Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ПАО «Пионерское»).pdf

На современном этапе перед большинством предприятий остро стоят задачи повышения эффективности своей деятельности и мобилизации всех финансовых ресурсов для обеспечения их устойчивого развития. Одним из основных инструментов решения этой задачи является анализ и оценка финансового состояния. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предоставляет информацию о финансовом состоянии, резервах повышения, эффективности и разработке мероприятий по совершенствованию финансового управления. Система показателей и методы финансового анализа позволяют в полной мере выявить причины улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Актуальность темы исследования обусловлена неоспоримой значимостью анализ финансового состояния предприятия, как ключевого элемента для определения его способности функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантируя постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Цель исследования - в ходе финансового анализа деятельности исследуемой организации оценить финансовое состояние и выявить проблемы, предложить и обосновать мероприятия по улучшению финансового состояния организации.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- охарактеризовать теоретические и методологические основы финансового анализа деятельности предприятия;

- охарактеризовать основные направления хозяйственной деятельности предприятия;

- проанализировать финансовое состояние предприятия;

- на основе проведенного финансового анализа разработать рекомендации и обосновать мероприятия по улучшению финансового состояния.

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность организации ПАО «Пионерское».

Предмет исследования – финансово-экономические отношения, возникающие при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности организации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили работы таких видных отечественных ученых как А.Д. Шеремет, А.П. Шишкин, Д.В. Литвинов, Н.Б. Ермасова, О.В. Грищенко, Белик М.Д., Павловская О.В., Притуляк Н.М., Артеменко В. Г., Беллендир М. В. и других.

В качестве информационной базы исследования использовались, нормативные акты, данные официальной статистики и периодической отчетности предприятий, результаты научных исследований, опубликованные в специализированных журналах и сборниках.

В процессе проведенного исследования использованы следующие методы: изучение и анализ научной литературы, анализ, синтез, аналитическая группировка данных, графическое изображение, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, расчет финансовых коэффициентов.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1. Сущность и функции финансового анализа

Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансового анализа является концепция хозяйственной деятельности как потока решений для развертывания ресурсов организации с целью получения прибыли [7, с. 9].

Конечной целью хозяйственной деятельности организации является получение прибыли не только потому, что при этом улучшается её экономическое положение, но, главным образом, получение достаточной прибыли необходимо для сохранения экономической жизнеспособности организации и сохранение возможности дальнейших вложений капитала.

Финансовый анализ хозяйственной деятельности проводится для оценки успешности работы и выявления внутренних резервов улучшения деятельности предприятия в целом и отдельных его подразделений [18, с.13]. При финансовом анализе хозяйственной деятельности выявляется степень выполнения плана в договорных обязательствах по основным показателям, выявляются причины и факторы отклонения на изменение величины показателей от плановых, оценивается степень воздействия изменения природно-геологических факторов, изучается степень использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, выявляются соотношения между показателями различных сторон деятельности подразделений предприятия и выводятся обобщающие показатели для оценки результатов хозяйственной деятельности, выявляются внутрихозяйственные резервы, разрабатываются мероприятия по освоению выявленных резервов направленных на повышение эффективности работы предприятия [22, с. 35] (см. рис. 1).

Рис. 1. Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности [22, c. 36]

Финансовый анализ можно понимать как целенаправленный процесс. Разнообразие определений финансового анализа, приведенные в [3, 4, 5, 11], в основном вызвана не столько различиями в толковании самого понятия аналитического процесса, сколько различиями в понимании целей финансового анализа.

Согласно [3, с. 74 - 75] финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости В [11, c. 54] приводится несколько другое определение этого понятия. Финансовый анализ - это способ накопления и преобразования финансовой информации. При этом информация финансового характера используется для [11, с. 55]:

- оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

- оценки возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценки возможности и целесообразности их мобилизации;

- прогнозирования состояния предприятия на рынке капиталов.

В [5, c. 9] финансовый анализ определяется как процесс выявления критических точек в деятельности фирмы, установление основных причин финансовых проблем и планирование мероприятий по их устранению, а также предлагается такая последовательность осуществления финансового анализа:

- выбор адекватных показателей для анализа стратегических проблем;

- расчет этих показателей;

- сравнение полученных результатов вычислений с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, а также с нормативными и показателями конкурентов;

- использование показателей при составлении финансовых планов для определения путей решения проблем и установления будущих возможностей фирмы [5, с. 10].

Из вышеприведенного можно сделать вывод, что финансовый анализ используется для:

1) оценки финансового состояния предприятия;

2) оперативного управления (регулирования) финансовых потоков;

3) планирования текущей производственной и финансовой деятельности;

4) прогнозирования.

Главной целью финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем организации для подготовки, обоснования, принятия различных управленческих решений [13, c. 40]. Управленческие решения разрабатывают и принимают различные хозяйствующие субъекты для обоснования стратегических, оперативных, инвестиционных и иных решений.

С помощью эффективно организованного финансового анализа можно вовремя отследить ухудшение финансового состояния предприятия, когда наряду с показателями стабильности финансового состояния появляются показатели, характеризующие негативные тенденции в производственной и хозяйственной деятельности, которые могут привести к банкротству [14, с. 76]. Поэтому одной из основных задач анализа финансового состояния является оценка доходности предприятия в соотношении с риском акционеров, которые вкладывают в него деньги.

Исходя из вышесказанного, можно заключить, что финансовый анализ необходим для понимания сущности хозяйственных процессов, происходящих на предприятии, оценки финансовой ситуации, планирования дальнейшего развития организации. Благодаря чему возможен успешный контроль за деятельностью предприятия.

1.2. Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Рассмотрим методологические подходы к проведению анализа финансово-экономической деятельности предприятия. Методы анализа финансово-экономической деятельности предприятия – это совокупность приемов, подходов, способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике [21, c. 32].

Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности включает следующие основные направления.

1. Анализ управления производством и реализацией продукции.

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. Темпы роста объема производства и реализации продукции непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. На основании производственной программы формируются все разделы комплексного плана предприятия [23, с. 159].

2. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.

С позиции оценки ресурсного потенциала организации как способности выполнять предусмотренный технологический процесс и генерировать требуемые результаты удобно подразделять всю совокупность ресурсов на три группы: основные средства, материальные и трудовые ресурсы [4, с. 60]. Именно эти три вида ресурсов, объединяясь в производственно – технологическом процессе, обеспечивают достижение заданных целевых установок.

3. Анализ и управление затратами.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить тенденции изменения её уровня, установить отклонения фактических затрат от нормативных и их причины, выявить резервы снижения себестоимости продукции и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости [11, с. 226].

4. Финансовый анализ деятельности организации является существенной составляющей комплексного анализа. В данном случае речь идет о так называемых конечных финансовых результатах, т.е. результатах, подводящих итоги деятельности организации за истекший период и позволяющих дать комплексную оценку его системообразующих характеристик, имеющих значимость, прежде всего с позиции долгосрочной перспективы.

Особое значение имеет всестороннее изучение проблем, связанных с информационным обеспечением финансового анализа. Источниками информации финансового анализа могут быть данные оперативного, бухгалтерского и статистического учета, нормативно-справочные данные, данные специальных обследований [8, с. 16]. Однако в современных условиях источники финансового анализа деятельности крупных предприятий не ограничиваются внутренней информацией. Во внимание часто берутся статистические показатели состояния рынка, экономической ситуации в стране и тому подобное. Количество и качество информации должно соответствовать требованиям системных исследований в соответствии с определенными целями, задачами и глубиной анализа. Если нужной информации нет, то ее надо получить всеми возможными средствами, поскольку эффективность методики анализа определяется не возможностями информационного обеспечения, а потребностями менеджмента.

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков [8, c. 73].

Далее проводится анализ ликвидности баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированности денежных потоков и платежеспособности предприятия.

Методика расчета влияния факторов на прибыль от продаж включает этапы [5, с. 294]:

1. Рассчитывается общее изменение прибыли () от реализации продукции в отчетном году (P1) по сравнению с предшествующим годом ()