Файл: Деньги, кредит, банки. Понятие денеж­ной системы, гене­зис ее названия.pdf

Таблица 1 – Состав денежных агрегатов [4, с. 102]

Таким образом, структура денежной массы может рассматриваться как соотношение наличных и безналичных денег.

Одним из важнейших элементов современных денежных систем в настоящее время является денежно – кредитное регулирование. Это объясняется тем, что в условиях современных денежных систем деньги не имеют собственной стоимости и обладают только покупательной способностью. Поэтому денежно – кредитное регулирование касается прежде всего регулирования покупательной способности как национальной денежной единицы, так и номинальной денежной массы, режим текущих счетов хозяйствующих субъектов, правила осуществления безналичных расчетов, порядок обмена национальной валюты на иностранную, режим валютного курса. Таким образом, денежно – кредитное регулирование охватывает все стороны денежных отношений хозяйствующих субъектов и обеспечивает контроль над объемом денежной массы прежде всего посредством использования таких инструментов, как операции Центрального банка на открытом рынке, изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательного резервирования.

Из всего сказанного выше следует, что денежная система может прежде всего рассматриваться как способ упорядочения и регулирования денежного обращения в стране. В силу сложности структуры денежной системы, она выступает объектом специального регулирования со стороны государства, причем механизм регулирования заложен в самой системе, что необходимо для ее адаптивности и приведения в соответствие с потребностями хозяйственного оборота в деньгах, как наличных, так и безналичных.

Глава 2 Основные этапы эволюции денежной системы и генезис ее названия

2.1 Денежные системы, основанные на обращении металлических денег, их виды и особенности развития

Современная денежная система в своем развитии прошла несколько эволюционных этапов, каждый из которых соответствует определенному типу денежных систем. Под типом денежной системы в экономической литературе понимается такое устройство денежного оборота и обращения в стране, которое законодательно закреплено государством и определяется природой и сущностью используемых в системе денег [14, с. 281]. Конкретный тип денежной системы определяется прежде всего тем, в каком виде (товар или знаки стоимости) функционируют деньги. В соответствии с данным критерием можно выделить два основных типа денежных систем: систему металлических денег и систему современных кредитных денег, каждая из которых в свою очередь может быть представлена в нескольких разновидностях (Приложение Б). Раскроем особенности основных типов денежных систем.

Денежная система металлического обращения основана на действительных деньгах, которые выполняли пять основных функций: средства обращения, меры стоимости, средства платежа и накопления, функцию мировых денег. Необходимо отметить, что системам металлических денег предшествовала товарная денежная система, которая появилась на ранних этапах развития товарного хозяйства и роль эквивалента в которой выполняли товары. Причиной перехода к металлическому обращению стали свойства металлов, которые делали их более пригодными для выполнения основных денежных функций. К числу этих особенностей В.М. Никитин относит [7, с. 48]:

• Однородность по качеству;
• Делимость;
• Портативность;
• Сохраняемость;
• Редкость, сложность добычи и переработки

В зависимости от того, денежные знаки из одного или двух металлов находятся в обращении, различают денежную систему биметаллизма и монометаллизма.

Биметаллизм как разновидность металлического типа денежной системы появился еще в средние века, а в эпоху первоначального накопления капитала был доминирующей денежной системой в США и в большинстве стран Европы. Она характеризовалась тем, что в нем роль всеобщего эквивалента выполняют два металла: золото и серебро, платежная сила которых устанавливалась законом и была неограниченной.

Система биметаллизма реализовывалась в двух основных типах: система параллельной валюты и система двойной валюты. При системе параллельной валюты официальное соотношение между золотом и серебром не устанавливалось. Поэтому золотые и серебряные монеты принимались к уплате по рыночной стоимости золота и серебра. При системе двойной валюты такое соотношение, напротив, устанавливалось и находилось в основе определения объема выпуска золотых и серебряных монет. Как отмечает В.И. Тарасов, такое соотношение в разных странах было различным. Так, в США в начале XIX в. Законодательно установленное соотношение между золотом и серебром было 1:16, а в странах Европы 1: 15,6 [16, с.114].

Анализ основных типов денежных систем биметаллизма позволяет сделать вывод о том, что они имели ряд недостатков и противоречили как закону стоимости, так и самой природе действительных денег, в соответствии с которыми в условиях рынка может быть использован только один всеобщий эквивалент. Эти недостатки биметаллизма способствовали переходу большинства стран к монометаллизму. Главная особенность системы монометаллизма заключалась в том, что роль всеобщего эквивалента в ней выполнял один денежный металл – либо серебро, либо золото, хотя чаще всего приоритет отдавался последнему. При этом наличие одного денежного металла не отменяло возможности использования денег из другого металла, который однако, не выполнял роли всеобщего эквивалента. Такой тип денежной системы назывался «хромающим» типом мономе­таллической денежной системы».

При монометаллизме во внутреннем обращении стран могли на­ходится, наряду с золотыми или серебряными монетами, и банкно­ты, которые были либо свободно-обмениваемыми на металл по но­миналу, либо ограниченно-обмениваемыми на металл (центральным банкам других стран на слитки), либо вообще не обмениваемыми на металл, а только выступали как его представитель.

