Файл: Финансовой состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Штамп Плюс»).pdf

Проводя вертикальный анализ статей и разделов таблицы 3 можно отметить, что тенденция их развития в большинстве случаев была различной.

Рассматривая внеоборотные активы ООО «Штамп Плюс» можно отметить, что их удельный вес за исследуемый период 2014-2015 гг. снизился и в 2015 г. составил 38,76% от итога бухгалтерского баланса. Снижение удельного веса протекало по всем статьям данного раздела: основные средства: 2013 г. – 32,82%, 2015 г. – 30,03%; прочие внеоборотные средства: 2013 г. – 10,63%, 2015 г. – 8,73%.

Анализируя оборотные активы ООО «Штамп Плюс» можно отметить, что за период 2013-2015 гг. их удельный вес увеличился почти на 5% и в 2015 г. составил 61,24% от общего итога. В данном случае увеличение удельного веса оборотных активов шло за счет увеличения удельного веса запасов и денежных средств. Что касается дебиторской задолженности, то ее удельный вес снизился, но не значительно.

Проводя анализ пассива баланса можно отметить, что за исследуемый период 2013-2015гг. в разделе капитал и резервы удельный вес всех статей уменьшается значительно, в некоторых случаях снижение удельного веса доходит до 50%.

Рассматривая долгосрочные и краткосрочные пассивы можно отметить, что долгосрочные обязательства снижают удельный вес на более чем не 7% за период 2013- 2015гг., а удельный вес краткосрочных обязательств напротив возрастает. Увеличение краткосрочных пассивов связано с возрастанием удельного веса заемных средств с 22,54% до 29,87% в, кредиторской задолженности с 20,61% до 36,45%.

Вследствие этого можно сделать вывод, что если в 2013 году удельный вес заемных средств превышал собственные средства менее чем на 24%, а в 2015 году разрыв между ними увеличился до 55%, то ООО «Штамп Плюс» с каждым годом становиться все более зависимым от заемных финансовых ресурсов.

Оценивая таблицу 3 в совокупности можно отметить отрицательные моменты, которые заключаются в том, что деятельность ООО «Штамп Плюс» осуществляется в основном за счет заемных средств.

2.3. Оценка финансового состояния ООО «Штамп Плюс»

Анализируя показатели финансово экономической деятельности ООО «Штамп Плюс» за период 2013-2015 гг., можно отметить, что их значения и тенденции движения различаются.

Рассматривая показатель среднемесячной выручки можно отметить, что его значение за анализируемый период увеличилось на 1 341,90 тыс.руб. и в отчетном году составило 5 406,30 тыс.руб. (таблица 4).

Таблица 4

Общие показатели финансово-экономической деятельности ООО «Штамп Плюс» за 2013-2015гг. ^[25]

Такая тенденция является положительной для деятельности ООО «Штамп Плюс» так как увеличивающиеся объемы доходов предприятия могут быть направлены на исполнения обязательств перед фискальной системой, другими организациями, работниками, наряду с этим прибыль можно направить на наращивание объемов производства и получения дополнительной прибыли.

Следующий анализируемый показатель деятельности ООО «Штамп Плюс», доля денежных средств в выручке, за исследуемый период возрос значительно и в 2015 г. составил 0,2. Темп роста составил 286%. Это свидетельствует о том, что финансовые ресурсы организации становятся все более ликвидными, что позволяет исполнять свои краткосрочные обязательства. Наряду с этим можно отметить, что снижается удельный вес бартерных операций. Все это является следствием роста эффективности работы менеджмента и маркетингового подразделения организации.

Среднесписочная численность работников ООО «Штамп Плюс», как видно из таблицы 4, увеличилась незначительно.

Показатель степени платежеспособности (таблица 5) общей за оцениваемый период 2013-2015 гг. возрастает на 1,45; его темп роста составляет 124%.

Таблица 5

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Штамп Плюс» за 2013-2015гг. ^[26]

Данная тенденция является отрицательной, наряду с этим его значение остается низким и в краткосрочном периоде может быть погашена лишь небольшая часть обязательств ООО «Штамп Плюс».

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам за период 2013-2015 гг. снижает свое значение, но не значительно, всего на (-0,10) и в 2015 г. составляет 3,90. Это свидетельствует о том, что ООО «Штамп Плюс» в краткосрочной перспективе сможет рассчитаться по кредитам банков и займам только на 1/3. Данное положение является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как кредитные организации в данной ситуации могут отказать в предоставлении новых услуг.

Анализируя коэффициент задолженности другим организациям, напротив, увеличивает свое значение с 1,5 в 2013 г. до 2,7 в 2015 г. Данная тенденция является отрицательной вследствие того, что в 2013 г. ООО «Штамп Плюс» могло исполнить обязательства практически полностью в краткосрочном периоде, а в 2015 г. предприятие может погасить только 1/3. Это свидетельствует о том, что предприятие не может в 2015 г. полностью исполнить обязательства перед другими организациями, что в свою очередь может ограничить деятельность ООО «Штамп Плюс».

Рассматривая коэффициент задолженности фискальной системе можно отметить, что он снижает свое значение за анализируемый период на (-0,002) и в 2015 г. составил 0,007. Такая тенденция является положительной вследствие того, что в краткосрочной перспективе ООО «Штамп Плюс» может покрыть задолженность перед фискальной системой полностью за счет среднемесячной выручки.

Коэффициент внутреннего долга за период времени 2013-2015 гг. увеличился на 0,34 и в 2015 г. составил 0,88. Это свидетельствует о том, что ООО «Штамп Плюс» может покрыть обязательства полностью в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе при сохранении данной тенденции предприятие не только не сможет рассчитаться по обязательствам перед персоналом, учредителями, но и исполнять свои обязательства перед внешними кредиторами.

Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам за анализируемый период увеличивает свое значение на 2,18 и в 2015 г. составляет 6,47. Данная тенденция является отрицательной в деятельности ООО «Штамп Плюс» так как если в 2013 г. предприятие могло исполнить свои обязательства на 1/4, то в 2015 г. обязательства могут быть исполнены лишь на 1/6. Это показывает то, что предприятие в краткосрочном периоде не сможет рассчитаться по обязательствам.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами за исследуемый период снизился значительно и в 2015 г. составил 0,92 тем самым «перешагнув» порог критического значения. Данное положение свидетельствует о том, что текущие обязательства ООО «Штамп Плюс» не могут быть исполнены за счет оборотных активов, так как снижается уровень ликвидности активов и растут убытки.

Показатель собственного капитала в обороте за период 2013-2015 гг. имеет отрицательное значение. Наряду с этим его значение снизилось на (-6 495) тыс.руб. и в 2015 г. составляет (-8 688) тыс.руб. Такое положение указывает на то что оборотные средства ООО «Штамп Плюс» сформированы за счет заемных средств.

Показатель доли собственного капитала в оборотных средствах за анализируемый период с 2013 по 2015 г. так же имеет отрицательное значение и продолжает снижаться. Данная тенденция показывает то, что предприятие продолжает использовать заемные средства для обеспечения своей деятельности и увеличивать их показатель; при сохранении такого направления приведет к неустойчивости финансово–экономической деятельности предприятия.

Коэффициент автономии за рассматриваемый период снизился на (-0,16) и в 2015 г. составил 0,22. Уменьшение показателя свидетельствует об отрицательной тенденции развития ООО «Штамп Плюс». Значение коэффициента равного 0,22 показывает то, что за счет собственных средств покрывается лишь небольшая доля активов предприятия, а остальная часть за счет заемного капитала. В связи с этим можно отметить, что доля заемного капитала в активах велика, это показывает финансовую неустойчивость предприятия.

Анализируя коэффициент обеспеченности оборотными средствами можно отметить, что его значение за период 2013-2015 гг. возрос на 0,38 и в 2015 г. составил 5,94. Данная тенденция является положительной в деятельности ООО «Штамп Плюс» так как увеличивается скорость обращения средств вложенных в оборотные активы, предприятие оптимально работает и извлекает прибыль.

Таблица 6

Показатели деловой активности и рентабельности ООО «Штамп Плюс» за 2013-2015гг. ^[27]