Файл: «Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия» ..pdf

А₁+А₂≥П₁+П₂; А₃≥П₃; А₄≤П_4.

Платежеспособность означает наличие у организации ликвидных активов, достаточных для своевременного погашения краткосрочных обязательств, и характеризуется показателями ликвидности (таблица 1.2) [13, с. 66].

Таблица 1.2

Показатели, характеризующие платежеспособность организации

Общая платежеспособность характеризует способность организации покрыть все свои обязательства имеющимися активами:

К_оп = А/О, (1.1)

где К_оп – коэффициент общей платежеспособности;

А- активы организации (стр.1600);

О – обязательства организации (стр.1400+стр.1500).

Степень платежеспособности (С_пл) определяется по формуле:

С_пл = О/Sмес., (1.2)

где Sмес. – среднемесячная выручка (стр.2110 форма №2/12 мес.).

Финансовую устойчивость организации в самом общем виде следует рассматривать, как ее способность поддерживать целевую структуру источников финансовых ресурсов. Поэтому в основе анализа лежит расчет показателей, характеризующих их структуру и возможности для ее поддержания. Анализ финансовой устойчивости по сути заключается в определении способности организации по своим финансовым обязательствам.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости [20, с.87]:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная финансовая устойчивость;

- неустойчивое финансовое положение;

- критическое (кризисное) финансовое положение.

При этом критерием отнесения к определенному типу является степень обеспеченности запасов и затрат соответствующими источниками финансирования. Анализ финансовой устойчивости осуществляется по следующим этапам [21, с. 74].

1.Определяется наличие источников формирования запасов и затрат, в частности:

а) наличие собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

СОС= А_об-О_кр = К+О_дол-А_во, (1.3)

где СОС – собственные оборотные средства;

А_об – оборотные активы (стр.1200);

О_кр – краткосрочные обязательства (стр.1500);

К – капитал организации (стр.1300);

О_дол – долгосрочные обязательства (стр.1400);

А_во – внеобротные активы (стр.1100);

б) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗ) определяется по формуле:

ИФЗ = СОС + D_кр, (1.4)

где D_кр – краткосрочные кредиты и займы (стр.1510).

2. Определяется степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а именно:

а) излишек или недостаток собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС-МПЗ, (1.5)

где МПЗ – запасы (стр.1210),

б) излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

∆ИФЗ = СОС + D_кр – МПЗ. (1.6)

3. Определяется тип финансовой устойчивости организации (таблица 1.3).

Второй подход рассматривает финансовую устойчивость в качестве оценочной характеристики финансового состояния организации (устойчивое, неустойчивое, кризисное), т.е. более широко по сравнению с первым, и анализирует ее через систему финансовых коэффициентов.

Таблица 1.3

Определение типа финансовой устойчивости организации

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_зс) является одним из основных индикаторов финансовой устойчивости организации. Рост коэффициента свидетельствует об усилении ее зависимости от заемных средств и соответственно финансового риска (банкротства).

Коэффициент финансирования (К_ф) является обратным коэффициенту соотношения заемных и собственных средств (К_зс), его снижение означает уменьшение зависимости организации от заемного капитала и укрепление финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) (К_авт) характеризует независимость финансирования организации от заемного капитала. Чем выше доля собственного капитала в общем объеме привлеченных ресурсов, тем выше финансовая независимость, финансовая устойчивость и стабильность.

Коэффициент концентрации заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости) (К_фз) показывает долю заемного и привлеченного капитала в общем объеме финансовых ресурсов организации. В сумме коэффициенты автономии и концентрации заемного капитала равны единице.

2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ЗАО «ЛОБНЕНСКИЙ ЗАВОД СТРОИТЕЛЬНОГО ФАРФОРА»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора»

ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» выступает в качестве правопреемника одного из старейших предприятий - Лобненский механизированный кирпичный завод, который, в свою очередь, был основан еще в 1928 году. В соответствии с историей завода на его торжественном пуске присутствовала Н.К.Крупская.

В течение довольно длительного времени на предприятии выпускался глиняный кирпич. Особенно высокие темпы производства были во время периода восстановления народного хозяйства и массового строительства в СССР доменных печей. На следующем этапе предприятие специализировалось на производстве облицовочных блоков, особенно во время массового строительства в экономике СССР, а также на производстве различных видов санитарных керамических изделий.

Современный ассортимент предприятия включает в себя широкий ряд санитарно-керамических изделий: в том числе различные виды унитазов, смывных бачков, умывальников с пьедесталами и без них, биде, писсуаров, лабораторных раковин, ассортимент которых включает в себя около 30 наименований, а также прочих изделий из керамики.

ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами, в любых кредитных организациях, как в российских рублях, так и в иностранной валюте.

ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, счета в банках. ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Схема организационной структуры завода представлена на рисунке 2.1.

На основании статьи 47 ФЗ «Об акционерных обществах» высшим органом управления акционерных обществ является общее собрание акционеров.

Юридическая служба

Санитарная служба

Секретариат

Отдел вспомогательного производства

Производственные цеха

Общее собрание акционеров

Отдел маркетинга и логистики

Главный технолог

Совет директоров

Генеральный директор

Финансовая служба

Отдел сбыта

Главный инженер

Отделы реализации

Производственный отдел

Отдел кадров

Рис. 2.1. Структура управления ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора»

О том, что предприятие на данный момент активно работает на рынке и активно реализует все стратегические направления деятельности, свидетельствуют экономические результаты его функционирования – таблица 2.1.

Таблица 2.1

Экономические показатели ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 – 2016 гг., тыс. руб.

В соответствии с данными, свидетельствующими о работе компании, понятно, что в течение периода трех лет сумма выручки растет, несмотря на то, что в течение 2014 – 2016 гг. наблюдается определенное снижение ее объемов. Динамика себестоимости предприятия – негативная, что, в соответствии с прогрессией выручки свидетельствует о предпринятых на предприятии мероприятиях по снижению себестоимости.

Таким образом, проведенное в процессе исследование экономических показателей работы, говорит о том, что ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» эффективно функционирует во внешней среде, имеет значительный опыт работы и необходимый потенциал дальнейшего развития.

2.2 Анализ имущества и источников имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора»

Для проведения анализа финансового состояния ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» используется финансовая отчетность за три предшествующих года: бухгалтерский баланс организации, отчет о финансовых результатах, (приложение 1).

В таблице 2.2 приведена динамика состава имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 – 2016 гг.

Таблица 2.2

Состав и динамика имущества ЗАО «Лобненский завод строительного фарфора» за 2014 – 2016 гг. (тыс. руб.)