Все сказанное выше позволяет четко выделить три типа денежной системы монометаллизма:

• Систему золотомонетного стандарта;
• Систему золотодолларового стандарта;
• Систему золотослиткового стандарта.

Определим особенности каждого из них.

В условиях золотомонетного стандарта осуществлялась свободная че­канка золотых монет, которое предоставлялось в неограниченном количестве любыми лицами, в том числе и иностранцами. При этом чеканка монет осуществлялась при неизменном золотом содержании национальной денежной еди­ницы. Для золотомонетного стандарта также характерным является сво­бодный ввоз и вывоз золота из страны, что обеспечивало автоматическое ре­гулирование валютного курса, который при таких условиях, мог отклоняться от валютного паритета только в пределах стоимости двойной пересылки золота из одной страны в другую, которые получили название золотых точек.

В рассмотренном виде система золотого стандарта просуществовала в США, России и большинстве европейских государств вплоть до Первой мировой войны. Однако высокие военные расходы и необходимость восстановления экономики в послевоенный период привели к обесцениванию денег и переполнению ими каналов денежного обращения. Также в результате Первой мировой войны произошло перераспределение мировых запасов золота. Все это стало причинами денежных реформ, которые привели к восстановлению золотого стандарта, но в урезанном виде — в виде золото­слиткового и золотодевизного стандартов.

Золотослитковый и золотодевизный стандарты отличались от золотомонетного стандарта тем, что в них не было восстановлено ни обращение золотых монет, ни их чеканка, ни свободный ввоз и вывоз золота из страны. В обращении находились бумажные деньги (банкноты), которые могли размениваться на золото. Во внутреннем денежном обороте золото уже не выполняло основных денежных функций, и в частности не выступало в качестве средства обращения и платежа.

При этом каждый из указанных типов монометаллической денежной системы характеризовался рядом особенностей. Так, золотослитковый стандарт предусматривал обмен банк­нот на золото, но при условии их предъявления лишь на крупные суммы, соответствовавшие стоимости золотых слитков. Напри­мер, в Англии вес обмениваемого золота составлял не менее 400 тройских унций, представлявших собой слиток весом в 12,4 кг, что, соответственно, требовало 1700 фунтов стерлингов банкнотами. Во Франции для обмена банкнот на золото (слиток в 12,7 кг) требовалось, соответственно, 215 тыс. Франков [16, с. 116].

Особенность золотодевизного стандарта заключалась в том, что банкноты обменивались не непосредственно на золото, а на девизы – функции которых выполняли наиболее устойчивые национальные валюты: английский фунт стерлингов и американский доллар. Это привело к тому, что золото и внутри стран, и между ними еще существовало как деньги, которые выполняли только функцию сокровищ, а все остальные денеж­ные функции выполняли бумажные деньги, которые выступали как полноправные представители золота.

Роль национальных валют, выполнявших функцию девизов, в период действия золотодевизного стандарта значительно укрепилась. В то же время он был связан с целым рядом негативных последствий как для стран, имевших валютную гегемонию (Англия, США), так и для зависимых стран. Это объясняется тем, что возможность накопления девизных валют у зависимых стран означала, что последние могут предъявить накопленные ими запасы этих валют соответствующей стране и истребовать часть ее золотого запаса. Также необходимо отметить, что ни в условиях золотослиткового, ни в условиях золотодевизного стандарта потребность хозяйственного оборота в деньгах не могла быть в полной мере удовлетворена, так рост золотодобычи не поспевал за ростом товарной массы, не позволял в полной мере обслуживать мелкий денежный оборот, характеризовался низкой эластичностью.

Из всего сказанного выше следует, что в целом системы металлических денег сыграли ключевую роль в развитии денежного обращения и мировой экономики в целом. Они способствовали разви­тию рыночных отношений, развитию производства, кредита и кредитных систем во всех странах, а также росту международной торговли. Однако в силу перечисленных выше их недостатков, системы металлических денег к середине ХХ века полностью утратили свое значение.

2.2 Современные денежные системы и особенности их организации

Недостатки металлических денежных систем с одной стороны, и необходимость более полного удовлетворения потребностей хозяйственного оборота с другой стороны обусловили переход к новым денежным системам – системам бумажно – денежного и банкнотного типов. Развитие данных систем стало следствием демонетизации золота, которая проявилась в изъятии из обращения не только золота, но и его полноправных представителей – банкнот. В связи с этим в современных денежных системах находятся денежные билеты, не имеющие собственной стоимости и требующие денежно – кредитного регулирования устойчивости их покупательной способности.

Денежные системы, возникшие во второй половине ХХ века реализуются в двух основных типах: кредитные и фидуциарные. В условиях кредитной системы основной функцией денег является функция средства платежа, а их главная особенность заключается в том, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями хозяйственного оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Кредит, как правило, выдается под обеспечение, которыми служат определенные виды запасов, а погашение кредита при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств с действительной потребностью оборота в деньгах. Эта особенность является наиболее важным преимуществом кредитных денежных систем. Среди других отличительных характеристик кредитных денежных систем В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская выделяют следующие [11, с. 81]: