Файл: Разработка конфигурации «Управление денежными потоками» в среде 1С:Предприятие 8.3. (1.АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ).pdf

Рисунок 1 Возможные проблемы при отсутствии управления денежными потоками

Предположим, мы не планируем денежные потоки нашей компании. Следовательно, мы не можем предсказывать кассовые разрывы. Это приводит к тому, что в конце месяца у нас нет денег, чтобы оплатить счет от нашего поставщика. Мы обещаем оплатить этот счет в следующем месяце. Такие обещания дают разные сотрудники разным поставщикам. Из-за отсутствия системы управления денежными потоками мы не можем быть уверены в том, что такая же ситуация не произойдет в следующем месяце. В результате с частью важных поставщиков мы можем испортить отношения, нарушить устоявшуюся цепочку поставок, а значит и ухудшить взаимоотношения с клиентами.

Это лишь одна из возможных ситуаций. Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств и т.п.

Управление денежными потоками можно представить как последовательность следующих этапов:

1. Бюджетирование / скользящее планирование;

2. Сбор информации о планируемых платежах;

3. Проверка и утверждение платежей;

4. Оперативное управление платежами.

Более подробно взаимосвязь этих этапов показана на рисунке 1.

Рисунок 2 Этапы управления денежными потоками

На этапе бюджетирования, исходя из плана продаж и закупок, составляются планы движения денежных средств на промежуток времени (бюджеты движений денежных средств (БДДС)). Уже на этом этапе можно выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры.

Бюджеты расходов денежных средств могут также нести функцию ограничения «аппетитов» подразделений. В дальнейшем все платежи будут планироваться таким образом, чтобы вписываться в рамки существующих бюджетов. В системе это реализовано следующим образом: если подразделение израсходовало все лимиты по данной статье ДДС, обычный пользователь не сможет провести «Заявку на расходование денежных средств» и платежный документ.

Как правило, БДДС составляются на месяц, квартал или год. Составление БДДС с нуля — достаточно трудоемкий процесс, так как требуется обработать большой массив информации о предстоящих доходах и расходах. Чтобы облегчить этот процесс часто за основу берутся данные предыдущих периодов. В этом может помочь реализованный в системе помощник заполнения бюджета.

Таким образом, использование бюджетирования движений денежных средств помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.

Оперативное планирование не может ограничиваться отражением заявок и корректировкой платежного календаря. Важно провести предварительный отбор и проверку заявок. Они должны быть согласованы с ответственными лицами компании, причем процедура согласования должна быть достаточно быстрой. Для этого предназначен модуль утверждения документов.

В каждом утверждаемом документе есть возможность выбора шаблона утверждения. Шаблон утверждения – это последовательность стадий утверждения, которая настраивается пользователем, а не программистом. Каждому пользователю назначаются бизнес-роли. Бизнес-роль определяет, что может делать пользователь на конкретной стадии утверждения, какие шаблоны он может использовать, может ли он планировать оплату документов и т. д.

Такая гибкость не мешает системе оставаться простой и удобной для пользователей. Они работают только с одним окном, где могут получить быстрый доступ к документам, требующих их внимания. Обработка может автоматически вызываться по расписанию.

После утверждения пользователь, ответственный за планирование денежных потоков, может перераспределить суммы «Заявки» между банковскими счетами, кассами или назначить другой день оплаты.

Таким образом, механизм утверждения настраивается очень гибко и позволяет учитывать специфику бизнес-процессов компании и улучшает коммуникации в компании.

Действительно, рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п.

Для целей анализа в системе предусмотрены отчеты «Анализ выполнения бюджетов», «Анализ выполнения скользящих бюджетов», «Сравнение денежных потоков», который позволяет сравнивать различные денежные потоки между собой. Например, можно в различных разрезах сравнить суммы, запланированные по бюджетам с суммами, запланированными по заявкам, и, таким образом, выявить точки расхождения между бюджетированием и оперативным планированием.

Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит, во-первых, за счет сокращения продолжительности операционного цикла. Во-вторых, за счет более экономного использования собственных и как следствие, уменьшения потребности в заемных средствах. Поэтому эффективность работы предприятия в значительной степени зависит от организации системы управления денежными потоками.

Кроме того, система управления денежными потоками необходима для выполнения как стратегических, так и краткосрочных планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

1.3. Обоснование проектных решений по информационному обеспечению

Операционный денежный поток отражает объемы денежных средств, полученных и использованных и (или) накопленных клиентом в результате производства и (или) реализации товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Это денежные потоки от операций, отраженных постатейно в отчете о прибылях и убытках, повлиявших на счета текущих активов и пассивов баланса. В некоторых обстоятельствах, таких как, к примеру, сезонное снижение спроса на продукцию и, как результат, уменьшение объемов продаж, увеличение объемов закупок и т. п., могут возникать колебания денежного остатка (cash flow от операций) в сторону уменьшения, однако в краткосрочной (среднесрочной) перспективе операционный поток денежных средств должен выходить на положительный уровень, что является необходимым условием для выживания бизнеса. Средства, накопленные от основной деятельности, могут использоваться далее для выплаты дивидендов, возврата кредитов, на инвестиции в бизнес и т. д.

