Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка ( на примере ООО «ФОРТУНА»).pdf

Вторая группа пользователей финансовой отчетности- это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

Наибольший объем информации, необходимой для управления финансами, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме, а пассив содержит информацию о собственном и заемном капитале, вложенном в имущество организации. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму, а пассив – исходя из срочности погашения финансовых обязательств организации.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы.

Основные источники информации, используемые при анализе финансового состояния организаций:

- бухгалтерский баланс,

-отче­т о финансовых результатах,

-отчет об изменениях капитала,

-отчет о движении денежных средств.

-пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении – и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Некоторые наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах. Расшифровку других показателей при необходимости можно найти в аналитическом учете.

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на самостоятельный баланс.

Эффективное развитие горизонтальных связей между предприятиями невозможно без доступа к аналитическим материалам, позволяющим получить определенное представление о направлениях деятельности потенциального контрагента, его финансовом состоянии, динамике и перспективах развития. Одна из первоочередных задач данной проблематики – разработка нормативных значений основных аналитических показателей и коэффициентов, дифференцированных по предприятиям различных форм собственности, товарного профиля, состава материально-технической базы и др. Периодическая публикация таких нормативов, имеющих ориентирующую направленность, широко практикуется в экономически развитых странах.

Самым ценным, важным, с точки зрения насыщенности информацией, используемом при финансовом анализе, в составе финансовой отчетности несомненно является бухгалтерский баланс (форма № 1). Значение бухгалтерского баланса при реализации методик анализа финансового состояния предприятия настолько велико, что его (анализ финансового состояния) часто называют анализом баланса.

1.3. Цели, методы и процедуры анализа финансового состояния предприятия

В работе рассмотрены основные действующие меодики анализа финансового состояния предприятия, выявлены их положительные и отрицательные стороны. Необходимо отметить. что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, а данные, полученные на его основе, не вполне корректными, поскольку информация бухгалтерского баланса дает весьма приблизительную характеристику финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что бухгалтерская отчетность, в том числе баланс, составляется с определенной периодичностью и является "фотографией" состояния на определенную дату. Следовательно, рассчитанные на его основе показатели также приблизительно характеризуют финансовое состояние предприятия. Кроме того, "информация" баланса представляет не "качество" имущества предприятия, а лишь его стоимостную оценку. Все вышеперечисленное может существенно затруднить управление эффективностью производства и даже направить его в неправильное русло.

В отличие от них методика анализа финансового состояния О. В. Ефимовой^[7] значительно расширяет рамки информационной базы, что позволяет углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ. Согласно методике О. В. Ефимовой, анализ баланса и рассчитанных на его основе коэффициентов следует рассматривать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положением предприятия. В дальнейшем при внутреннем анализе должны широко привлекаться данные аналитического учета.

Для осуществления анализа финансового состояния исследуемого в работе предприятия предлагается следующая последовательность процедуры анализа:

1. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия;
3. Анализ ликвидности баланса;
4. Анализ финансовых коэффициентов;
5. Анализ рентабельности предприятия.

Отметим, что существующие методики анализа финансового состояния, как правило, различаются количеством разделов анализа, а главное составом и названием одних и тех же финансовых коэффициентов.

B настоящее время наиболее широко используются методика Г.В. Савицкой.^[8]

Методика Савицкой Г.В. широко известна, издана массовым тиражом, ею пользуются значительное число предприятий, консультационных и инвестиционных фирм. На сегодняшний день эта методика удовлетворяет всем требованиям, предъявляемым к анализу.

Методика Савицкой Г. В. содержит хороший логический план и охватывает все аспекты анализа. Эту методику мы принимаем за теоретическую основу для проведения дальнейшего анализа. Преимущество работы Ковалева В.В. состоит в том, что он дает наиболее полную комплексную характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Целью экспресс-анализа финансового состояния предприятия является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существуют два основных типа аудиторских заключений: стандартное (unqualified opinion) и нестандартное (qualified opinion). Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности и рассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартное аудиторское заключение может содержать либо безоговорочно положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Эту работу часто приходится делать, работая с отчетностью небольших предприятий, где нет достаточной культуры и традиций подготовки годового отчета.

Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.^[9]

Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (например, рентабельность, доход на акцию, доля собственных оборотных средств и т. п.) может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением, многие западные фирмы приводят в соответствующем разделе годового отчета алгоритмы для некоторых указателей. Такую практику целесообразно использовать и в России.

Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и Финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В главе рассмотрены методы анализа финансового состояния организации. В работе рассмотрены основные действующие Методики анализа финансового состояния предприятия, выявлены их положительные и отрицательные стороны. Необходимо отметить. что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, а данные, полученные на его основе, не вполне корректными, поскольку информация бухгалтерского баланса дает весьма приблизительную характеристику финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния ООО «Фортуна»

2.1. Общая экономическая характеристика организации

ООО «Фортуна» располагается по адресу: г. Кострома, Ул. Береговая, 45

Основной сферой деятельности предприятия является производство межкомнатных дверей Porta Prima, погонажных изделий и изготовление продукции из массива дуба, бука, ясеня, лиственницы и других пород древесины.

Организационная структура предприятия графически изображена на рисунке 1. На предприятии действует линейно-функциональная структура управления.

Высшим органом управления Обществом является Общее собрание участников общества.

Руководство текущей деятельностью ООО «Фортуна» осуществляется директором. Директор несет ответственность за осуществление деятельности ООО, совершает сделки, выдает доверенности на право представительства от имени ООО, в том числе доверенности с правом передоверия; издает приказы о назначении на должности работников ООО «Фортуна», об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания; осуществляет иные полномочия, не отнесенные Уставом ООО или законодательными актами в компетенции Общего собрания участников.

Общее собрание участников общества

Директор

Бухгалтерия

Главбух

Зам директора по производству

Замдиректора по качеству

Замдиректора по общим вопросам

Инженер по охране труда

бухгалтер

Столярный цех

Сборочный цех

Отдел снабжения

снабжения

Отдел сбыта

Отдел кадров

Отдел главного технолога

технолог

Электротехнический отдел

Инженер технолог

Менеджеры по персоналу

Транспортный экспедитор

Электрик

Отдел контроля качества продукции

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Фортуна»

Конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия зависят от его размера. Чтобы получить полное представление об эффективности финансово-хозяйственной деятельности, наряду с организационной характеристикой необходимо также рассмотреть показатели размера предприятия. Размеры предприятия влияют на внедрение современной техники, научной организации труда, повышение его производительности, уровень себестоимости продукции (таблица 1).