Файл: Современные проблемы финансов предприятия.pdf

Нормативным значение R считается - значение больше единицы, предприятие считается рентабельным, если меньше - убыточным, если равно единице - безубыточным.

2. рентабельность реализованной продукции, определяется по формуле:

R = PS/ Z (9)

где R-рентабельность реализованной продукции

PS-прибыль от реализации продукции

Z-затраты на производство продукции

Означает эффективность реализованной продукции, чем выше значение, тем эффективней реализация

3. рентабельность активов, определяется по формуле:

Ra = P/Та (10)

где Та- сумма активов

P-чистая прибыль

4. Рентабельность собственного капитала, определяется по формуле:

Rск= P/Ск (11)

где Ск - собственные средства

P-чистая прибыль

Рентабельность собственного капитала выражает эффективность использования собственного капитала.

5. Рентабельность продаж, определяется по формуле:

ROS = NI/NS (12)

где: NI-чистая прибыль

NS-выручка

Перечисленные показатели рентабельности являются основными, не имеет смысла анализировать иные показатели рентабельности, так как большинство из них схоже по смыслу и характеру.

3) оценка финансовой устойчивости. На практике применяют, как правило, 2-е методики: метод абсолютных и относительных показателей.

В зависимости от величины данных показателей выделяют четыре типа финансовых ситуаций [17, с. 117]:

1. Абсолютная устойчивость - встречается крайне редко, требует условий когда: ИСОС , ИФК , ИВИ .

2. Нормальная устойчивость, считается при условии:

ИСОС < 0 , ИФК , ИВИ .

3. Неустойчивое финансовое состояние, но с возможностью восстановления равновесия: ИСОС < 0, ИФК < 0, ИВИ .

4. Кризисное финансовое состояние – состояние банкротства: ИСОС < 0, ИФК < 0, ИВИ < 0.

Второй метод - анализ с помощью относительных показателей финансовой устойчивости.

Рассмотренные методы охватывают практически весь процесс движения финансов, а также факторы, влияющие на них.

1.3 Источники информации, сущность, цели, задачи анализа финансовых результатов

Данные бухгалтерского учета отражают реальные результаты финансовой деятельности предприятия. Как было выяснено выше основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные финансовой отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют [24, с. 95]:

Бухгалтерский баланс, форма № 1, Отчет о финансовых результатах, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Данные формы являются главным источником информации о формировании и использовании прибыли. Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу. В отчёте о движении денежных средств, форма № 4,содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

Результат финансового анализа является получение числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния, отсюда основными целями проведения анализа финансовых результатов выступают [26, с. 287]:

-своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

-выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;

-разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;

-разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

Исходя из целей проведения анализа финансовых результатов, решаются следующие основные задачи [35, с. 209]:

-систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

-определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

-выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

-оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

-разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Глава 2 Анализ финансов на примере в ООО «Волоколамск – Пресс»

2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия ООО «Волоколамск – Пресс»

Объектом изучения в данной работе выбрано предприятие ООО «Волоколамск - Пресс». ООО «Волоколамск - Пресс» стабильно развивающаяся компания на рынке издательской деятельности. Предприятие зарегистрировано по адресу Московская область, г. Волоколамск, пл. октябрьская, д.10, 143600.

По организационно-правовой форме: Общество С Ограниченной Ответственностью.

ООО «Волоколамск - Пресс» начала свою деятельность 30 января 2007 года. Генеральный директор организации - Мурашова Мария Ильинична.

Основным видом деятельности предприятия является:

- издательская деятельность

- полиграфическая деятельность, не включенная в другие группировки

- печатание газет

- полиграфическая деятельность и предоставление услуг в этой области

- издание журналов и периодических публикаций

- издание газет

Целью деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» является получение прибыли.

Общество обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках. Общество создано на неограниченный срок, имеет круглую печать, другие необходимые реквизиты.

Правовой основой деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» являются нормы Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федеральный Закон «Об обществе с ограниченной ответственностью», а также положения внутренних (локальных) актов организации (Устав и пр.).

Организационная структура ООО «Волоколамск - Пресс» - линейная, со всеми ее достоинствами и недостатками.

Так, генеральный директор осуществляет руководство деятельностью ООО «Волоколамск - Пресс».

Одной из основных служб ООО «Волоколамск - Пресс» – это отдел бухгалтерии. Бухгалтерский учет осуществляется главным бухгалтером, который составляет контроль бухгалтерской отчетности, расчета заработной платы, учета расчетов, учета налогов, учета операций по продаже товаров, и контролем учета себестоимости услуг, прибыли.

Административно-хозяйственный отдел ООО «Волоколамск - Пресс» решает технические проблемы.

Юридический отдел решает вопросы по проверке, правильному оформлению с точки зрения законодательства договоров и других документов организации.

Коммерческий отдел ООО «Волоколамск - Пресс» возглавляет начальник отдела, в подчинении у которого находятся служба закупок и склад. Начальник коммерческого отдела осуществляет планирование, организацию и контроль процесса закупок товара, управляет коммерческим блоком фирмы, осуществляет ведение переговоров с потенциальными клиентами фирмы.

Далее проанализируем ресурсный потенциал компании, а также основные экономические показатели деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» за 2013-2015 гг.

Экономическая деятельность ООО «Волоколамск - Пресс» эффективна. Выручка от реализации в 2015 г. увеличилась по сравнению с 2014годом на 6193 тыс. руб., или на 13,6 %.

Увеличилась также прибыль от продаж (на 6695 тыс. руб., или на 163,5 %), также и чистая прибыль (на 4463 тыс. руб., или на 137,3 %).

Прирост рентабельности продаж составил: 5,7 % в 2013 г. и увеличился до 20,8 % в 2015 г. Рентабельность организации в 2015 г. составила 14,9 %, что на 7,8 % выше, чем в 2014 году. Затраты на 1 рубль продаж при этом снизились с 0,9 руб. в 2013 г. до 0,8 руб. в 2015 г.

Среднегодовая стоимость имущества в 2015 г. составила 37581 тыс. руб., что на 5292 тыс. руб. (на 16,4 %) больше чем в 2014 г. и на 8064 тыс. руб. (на 27,3 %) больше значения 2013 г.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 г. снизилась по сравнению с 2014 годом на 1513 тыс. руб. (на 14,2 %) и по сравнению с 2013 г. на 908 тыс. руб. (на 9 %). Снижение стоимости основных средств произошло по причине их износа.

Среднегодовая стоимость оборотных активов увеличивается, что показывает рост мобильности имущества ООО «Волоколамск - Пресс» и это хорошо. В 2015 г. стоимость оборотных активов составила 27037 тыс. руб., что больше чем в 2014году на 6909 тыс. руб., или на 34,3 %.

Стоимость собственного капитала ООО «Волоколамск - Пресс» также увеличилась. В 2015 г. составил 31792 тыс. руб., увеличившись по сравнению 2014 годом на 4536 тыс. руб. (на 16,6 %). Темп роста собственного капитала не сильно превысил темп роста всего капитала ООО «Волоколамск - Пресс», что говорит об улучшении финансового состояния организации.

Эффективность использования имущества организации улучшается. Рентабельность активов увеличилась с 2,3 % в 2013 г. до 20,5 % в 2015 г.

Фондоотдача в 2015 г. составила 5,6 руб., что на 1,4 руб. (на 32,4 %) больше, чем в 2014 году.

Отрицательно оценивается замедление оборачиваемости оборотного капитала. В 2015 г. увеличился по сравнению с 2014 годом на 29,6 дней и составил 191,1 дней.

ООО «Волоколамск - Пресс» - это коллектив профессионалов. Основу компании составляют высококвалифицированные, которые ежегодно повышают квалификацию в учебных центрах, стажируются в организациях.

Среднесписочная численность персонала уменьшилась с 70 чел. в 2014 г. до 63 чел. в 2015 г. Производительность труда в 2015 г. по сравнению с 2014 годом увеличилась на 170,6 тыс. руб. в расчете на 1 работника 26,2 %. Среднемесячная заработная плата выросла, но не так сильно и составила 7,9 %, это говорит об экономически обоснованной организации оплаты труда организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что в целом по показателям организация развивается и расширяется. Это видно по росту показателей рентабельности, производительности труда, увеличения стоимости имущества и собственного капитала.

Но есть и отрицательные моменты, существует проблема в замедлении оборачиваемости капитала и в существенном износе основных производственных фондов.

В ближайшее время в качестве тенденций развития ООО «Волоколамск - Пресс» планирует расширить виды оказываемых услуг и привлечь больше клиентов.

2.2 Оценка структуры и динамики финансовых результатов

Цифры, полученные в ходе анализа, дают основу для принятия важных управленческих решений, а также способствуют увеличению прибыли, улучшению финансового состояния и платежеспособности организации. В качестве методов для оценки финансовых результатов используются методы горизонтального и вертикального анализа, модели факторного анализа прибыли и рентабельности, а также графический, уравнений и маржинальный метод. Рассмотрим их более подробно.

Для получения объективной оценки баланса проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

К 2015году наблюдается увеличение баланса на 5139,0 тыс. руб. или на 14,7%. Это связано, прежде всего, с увеличением оборотных активов на 8568,0 тыс. руб. и 37,7%.

А также с увеличением собственного капитала предприятия на 6996,0 тыс. руб. или на 24,7%, что в первую очередь обусловлено увеличением суммы нераспределенной прибыли. На конец 2015 г. нераспределенная прибыль предприятия составила 19981 тыс. руб. По сравнению с началом года ее величина увеличилась на 9906 тыс. руб.

Что же касается оборотных активов предприятия, рост связан с увеличением количества денежных средств на расчетных счетах, а также с увеличением дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором, следовательно, состояние расчетов с покупателями ухудшилось.