Файл: «Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия» ..pdf

Для проведения расчетов по повышению ликвидности и платежеспособности предложим следующие мероприятия:

- спрогнозируем увеличение объемов оказываемых ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» услуг, что позволит получить дополнительную прибыль в сумме 122265 тыс.руб. Дополнительную прибыль получим за счет аренды помещений и недвижимого имущества.

ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» имеет неиспользуемые складские помещения площадью 750 м². Предлагаем предприятию сдавать их в аренду, так как это может принести дополнительную прибыль.

Представим расчет прибыли от данного предложения.

Стоимость 1 м² торговых площадей составляет 450-700 рублей. Допустим, предприятие сможет сдать в аренду все свободные площади по цене 650 рублей за 1 м². Тогда оно сможет выручить ((750 м² x 450 руб.) x 12 мес.) 4050 тыс. руб.

После уплаты налогов чистая прибыль от аренды помещений составит (4050 тыс. руб. x 0,2 = 810 тыс. руб. налог) 3240 тыс. руб. в год. Данные средства предприятие может использовать для погашения кредиторской задолженности.

- проведение политики ускорения и повышения эффективности расчетов.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приведут высвобождению оборотных средств и позволит увеличить прибыль.

- в целях эффективного управления оборотным капиталом необходимо разрабатывать и реализовывать мероприятия, связанные с поиском дешевых источников материальных ресурсов.

Сделаем следующее предположение.

Допустим, планируется увеличить объем оказываемых услуг, за счет расширения клиентской базы, что позволит получить дополнительную прибыль на сумму 122265 тыс. руб., останутся на расчетном счете предприятия 45000 тыс. руб., и, учитывая рекомендации, изложенные выше, направить на увеличение краткосрочных финансовых вложений на 80000 тыс. руб., запасы уменьшатся на 26500 тыс. руб.

Эта сумма является достаточной для улучшения показателя ликвидности.

В результате получим измененную структуру бухгалтерского баланса (таблица 3.1), которую следует сопоставить с данными 2016 г.

Таблица 3.1

Прогнозный баланс ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» на 2017 г., тыс. руб.

Как видно из таблицы 3.1, в результате предложенных мероприятий в пассиве баланса увеличится собственный капитал и общая сумма источников финансирования (валюта баланса) на сумму 122265 тыс. руб.

На эту же сумму увеличится стоимость имущества, и произойдут изменения в его составе.

Стоимость мобильного имущества в плановом периоде будет равна 449974 (327709+122265) тыс. руб., в том числе: запасов 34109 тыс. руб., денежных средств – 216163 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений – 100000 тыс. руб.

Произведем оценку структуры прогнозного бухгалтерского баланса. Для этого необходимо рассчитать коэффициент обеспеченности собственными средствами К_осс, используя прогнозные показатели агрегированного баланса (таблица 3.1):

К_осс²⁰¹⁷ = (587854-157502) / 449974 = 0,96

Таким образом, предприятие сможет значительно повысить ликвидность и платежеспособность, а, значит, укрепить финансовое состояние предприятия от предложенных мероприятий.

Уровень финансовой устойчивости предприятия меняется в зависимости от стадии жизненного цикла: в отдельные периоды объемы производства и реализации продукции возрастают, в другие падают. Цикличность развития характерна для всех субъектов хозяйствования, следовательно, все они могут временно терять финансовую устойчивость.

Следовательно, приведенные выше расчеты соответствуют принятой на сегодня методике обеспечения финансовой устойчивости предприятия, содержащей пять стадий:

- определение оптимальной структуры оборотных активов;

- прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса;

- расчет оптимальной структуры баланса;

- сравнение оптимальной и существующей структуры баланса, сравнение желаемых и прогнозируемых тенденций развития;

- использование благоприятных прогнозов в составлении планового баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной структурой, на период настройки структуры и достижения оптимума в последующий период поддержания полученных результатов.

Так, на повышение значения коэффициента текущей ликвидности могут оказывать влияние отрицательные факторы: необоснованный рост товарных запасов вследствие падения спроса, рост дебиторской задолженности из-за отсутствия контроля за поступлением средств от потребителей услуг или в связи с увеличением количества неплатежеспособных дебиторов и пр.

