Файл: Анализ и оценка показателей оборотных активов (ООО «РосТабак»).pdf

1) определение целей, которые должны расследоваться в процессе диагностики;

2) избрание методов, приемов и способов диагностики оборотных активов;

3) определение источников информации и систематизация данных;

4) анализ состава и структуры оборотных активов в динамике;

5) анализ оборотных активов в разрезе отдельных видов;

6) расчет и оценка показателей эффективности использования оборотных активов;

7) проведение факторного анализа показателей деловой активности;

8) определение доли стоимости оборотных активов объекта исследований в стоимости оборотных активов отрасли, региона, страны в целом.

На начальном этапе определяются основные цели, которые должны быть достигнуты в процессе диагностики. К приоритетным целям относятся: выявление резервов повышения эффективности использования оборотных активов и разработка управленческих решений; определение состояния использования оборотных активов, для установления уровня финансового состояния, инвестиционной привлекательности и кредитоспособности предприятия; формирование выводов по использованию имущественных ценностей предприятия и другое [110, c. 148].

Неформализованные методы носят субъективный характер и построены на логическом мышлении и творческом подходе лица, осуществляющего диагностику. К неформализованным методам относятся: экспертный, социологический, морфологический, рейтинговый мониторинг, логическое моделирование, фундаментальный [6, c. 311].

Основными источниками информации для диагностики оборотных активов является финансовая отчетность предприятия (баланс, отчет о финансовых результатах, примечания к отчетности) и бухгалтерские документы, в которых отражается поступление и использование запасов, наличие, списание и погашение дебиторской задолженности, выписки с банковских счетов об объемах средств. Информация, отраженная в отчетности, требует систематизации по времени и степени важности и достоверности [4, c. 12].

Диагностика оборотных активов должна начинаться с анализа абсолютных размеров оборотных активов и определения их абсолютного и относительного отклонения в динамике. Для принятия управленческих решений наиболее достоверным является проведение анализа как минимум за 2-3 предыдущих года. Важным аспектом является проведение анализа структуры оборотных активов в динамике, что позволяет получить информацию о долевом участии абсолютно ликвидных, медленно ликвидных и быстро ликвидных активов в составе оборотного капитала [7, c. 225].

В ходе анализа оборотных активов по их видам необходимо осуществить их распределение, а позже в динамике провести анализ изменений. Это позволит выявить, каким образом изменился состав оборотных активов, источники их формирования и определить, каким образом, это связано с деятельностью хозяйствующего субъекта [4, c. 13].

Основными рассчитываемыми показателями оборачиваемости оборотных активов являются следующие:

- коэффициент оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота;

- коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризуется размером объёма выручки от реализации продукции (В) на 1 рубль оборотных средств [9, c. 154]:

, (1)

где, – средняя стоимость оборотных средств за период, руб., которая рассчитывается по формуле

(2)

Продолжительность одного оборота (Т_ОБ) в днях, равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

(3)

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции [12, c. 608]. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

(4)

Обобщающим показателем эффективности использовании оборотного капитала является показатель рентабельности (Р_ОБС):

(5)

Показатель рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотные средства обеспечивают оборот всех ресурсов на предприятии [15, c. 181].

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства [7, c. 228]. Повышение эффективности использования оборотных средств заключается в ускорении их оборачиваемости в результате организации управления оборотными средствами.

Таким образом, эффективность использования оборотных активов обеспечивает предприятию успешное имущественное и финансовое положение. Анализ показателя оборачиваемости оборотных активов позволяет сформулировать выводы о влиянии факторов на изменение деловой активности хозяйствующего субъекта. Расчет показателей оборачиваемости можно осуществлять не только за отчетный год, но и отчетный месяц, квартал, что позволит оперировать информацией изменения деловой активности в любом на выбор временном периоде.

2. Анализ управления оборотными активами ООО «РосТабак»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью (сокращенно – ООО) «РосТабак» образовано и осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством [1; 2]. ООО «РосТабак» - оптово-розничное предприятие по продаже табачной продукции торговых марок «JTI», «Philip Morris», «Imperial Tobacco».

ООО «РосТабак» осуществляет продажу продукции в г. Москва и в Московской области. Среди потребителей продукции предприятия выступают местные торговые сети, региональные торговые сети, ритейлы.

ООО «РосТабак» является юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности уставом и решениями собрания учредителей предприятия. Кроме того, предприятие располагает обособленным имуществом, фирменным бланком, самостоятельным балансом, печатью и штампом с наименованием, текущим, валютным и другими счетами в учреждениях банков, действует на принципах полного хозяйственного расчета. Основой организационного построения является организационная структура управления, представленная на рисунке 1.

Менеджеры по логистике

Водители/ экспедиторы

Грузчики/ комплектовщики

Бухгалтерия

Главный бухгалтер

Директор

Бухгалтера

Отдел

продаж

Менеджеры по продажам

Экономист

Торговые агенты, продавцы

Отдел логистики

Отдел кадров

Отдел

закупок

Менеджеры по закупкам

Рис. 1. Организационная структура управления ООО «РосТабак»

Такая структура управления предоставляет оперативную реализацию управленческих решений, повышает эффективность функциональных департаментов, позволяет быстро маневрировать ресурсами, что крайне необходимо на стадии укрепления рыночных позиций компании.

Профессиональные и административные отношения внутри структурного подразделения определяются отношениями иерархической (вертикальной) подчиненности и регулируются служебными обязанностями сотрудника в рамках его должности. Основные задачи и функции подразделения устанавливаются в положении о конкретном подразделении в виде стандарта предприятия [11, c. 39].

В соответствии с организационной структурой предприятия, утвержденной директором, деление по горизонтали осуществляется в соответствии с важнейшими направлениями деятельности по реализации стратегии. Структура управления может изменяться и развиваться вместе с развитием предприятия.

Движущей силой развития предприятия является персонал. Для привлечения и удержания профессиональных сотрудников реализует комплексную политику управления персоналом. Руководство ООО «РосТабак» проводит тщательный отбор кадров и уделяет большое внимание подготовке и обучению. Персонал сгруппирован по тем функциональным задачам, которые он выполняет в рамках бизнес-процессов. Управленческие решения в компании принимаются, исходя из целей и задач организации, и опираются на исходную управленческую информацию и алгоритм решения.

2.2. Анализ наличия, состава и эффективности использования оборотных средств на рассматриваемом предприятии

В ходе диагностики баланса определим темп прироста наиболее значимых статей (групп) баланса, выявим позитивные и негативные тенденции изменения значений основных статей баланса. Анализ активов и пассивов проводится в нижеприведенных таблицах.

Показатели динамики и структуры активов ООО «РосТабак» за 2012-2015 гг. рассчитанные на основании бухгалтерской отчетности (см. Приложения 1-3) представлены в таблице 1. Данные показатели необходимы для расчета наличия собственных оборотных средств рассматриваемого предприятия.

Из таблицы видно, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом активы увеличились на 3236 тыс. руб. в 2015 году по сравнению с 2014 голом активы сократились на 31548 тыс. руб.

Структура активов изменилась следующим образом: доля внеоборотных активов в 2013 году составила 5,36%, оборотных активов – 94,64%. В 2014 году внеоборотные активы составили 5,60%, оборотные – 94,40%. В 2015 году внеоборотные – 0,02%, оборотные 99,98%.

Результаты анализа динамики пассивов ООО «РосТабак» за 2013 - 2015 гг. представлен в таблице 2.

Из таблицы 2 видно продолжающееся на протяжении рассматриваемого периода снижение объемов средств группы “Капитал и резервы”. Так, в 2013 году снижение капитала и резервов составило 34358 тыс. руб., в 2014 году снижение составило 590 тыс. руб., в 2015 год их рост составил 2967 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства представляют наименее значительную группу средств, изменяясь следующим образом: в 2014 году выросли на 3 тыс. руб., в 2015 году увеличились на 8 тыс. руб.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры активов ООО «РосТабак» за 2013-2015 гг.

Источник: составлено автором.

Таблица 2

Анализ динамики пассивов ООО «РосТабак» за 2013 - 2015 гг.