источников финансовых ресурсов ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 – 2016 гг.

Таблица 2.3

Динамика источников имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 - 2016 гг., тыс. руб.

В 2015 г. собственный капитал организации составил 422781 тыс. руб., что больше его величины в 2014 г. на 34460 тыс. руб., темп роста собственного капитала в 2015 г. составил 108,87%.

Рис. 2.3. Динамика источников имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 – 2016 гг., тыс. руб.

В 2016 г. собственный капитал организации составил 465589 тыс. руб., что больше его величины в 2015 г. на 42808 тыс. руб., темп роста собственного капитала в 2016 г. составил 110,12%.

Темп роста нераспределенной прибыли в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 111,12%.

Все увеличение собственного капитала происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Заемный капитал увеличивается за счет роста всех его составляющих.

2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В таблице 2.4 проведен анализ показателей ликвидности организации.

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 - 2016 гг.

Как показывают данные, коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению. По нормативу он должен быть в пределах 0,2-0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Как показал анализ в целом, данное предприятие относится к группе предприятий, имеющих финансовое состояние, которое характеризуется рациональным соотношением собственного и заемного капитала, прибыли организации хватает на обязательные платежи, при этом предприятие почти не имеет постоянно увеличивающиеся задолженности.

Проанализируем платежеспособность и ликвидность предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.5

Оценка ликвидности баланса ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 - 2015 гг., тыс. руб.

Как показывают произведенные расчеты, баланс предприятия за 2014 -2015 гг. является абсолютно-ликвидным. Об этом говорит тот факт, что по состоянию на начало 2015 г. предприятие ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» имело платежный излишек средств по наиболее срочным обязательствам в сумме 142678 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы могут быть покрыты быстрореализуемыми активами. Излишек средств в 2015 году составил 62921 тыс. руб. Для покрытия постоянных пассивов труднореализуемыми активами у предприятия имеется платежный излишек в сумме 42312 тыс. руб. на конец 2015 г.

В таблице 2.6 проанализируем ликвидность баланса за 2015 - 2016 гг.

Таблица 2.6

Оценка ликвидности баланса ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2015 - 2016 гг., тыс. руб.

Как видно из таблиц 2.5 - 2.6 ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» соблюдает все четыре неравенства, что говорит о положительном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Об этом говорит тот факт, что по состоянию на начало 2016 г. предприятие ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» имеет платежный излишек средств по наиболее срочным обязательствам в сумме 142678 тыс. руб., а на конец анализируемого года предприятие тоже имеет платежный излишек средств по наиболее срочным обязательствам уже в сумме 172533 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения основных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств.

Характеристика финансовой устойчивости предприятия дается в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 - 2016 гг. (тыс. руб.)

Данные таблицы 2.7 показывают, что за анализируемый период по исчисленному трехмерному показателю ситуации в 2016 г. предприятие находилось в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, когда денежные средства и дебиторская задолженность предприятия покрывают кредиторскую задолженность.

ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» является абсолютно финансово-устойчивым предприятием. Высокий уровень рентабельности предприятия, отсутствие нарушений финансовой дисциплины, гарантия платёжеспособности.

2.4 Анализ прибыли и рентабельности

Главная цель анализа прибыли заключается в выяснении и определении абсолютно всех причин, влияющих на любое изменение в структуре и количестве получаемого предприятием дохода. К этому можно отнести выявление скрытых резервов и непосредственной разработке управленческих и стратегических решений, направленных на мобилизацию и повышения качественной составляющей выявленных скрытых резервов.

В таблице 2.8 рассмотрим анализ формирования прибыли ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора».

Реализация продукции предприятия в 2015 г. составила 534699 тыс. руб., в 2016 г. была произведена продукция на сумму 529950 тыс. руб. При этом себестоимость продаж незначительно уменьшилась по годам исследования. В 2016 г. себестоимость уменьшилась на 7743 тыс. руб.

Валовая прибыль составила в 2015 г. 87302 тыс. руб., в 2016 г. - 90296 тыс. руб. В 2015 г. предприятием были получены прочие доходы в сумме 40224 тыс. руб. В 2016 г. предприятием были получены прочие доходы в сумме 38950 тыс. руб. За счет получения прибыли от продаж и дополнительной прибыли предприятие получило чистую прибыль 34461 тыс. руб. в 2015 г. и 42808 тыс. руб. в 2016 г.

Таблица 2.8

Финансовые результаты деятельности ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2015 - 2016 гг., тыс. руб.