Файл: Анализ и оценка показателей оборотных активов (ООО «РосТабак»).pdf

Источник: составлено автором.

Анализ данных таблицы 7 позволяет сделать вывод о том, что структура оборотных активов не является оптимальной. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы составляют 98,77 % оборотных активов при оптимальном значении 25%.

Исходя из структуры оборотных активов, показатели платежеспособности имеют следующие значения (см. табл. 8).

Таблица 8

Основные показатели платежеспособности ООО «РосТабак» в 2015 г.

Источник: составлено автором.

Данные таблицы свидетельствуют, что в 2015 году показатели платежеспособности не соответствуют рекомендуемым значениям.

Сформируем рациональную структуру оборотных активов, устраняющую проблемы с платежеспособностью, на основе рекомендуемых критериев.

Минимальные значения коэффициента абсолютной ликвидности - 0,2; коэффициента критической ликвидности - 0,7; коэффициента текущей ликвидности – 2 [16, c. 270]. Отсюда можно вывести следующие соотношения:

если 2 принимаем за 100%,

то 0,70 = 0,7 / 2 x 100% = 35% и 0,2 = 0,2 / 2 x 100% = 10%.

Отсюда денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны составлять 10% всех оборотных средств рассматриваемой организации; дебиторская задолженность - 25% (35 - 10%); материальные оборотные средства - 65%.

С учетом вышеизложенного построим платежеспособный баланс рассматриваемого предприятия (см. табл. 9).

Таблица 9

Платежеспособный баланс ООО «РосТабак»

Источник: составлено автором.

Для построения платежеспособного баланса предприятию необходимо уменьшить дебиторскую задолженность.

2. Совершенствование управления дебиторской задолженностью.

В результате формирования рациональной структуры оборотных активов было выявлено, что ООО «РосТабак» необходимо уменьшить размеры дебиторской задолженности.

Проанализируем состав и давность образования дебиторской задолженности (см. табл. 10).

Таблица 10

Состав и давность образования дебиторской задолженности ООО «РосТабак»

Источник: составлено автором.

Из таблицы следует, что наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 месяца – 32,34 %. Второй по величине является задолженность от 3-6 месяцев – 29,40%. Задолженность свыше 1 года отсутствовала.

Исходя из сроков возникновения дебиторской задолженности можно порекомендовать следующие мероприятия по сокращению дебиторской задолженности (см. табл. 11).

Таблица 11

Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «РосТабак» в зависимости от срока ее давности

Источник: составлено автором.

Таким образом, предложенные мероприятия позволят использовать имеющиеся резервы и значительно оптимизировать управление оборотными активами и окажут положительное воздействие на финансовые показатели ООО «РосТабак» как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог проделанной работы, необходимо отметить следующее.

Эффективность использования оборотных активов обеспечивает предприятию успешное имущественное и финансовое положение. Анализ показателя оборачиваемости оборотных активов позволяет сформулировать выводы о влиянии факторов на изменение деловой активности хозяйствующего субъекта. Расчет показателей оборачиваемости можно осуществлять не только за отчетный год, но и отчетный месяц, квартал, что позволит оперировать информацией изменения деловой активности в любом на выбор временном периоде.

Исследование проводилось на базе Общества с ограниченной ответственностью «РосТабак» - оптово-торговая компания по продаже табачной продукции известных торговых марок.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что деятельность ООО «РосТабак» по некоторым показателям стала более эффективней на конец рассматриваемого периода по сравнению с аналогичными периодами, однако растет кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, снижается собственный капитал, растет зависимость от заемных средств. В структуре оборотных средств в 2013 год наибольшую долю занимает дебиторская задолженность 72,40%, денежные средства значительно уменьшились на 20,15% и составили всего 2,59%. Запасы увеличились и составили 0,2%, прочие оборотные активы также продемонстрировали рост и составили 1,73%. В 2014 году наибольшую долю имела дебиторская задолженность 68,16%, и денежные средства увеличились до 30,39%. Запасы составили 0,13%, прочие оборотные активы – 1,32%. В 2015 год произошло увеличение дебиторской задолженности до 92,23%, денежные средства, в свою очередь, снизились, составив 1,15%. Запасы уменьшились до 0,08%. А вот прочие оборотные активы увеличились до 3,54%.

На конец рассматриваемого периода собственные источники формирования оборотных средств рассматриваемого предприятия увеличились на 2377 тыс. руб. по отношению к показателю начала периода и составили 4795 тыс. руб. Доля собственных источников в формировании оборотного капитала в 2015 г. увеличилась в 11 раз по сравнению с предыдущим 2014 годов. Также следует отметить значительное снижение заемных источников формирования заемного капитала, которые снизились к 2015 г. на 29032 тыс. руб. по отношению к 2013 г.

Рассчитанный коэффициент финансовой рентабельности негативно характеризует доходность собственного капитала, вложенного в данное предприятие. Особое внимание обращает на себя ситуация в 2015 году, в котором произошло значительное снижение средней величины собственного капитала и продолжительность оборота активов, что значительно увеличило значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала. Однако продолжающееся из года в год снижение чистой прибыли негативно характеризует управление на рассматриваемом предприятии.

Все вышеперечисленное свидетельствует об имеющихся резервах и необходимости разработки мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств. С целью улучшения использования имеющихся резервов и повышения эффективности управления оборотными средствами на предприятии, является целесообразным проведение следующих мероприятий:

- разработать рациональную структуру оборотных средств.

- разработать мероприятия по снижению дебиторской задолженности.

Предложенные мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью позволят использовать имеющиеся резервы и значительно оптимизировать управление оборотными средствами и окажут положительное воздействие на финансовые показатели ООО «РосТабак» как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч. 1-4) от 30.11.94 (ред. от 28 ноября 2015 г. № 342-ФЗ и № 358-ФЗ)

2. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "Об обществах с ограниченной ответственностью"

3. Антипин А.М. Оборотные активы организации и стратегия их финансирования // NovaInfo.Ru. - 2015. - Т. 2. - № 30. - С. 166-170

4. Антонов В.В., Костусенко И.И. Применение методов анализа в управлении оборотными активами предприятия // Вестник Студенческого научного общества. - 2014. - № 2. - С. 12-13

5. Бандурин А.В. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями / А.В. Бандурин – М.: Диалог–МГУ, 2012. – 194 с.

6. Белик М.Д., Павловская О.В., Притуляк Н.М. Финансовый анализ / М.Д. Белик, О.В. Павловская, Н.М. Притуляк– К.: КНЕУ, 2013. – 592 с.

7. Дацко Е.П., Гнилицкая Л.В. Метод аналитического обеспечения управления оборотными активами в общей системе управления предприятием // Актуальные вопросы современной науки. - 2013. - № 28. - С. 224-232

8. Думан О.А. Оборотные активы предприятия и их роль в хозяйственной деятельности предприятий // Научный потенциал третьего тысячелетия: новый взгляд - 2012. - С. 29-31

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2012. – 320 с.

10. Ефимова О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия- М.: Дело и Сервис, 2011. – 475 с.

11. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента - М.: Финансы и статистика, 2013. -153с.

12. Мальцева Ю.Ю. Управление оборотными активами с помощью современных методик их оценки // Устойчивое и инновационное развитие регионов России в условиях глобальных трансформаций (материалы международной научно-практической конференции) - 2015. - С. 605-609

13. Мусина Л.Т., Гирфанова И.Н. Управление оборотными активами // Экономика и социум. - 2014. - № 1-2 (10). - С. 382-384

14. Поляка Г.П. Финансовый менеджмент: Учебник / Г.П. Поляка - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - 527 с.

15. Слепов В.А. Финансы организаций (предприятий): учебник / В. А. Слепов - М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. - 352 с.

16. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия / Е.Ф. Тихомиров - М.: Академия, 2012. - 384 с.

17. Тякотева Ю.В., Ильин С.Ю. Управление оборотными активами предприятия // Вестник КИГИТ. - 2012. - № 12-2 (30). - С. 65-68.

18. Шахбанов Р.Б., Рабаданова Ж.Б., Папалашев А.А. Система управления оборотными активами // Сегодня и завтра Российской экономики. - 2012. - № 55. - С. 59-60

19. Швецов С.А. Учетно-аналитическое обеспечение управления оборотными активами // Наука и мир. - 2013. - № 1. - С. 9.

20. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА –М.: Статистика, 2011. - 420с.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «РосТабак»