Это, в свою очередь, приводит к замедлению оборачиваемости текущих активов предприятия.

В таблице 3.2 приведем динамику показателей финансовой устойчивости, на которую повлияли предложения, сделанные выше.

Таблица 3.2

Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» после внесения предложений

Наглядно представим на рисунке 3.1 изменения коэффициентов после предложенных мероприятий.

Рис. 3.1. Динамика показателей финансовой устойчивости после предложенных мероприятий

Далее рассчитаем показатели рентабельности предприятия с учетом предложенных мероприятий.

Таблица 3.3

Показатели рентабельности ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2016 - 2017 гг., %

Наглядно динамику рентабельности представим на рисунке 3.2.

Рис. 3.2. Динамика рентабельности ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» после предложенных мероприятий, %

Данная таблица свидетельствует том, что чем выше показатель рентабельности, тем более эффективна деятельность предприятия. На ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» рентабельность продаж показывает, какую часть выручки организации составляет прибыль. За период 2016 - 2017 гг. положительная динамика рентабельности продаж, увеличение в 2017 г. составило 5,84%.

Рентабельность активов характеризует отдачу от использования всех активов организации. Величина чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы организации, составила в 2017 г. 12,08%, уменьшение составило 0,9% по сравнению с данными 2016 г.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. В 2017 г. значение данного показателя составило 9,83%, что на 0,19% больше, чем в 2016 г.

После внесенных предложений, величина чистых активов увеличилась на 122265 тыс. руб. по сравнению с 2016 г. В 2016 г. чистые активы составили 189377 тыс. руб., а в прогнозируемом периоде стало 231642 тыс. руб.

Экономическая эффективность от предложенных мероприятий за счет увеличения прибыли (от сдачи в аренду офисов и недвижимого имущества) составит:

1) в результате за счет сдачи аренды помещения и недвижимого имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» может получить дополнительную чистую прибыль в сумме 3240 тыс. руб.

Данные мероприятия должны оказать положительное влияние на показатели предприятия, улучшая финансовое состояние. ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» повысит финансовую устойчивость.

В результате предложенных мероприятий в пассиве баланса увеличится собственный капитал и общая сумма источников финансирования (валюта баланса) на сумму 122265 тыс. руб. На эту же сумму увеличится стоимость имущества, и произойдут изменения в его составе. Стоимость мобильного имущества в плановом периоде будет равна 449974 (327709+122265) тыс. руб., в том числе: запасов 34109 тыс. руб., денежных средств – 216163 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений – 100000 тыс. руб.

ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» свидетельствует о положительном финансовом состоянии, ее способность отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания курсовой работы были углублены теоретические знания в области платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, то есть изучены основные понятия и показатели, факторы, на них воздействующие и методики для проведения аналитической работы на ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора». Были сформулированы пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

1. В структуре капитала данного предприятия преобладают привлеченные средства, доля которых возрастает. В 2016 г. собственный капитал организации составил 465589 тыс. руб., что больше его величины в 2015 г. на 42808 тыс. руб., темп роста собственного капитала в 2016 г. составил 110,12%. Темп роста нераспределенной прибыли в 2016 г. по сравнению с 2015 г. составил 111,12%.

Все увеличение собственного капитала происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Заемный капитал увеличивается за счет роста всех его составляющих.

2. ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» соблюдает все четыре неравенства, что говорит о положительном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

3. За анализируемый период по исчисленному трехмерному показателю ситуации в 2016 г. предприятие находилось в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, когда денежные средства и дебиторская задолженность предприятия покрывают кредиторскую задолженность.

ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» является абсолютно финансово-устойчивым предприятием. Высокий уровень рентабельности предприятия, отсутствие нарушений финансовой дисциплины, гарантия платёжеспособности.

4. Показатели рентабельности капитала находятся на высоком уровне.

Но в ходе проведенного анализа были выявлены и негативные тенденции. Динамика себестоимости предприятия – негативная, что, в соответствии с прогрессией выручки свидетельствует о принятии на предприятии мероприятиях по снижению себестоимости.