Файл: Финансовой состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Штамп Плюс»).pdf

Введение

Актуальность. В современных условиях от предприятия постоянно требуется принятие мер, обеспечивающих повышение эффективности производства, конкурентоспособность продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективность форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовой оценке эффективности деятельности предприятия. С ее помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением.

Большая часть предприятий России в той или иной степени испытывает финансовые затруднения, которые в случае их несвоевременного выявления и анализа могут стать причиной финансовой нестабильности и банкротства. Поэтому разработка научно-обоснованной системы обеспечения финансовой устойчивости и использование для этого всех внутрихозяйственных возможностей предприятия является актуальной задачей. В условиях рыночной экономики только финансово устойчивые и конкурентоспособные предприятия могут эффективно функционировать и развиваться.

Потребность в обобщении накопленного опыта и формировании новых научно обоснованных подходов к системной характеристике финансовой
устойчивости, ее постоянному анализу, оценке и управлению определила выбор темы исследования.

Целью работы является проведение анализа финансового состояния ООО «Штамп Плюс» и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Исследовать теоретические составляющие анализа финансового состояния предприятия.

2. Оценить финансовое состояние ООО «Штамп Плюс».

3. На основе исследований предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом исследования является методика анализа финансового состояния предприятия.

Объектом исследования выступает ООО «Штамп Плюс».

При написании работы были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, экономико-статистический, балансовый, расчетно-конструктивный.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды, разработки и научные рекомендации ученых-экономистов.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1. Понятие финансового состояния предприятия

В экономической литературе нет однозначного подхода к определению сущности финансового состояния организации. А. Д. Шеремет считает, что финансовое состояние выражается в рациональности структуры активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников; эффективности использования имущества и рентабельности продукции; степени его финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности^[1].

Определение финансового состояния Г. В. Савицкой сводится к состоянию капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени^[2]. Г. В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисым) и кризисным. Наряду с этим подчеркивает, что финансовое состояние предприятия, его финансовая устойчивость, стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой деятельности.

По мнению В. В. Ковалева финансовое состояние – характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу^[3].

В работе Гиляровской Л. Т. финансовое состояние представлено как сложное комплексное понятие, характеризующееся совокупностью показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов^[4]. В такой трактовке финансовая устойчивость является наиболее общим индикатором финансового состояния, его ключевой характеристикой.

Таким образом, финансовое состояние предприятий носит многогранное значение, с одной стороны, может отражать оценку достигнутого уровня финансового обеспечения предприятия его. С другой стороны финансовое состояние можно рассмотреть как характеристику текущего уровня деятельности предприятия в этом случае соответствующие показатели рассматриваются в системе всех остальных показателей, то есть их анализируют на ряду с технико–экономическими показателями деятельности, в этом случае такой характеристикой является его прибыльность, если предприятие развивается, обеспечивает устойчивый прирост объёма производства, то оно скорей всего имеет постоянное поступление выручки, прибыли.

Можно сказать что, финансовое состояние предприятия отражает некоторый накопленный потенциал, который даже в условиях, когда предприятие начинает терять свою позицию на рынке и входит в состояние банкротства, составляет интерес для потенциальных инвесторов и других заинтересованных в расширении своего дела, то есть в этом случае можно говорить об уровне ликвидности предприятия^[5].

Анализ финансового состояния предприятия – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое поло­жение и результаты деятельности организации, при этом его главной целью является оценка финансово-хозяйственной дея­тельности организации относительно будущих условий существования.

Целью анализа финансового состояния является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состоя­ния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаи­мосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения ана­лиза^[6].

1.2. Методика оценки финансового состояния предприятия

Главной целью проведения анализа финансово–экономического состояния предприятия - это получение объективной оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, эффективности деятельности и инвестиционной привлекательности^[7].

Финансовый анализ состояния организации можно проводить с использованием групп показателей, рассчитываемых в основном в виде коэффициентов. К данным группам относят следующие:

I. Общие показатели:

1.Среднемесячная выручка рассчитывается как отношение выручки, полученной предприятием за отчетный период к количеству месяцев в отчетном периоде. Данный показатель характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления финансово–хозяйственной деятельности, так же для исполнения обязательных платежей перед фискальной системой государства, другими коммерческими и некоммерческими организациями и непосредственно перед персоналом предприятия^[8].

2.Доля денежных средств в выручке организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки. Показатель доли денежных средств в выручке дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень зачетных операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации^[9].

3.Среднесписочная численность работников.

II. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

1.Степень платежеспособности общая определяется как частное отделения суммы заемных средств организации на среднемесячную выручку^[10]. Показатель общей степени платежеспособности является отражением общей ситуации с платежеспособностью предприятия, объемами его заемных средств и сроками возможного погашения задолженности предприятия перед его кредиторами.

2.Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

3.Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное отделения суммы обязательств на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами^[11].

4.Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств на среднемесячную выручку.

5.Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам на среднемесячную выручку.

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами^[12].

6.Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) предприятия к среднемесячной выручке. Данный показатель показывает состояние текущей платежеспособности предприятия, ее объемы краткосрочных заемных средств и сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед его кредиторами.

7.Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации^[13]. Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов).

8.Собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств^[14].

9.Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств. Представленный показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости^[15].

10.Коэффициент автономии вычисляется как частное отделения собственного капитала на сумму активов организации. Показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств^[16].

III. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) включают следующие шесть коэффициентов:

1.Коэффициент обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель обеспеченности оборотными средствами дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации^[17].