Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии ( Анализ управления финансовыми ресурсами ПАО «Энерготехмаш»).pdf

Основные формы финансовых обязательств предприятия представлены на рис. 2. Отметим, что выбирая источники финансирования, необходимо: определять потребность в краткосрочном и долгосрочном капитале; анализировать возможность изменений в составе активов и капитала с целью определения их оптимальной структуры по объему и видам; обеспечить постоянство платежеспособности, финансовой устойчивости; использовать максимальную прибыльность собственных и заемных средств; снизить расходы по финансированию хозяйственной деятельности^[22].

Сформированное финансовое обеспечение является основой для организации хозяйственной деятельности предприятия, в процессе которой финансовые ресурсы используются для формирования имущественного комплекса предприятия, который состоит из внеоборотных и оборотных активов, реализуя свою способность к трансформации формы существования.

Надлежащим образом сформированный имущественный комплекс дает возможность предприятию осуществлять производственную и иную деятельность. Являясь материальным выражением финансовых отношений, финансовые ресурсы на последней стадии своего кругооборота формируют фонд ресурсов, предназначенных для распределения и перераспределения. Средства этого фонда используются для финансирования интересов участников воспроизводственного процесса (при этом проявляется их стимулирующая способность). Дальше кругооборот финансовых ресурсов возобновляется.

Заемный капитал предприятия

Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные финансовые обязательства)

Краткосрочный заемный капитал (текущие финансовые обязательства)

Долгосрочные кредиты банков

Долгосрочные кредиты и займы небанковских учреждений

Прочие долгосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты банков

Краткосрочные кредиты и займы небанковских учреждений

Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги

Текущие обязательства по расчетам

Прочие краткосрочные обязательства

Рисунок 2 - Основные формы финансовых обязательств предприятия^[23]

Выводы

Характеристика экономической природы финансовых ресурсов, способствуя более полной идентификации исследуемой категории, показывает ее место в ряду базовых категорий и определяет специфические способы проявления причинно-следственных связей в ряду общеэкономических понятий финансового менеджмента. Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия является собственные и заемные средства. Прямая связь финансовых ресурсов предприятия со всеми циклами воспроизводственного процесса предполагает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования предприятий. Финансовые ресурсы служат важным инструментом экономического стимулирования и контроля над экономикой РФ и ее управления.

---

Глава 2. Анализ управления финансовыми ресурсами ПАО «Энерготехмаш»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ПАО «Энерготехмаш»

Предприятие «Энерготехмаш» является акционерным обществом открытого типа и представляет собой объединение граждан для совместной деятельности.

ПАО «Энерготехмаш» проектирует и производит мобильные модульные здания для строительства быстровозводимых комплексов различного назначения (жилые дома, общежития, школы, комбинаты общественного питания, административные и бытовые помещения) высотой до трех этажей, металлоконструкции любой степени сложности, а так же передвижные вагон-дома на шасси. Объекты комплектуются трансформаторными подстанциями полной заводской готовности, дизельными генераторами, комплектными распределительными устройствами.

Организационная схема управления производством утверждается генеральным директором ПАО «Энерготехмаш». Структура управления предприятием (рис. 3) - линейно-функциональная.

Высшая администрация производства представлена директором производства, в подчинении которого находятся заместители: заместитель по производству, заместитель по планированию и обеспечению, заместитель по экономике, заместитель по качеству, заместитель по ремонту технологического оборудования, заместитель по работе с персоналом, главный инженер. Руководство производственными процессами непосредственно на рабочих местах осуществляется начальниками участков, в подчинении которых находятся мастера. Все обязанности между подразделениями производства и работниками каждого подразделения распределяются на основании соответствующих положений и должностных инструкций. Все распоряжения по производству отдаются по подчиненности.

Директор ПАО «Энерготехмаш»

Главный инженер

Заместитель директора по производству

Заместитель директора по ремонту технологического оборудования

---

Заместитель директора по планированию

Заместитель директора по экономике

Заместитель директора по работе с персоналом

Заместитель директора по качеству

Заместитель главного инженера по действующему производству

Начальники производств

Начальник производства по ремонту и обслуживанию оборудования

Заместитель главного инженера по подготовке производства

Начальник производства оснастки и запасных частей к оборудованию

Заместитель главного инженера по техническому обеспечению

Заместитель главного инженера по охране труда и экологии

Рисунок 3 - Организационная структура управления

предприятием

Основные технико-экономические показатели деятельности ПАО «Энерготехмаш» за 2014-2016 гг. приведены в таблице 2.

Основные технико-экономические показатели деятельности

ПАО «Энерготехмаш»

Показатели	2014	2015	2016	Темп роста 2016 г., %
				К 2014	К 2015
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	420166	369251	1312967	312,50	355,58
Численность работающих, чел. в том числе рабочих, чел.	1272 984	953 720	1086 910	85,38 92,48	113,96 126,39
Выработка на одного работающего, тыс.руб. Рабочего, тыс.руб.	330,31 426,99	387,46 512,85	1208,99 1442,82	436,81 337,90	312,03 281,33
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	201541	195182	1102014	547,88	564,61
Коммерческие расходы, тыс.руб.	20141	17939	25903	128,86	144,40
Управленческие расходы, тыс.руб.	115422	129923	108070	93,63	83,18
Затраты на один рубль проданной продукции, руб.	0,80	0,93	0,94	117,67	101,08
Прибыль от продаж, тыс.руб.	83492	26207	76981	116,37	293,74
Уровень рентабельности продаж, %	19,87	7,10	5,86	-	-

---

Из данных таблицы 2 видно, что темп роста обьема продажи продукции в стоимостном выражении в 2016 г. по сравнению с 2014 г. составил 312,50 %, а по сравнению с 2015 г. - 355,58 %. Численность работающих в 2016 г. сократилась по сравнению с 2014 г. на 14,62 %, по сравнению с 2015 г., напротив, увеличилась на 13,96 %. Среднегодовая выработка одного работника в 2016 г. по сравнению с 2014 г. возросла на 336,81 %, а по сравнению предыдущим годом – на 212,03 %. Таким образом, прием дополнительного числа работников на предприятие в 2016 г. сопровождался ростом производительности труда по предприятию. Рост объема продаж продукции в 2016 г., таким образом, достигнут за как за счет экстенсивных, так и интенсивных факторов.

Затраты на 1 рубль продажи продукции в 2016 г. выше показателя 2014 г. на 17,67 %, а показателя 2015 г. на 1,08 %. Данные таблицы 2.1 показывают, что производственная деятельность предприятия является в 2014-2016 г.г. прибыльной. В 2016 г. прибыль от продажи продукции составила 76981 тыс.руб., что на 16,37 % выше показателя 2014 г. и на 193,74 % - показателя 2015 г. Вместе с тем, в деятельности предприятия следует отметить такой негативный факт, как снижение рентабельности продаж; данный показатель в 2016 г. составил 5,86 %, что ниже показателя 2014 г. 14,01 процентного пункта, а показателя 2015 г. на 1,24 пункта.

Таким образом, в течение 2016 г. отмечается существенное увеличение объема производства и продажи продукции по сравнению с показателями двух предыдущих лет. Позитивным в деятельности предприятия является также факт роста прибыли от продаж.

2.2. Анализ собственного и заемных финансовых ресурсов предприятия. Оценка структуры капитала

Для проведения анализа собственного капитала использованы данные бухгалтерского баланса предприятия, данные отчета о финансовых результатах. Изменение величины собственного капитала за анализируемый период представим в таблице 3.

Таблица 3

Динамика изменения источников собственных средств

Показатель	2014 г., тыс. руб.	2015 г., тыс. руб.	Изменение за год		2016 г. Тыс. руб.	Изменение за год
			Абсолютное , тыс.руб.	%		Абсолютное, тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный капитал	30218	30218	-	-	84563	54345	179,84
Добавочный капитал	61771	60145	-1626	-2,63	58810	-1335	-2,22
Резервный капитал	204	204	-	-	216	12	5,88

---

Продолжение таблицы 3

1	2	3	4	5	6	7	8
Нераспределенная прибыль	115321	116770	1449	1,26	118324	1554	1,33
Итого	207514	207337	-177	-0,09	261913	54576	26,32

Как видно из приведенных данных, за 2015 г. собственный капитал предприятия незначительно сократился (на 177 тыс.руб., или на 0,09 %). Изменения в динамике источников собственных средств явились результатом снижения добавочного капитала (на 2,63 %) и увеличения прибыли предприятия за 2015 г. (на 1,26 %). В 2016 г. собственный капитал значительно увеличился - на 54576 тыс.руб., или на 26,32 %. В составе собственного капитала в 2016 г. сокращение произошло только по добавочному капиталу (на 2,22 %). Остальные статьи собственного капитала предприятия увеличились. В 2016 г. был увеличен уставной фонд предприятия – на 54 345 тыс.руб., или на 179,84 %. Резервный капитал в 2016 г. выше показателя 2015 г. на 5,88 %, нераспределенная прибыль – на 1,33 %.

В таблице 4 представлен вертикальный анализ структуры собственного капитала.

Таблица 4

Структура собственного капитала, %

Показатель	2014 г.	2015 г.	Изменение	2016 г.	Изменение
Уставный капитал	14,56	14,57	0,01	32,29	17,72
Добавочный капитал	29,77	29,01	-0,76	22,45	-6,56
Резервный капитал	0,98	0,09	-0,89	0,08	-0,01
Нераспределенная прибыль	54,69	56,33	1,64	45,18	-11,15
Итого	100,00	100,00	-	100,00	-

Из данных таблицы 4 видно, что наибольший удельный вес в структуре собственного капитала на протяжении всех анализируемых лет имеет нераспределенная прибыль. Однако, в результате увеличения уставного капитала в 2016 г. удельный вес прибыли в структуре собственного капитала сократился на 11,15 пункта и составил на 31.12.2016 г. 45,18 %. В течение рассматриваемого периода отмечается увеличение удельного веса уставного капитала: с 14,56 % в 2014 г. до 32,29 % в 2016 г. Удельный вес добавочного и резервного капиталов в 2016 г., напротив, сократился (на 6,56 и 0,01 пункта соответственно).

---