Инвестиционный денежный поток отражает денежные вложения в основные средства, такие как оборудование или недвижимое имущество, инвестиции в ремонт основных средств или строительство, а также приобретение части или всего бизнеса других организаций. Такого рода вложения необходимы для поддержания текущей операционной деятельности организации и обеспечения ресурсов будущего роста. Потоки денежных средств, связанные с инвестиционной деятельностью, также включают в себя средства, полученные от реализации основных средств или сегментов бизнеса.

Потоки денежных средств от финансовой деятельности связаны с соотношением обязательств и собственного капитала организации. К ним относят поступления от реализации выпущенных акций и их выкуп, взносы и изъятия средств владельцами бизнеса, выплату дивидендов, а также взятие и погашение кредитов и займов [11, с.289].

Возвращаясь к рассмотрению принципов составления отчета о движении денежных средств, разберем последний принцип, обусловливающий необходимость использования прямого либо косвенного метода. Пожалуй, выбор способа расчета денежного потока - одна из сложнейших проблем банка при составлении cash flow. Прямой метод характеризуется использованием валовых денежных потоков, в то время как при косвенном методе денежные потоки отражаются в чистом виде.

Одним из недостатков такого метода является сложность определения денежного потока за месяц, поскольку перечисленные выше формы отчетности составляются ежеквартально. При использовании отчета о прибылях и убытках в качестве основы для расчета денежного потока возникает ряд проблем. С одной стороны, данный отчет построен на основе метода начисления: и доходы, и расходы отражаются в нем не в момент фактического платежа, а в момент начисления. К примеру, себестоимость реализованных товаров представляет собой именно начисленную стоимость затрат, которая практически не совпадает с суммой уплаченных денежных средств, относящейся к данной статье. С другой стороны, в отчете о прибылях и убытках отражаются не только денежные средства, но и неденежные доходы и расходы (к примеру, амортизация, величина которой добавляется к прибыли от реализации при переходе от одного отчета к другому). Возникают сложности при перегруппировке статей отчетов. Несмотря на то что итоговая величина прибыли от реализации отражает значение денежного потока от операционной деятельности, оставшиеся доходы и расходы крайне сложно классифицировать как относящиеся к инвестиционной либо финансовой деятельности. Однако необходимо отметить бесспорный положительный момент косвенного метода расчета - он является наиболее простым и наименее трудоемким (чего не скажешь о прямом методе).

Главным преимуществом прямого метода расчета денежного потока является то, что он показывает валовые поступления и выплаты денежных средств, таким образом давая возможность узнать источники поступлений и направлений использования денежных средств в будущем.

Отметим, что суммы валовых поступлений и выплат особенно важны при оценке кредитоспособности заемщика, поскольку показывают обороты по притокам и оттокам денежных средств. Очевидно, что абсолютные значения денежных потоков двух организаций могут совпадать, тогда как величины притоков и оттоков могут существенно расходиться. Такого рода оценка может оказать существенную помощь кредитной организации при установлении лимитов кредитования. Большое значение имеет детализация отчета. При анализе денежного потока необходимо использовать не только более детализированные статьи, но и осуществлять внутреннюю разбивку этих статей на организации-плательщики / организации - получатели денежных средств. Последнее позволит банку рассчитывать риск неплатежа на одного дебитора, максимальные риски неплатежа, а также проводить постоянный мониторинг контрактов.

Несомненно, прямой метод расчета не лишен недостатков. Наиболее значимым можно назвать его трудоемкость и дороговизну по сравнению с косвенным, однако неоспоримым преимуществом является его точность.

Внедрение прямого метода расчета денежного потока позволяет не только улучшить качество оценки кредитоспособности заемщиков путем повышения точности расчетов, но и помочь заемщикам наладить грамотное управление дебиторской / кредиторской задолженностью, бюджетирование, финансовый анализ и планирование.

После расчета денежного потока начинается другой немаловажный этап - интерпретирование полученных результатов. Ряд экспертов в области банковского риск-менеджмента предлагают следующую систему оценки: в случае если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком денежных средств, это свидетельствует о его финансовой устойчивости и высоком рейтинге кредитоспособности. В то же время наличие кратковременного превышения оттока над притоком денежных средств свидетельствует о более низком классе кредитоспособности клиента, а долгосрочного - о нецелесообразности кредитования такого клиента [1, с.132].

Кроме этого, сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока может быть использована банком для определения предельной величины новой ссуды. Средняя величина превышения притока над оттоком денежных средств показывает, в каком размере потенциальный заемщик может погашать свои долговые обязательства.

Вместе с тем было бы неверно считать, что величина денежного потока может однозначно выступать ориентиром для определения лимита кредитования потенциального заемщика в силу ряда причин:

– нередко средства, поступившие от реализации продукции, организация направляет на приобретение сырья / материалов / товаров следующего производственного цикла. Кроме того, в условиях инфляции остатки денежных средств на счетах организаций постоянно стремятся к нулю. Вышеперечисленные причины никак не свидетельствуют о низком рейтинге кредитоспособности потенциального заемщика, несмотря на то что величина денежного потока в таком случае будет нестабильной;

– денежный поток не может быть основой для определения предельного лимита кредитования, так как при его расчете не учитывается значение привлекаемого кредита.

Далее перейдем к процедуре составления и анализа прогноза движения денежных средств (или прогнозного cash flow).

Очевидно, что прогноз поступления и расходования денежных средств должен составляться с учетом: