Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ПАО «Пионерское»).pdf

Таблица 9

Показатели рентабельности ПАО «Пионерское» за 2014-2015 годы (тыс. руб.)

Показатели	2014 г.	2015 г.	Отклонение	Динамика, %
1.Прибыль от продаж	(1152)	3237	4389	(281,0)
2.Прибыль до налогообложения	221	2015	1791	910,4
3.Среднегодовая стоимость собственного капитала	164669	204640	39971	124,3
4.Рентабельность собственного капитала, % (2/3*100)	0,13	0,98	0,85	-
5.Выручка от продажи (нетто)	39183	64003	24820	163,3
6.Рентабельность продаж, % (1/5*100)	(2,94)	5,06	8,00	-
7.Среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала	208178	295385,5	87207,5	141,9
8.Рентабельность основного и оборотного капитала (общая), % (2/7*100)	0,11	0,68	0,57	-

Данные таблицы позволяют сделать выводы о том, что рентабельность основного и оборотного капитала в 2015 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдаче со 100 тыс. руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала.

Увеличение среднегодовой суммы основного и оборотного капитала в отчетном периоде на 87207,5 тыс.руб., или на 41,9%, привело к уменьшению показателя общей рентабельности на 0,04%:

.

Рост прибыли до налогообложения на 1791 тыс. руб., или более чем в 9 раз, повлек за собой повышение общей рентабельности на 0,61%. Рентабельность продаж возросла на 8 процентных пункта.

Выручки от продажи выросла на 24820 тыс. руб., или на 63,3%, что привело к увеличению показателя рентабельности продаж на 1,14%:

.

Увеличение прибыли от продаж на 4389 тыс. руб., позволило увеличится рентабельности продаж на 6,86%. Также наблюдается увеличение рентабельности собственного капитала на 0,85%.

Таким образом, оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении внимания к деятельности ПАО «Пионерское», однако финансовое состояние требует принятие новых решений.

---

Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния ПАО «Пионерское»

Как показало аналитическое исследование, динамика финансовых результатов исследуемого предприятия является положительной, о чем свидетельствует прирост прибыли до налогообложения на 1791 тыс. руб., или более чем в 9 раз, также отмечается рост выручки от продажи в 2015 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%, что свидетельствует о нерациональном расходовании средств, что негативно характеризует управление финансовым состоянием рассматриваемого предприятия. Данные факты предполагает необходимость диверсификации деятельности рассматриваемого предприятия и вложения средств в экономически эффективные проекты. Одним из таких проектов призван стать запуск линии производства детского питания на основе куриного мяса. Предпочтительность данной деятельности обусловливается наличием свободного складского помещения и налаженностью каналов сбыта для подобной продукции. Однако к выбору дополнительного направления сферы деятельности необходимо подходить с большой осторожностью, опираясь на качественно произведенные расчеты.

Рассмотрим запуск линии производства детского питания на основе куриного мяса и рассчитаем показатели эффективности от его реализации.

Финансирование предлагаемого проекта предлагается за счет нераспределенной прибыли, сумма которой в 2015 г. составила 219311 тыс. руб. В таблице 20 рассмотрим основное оборудование, необходимое для обеспечения производственного процесса, а в таблице 10 рассчитаем также амортизационные отчисления по приобретаемому оборудованию.

По полученным примерным данным, для обеспечения производственного процесса оборудованием, необходимо инвестировать в основные производственные фонды 2,397 млн. рублей. Согласно классификатору основных средств, упаковочная линия и фрикционный элеватор попадают под группу основных средств со сроком полезного использования 15 лет, а остальные объекты основных средств в нашем списке под группу со сроком 10 лет.

Таблица 10

Определение стоимости основных фондов

Группы основных фондов	Тип, марка	Кол–во	Цена без НДС, руб.	Сумма без НДС, руб.	Транспортные затраты, руб.	ПНР	Балансовая стоимость, руб
Оборудование:	–
Агрегат для измельчения и бланширования	Э–1061	1	200 000	200 000	20 000	10 000	230 000
Измельчитель мяса	ЯЗ–ФИБ	1	110 000	110 000	11 000	8 000	129 000
Фаршемешалка с фаршевым насосом		1	200 000	200 000	20 000	10 000	230 000
Дозатор–наполнитель	Н2–ИДА507	1	400 000	400 000	40 000	5 500	445 500
Машина для мойки и стерилизации		1	400 000	400 000	40 000	20 000	460 000
Фрикционный элеватор		1	350 000	350 000	35 000	17 500	402 500
Упаковочная линия	УМ «Автомат»	1	450 000	450 000	45 000	5 000	500 000
Всего	–	–	–	2 110 000	211 000	71 000	2 397 000

---

Таким образом, используя нормы амортизации, рассчитаем остаточную стоимость основных средств (см. табл. 11).

Таблица 11

Расчет амортизационных отчислений

Основные фонды	Балансовая стоимость, руб.	Норма амортизации годовая, %	Сумма аморт. отчислений за год, руб.	Остаточная стоимость, руб.
Агрегат для измельчения и бланширования	230 000	10	23 000	207 000
Измельчитель мяса	129 000	10	12 900	116 100
Фаршемешалка с фаршевым насосом	230 000	10	23 000	207 000
Дозатор–наполнитель	445 500	10	44 550	400 450
Машина для мойки и стерилизации	460 000	10	46 000	414 000
Фрикционный элеватор	402 500	6,66	26 806,5	375 693,5
Упаковочная линия УМ «Автомат»	500 000	6,66	33 300	466 700
Всего	2 397 000	Х	209 556,5	2 186 943,5

Объединим полученные данные в таблицу 12 и получим сумму капитальных вложений.

Таблица 12

Расчет капитальных вложений

Наименование оборудования	Количество, шт.	Стоимость, руб.
Основное оборудование
1. Линия по производству консервов из мяса птицы для детского питания	1	2 110 000
2. Затраты на доставку	1	211 000
3. Затраты на установку, монтаж, ПНР	1	71 000
ИТОГО		2 397 000

Планируемый режим работы предполагает 1 смену при 8–часовом рабочем дне. Из них планируемый фонд рабочего времени – в среднем 16 дней в месяц.

Основные плановые показатели работы в год и план производства новой продукции представим ниже в таблицах 13 и 14 соответственно.

Таблица 13

Основные плановые показатели работы в год

---

Показатели	Единица измерения	Значение
Производственная программа	Кг	18 000
Дни работы цеха в год	Дней	192
Суточная загрузка мощности (п.1/п.2)		93,75

Таблица 14

План производства продукции

Название продукции	Объем, кг.	Стоимость (отпускная)
		Единицы	Всего
Детское мясное пюре из курицы	18 000	60	10 800 000

В таблице 15 рассчитаем количество сырья, необходимого для производства планируемого объема продукции.

Таблица 15

Сырье для производства 1 кг продукта

Название материалов	Объем, кг	Стоимость материалов
		Единицы, руб.	Всего
Мясо птицы (себестоимость)	0,8	313,34	250,7
Крахмал кукурузный	0,015	350	5,25
Вода	0,145	9,67	1,4
Лук отварной	0,16	60	9,6
Морковь	0,09	45	4,05
Соль	0,015	45	0,7
Всего материалов	Х	Х	271,7

Производственная программа 18 000 кг продукта. Следовательно, стоимость сырья на производство составит 4 890 600 руб.

По предварительным расчетам, для обеспечения производственного процесса потребуется в среднем 5 человек – четверо основных рабочих и 1 вспомогательный. Размер заработной платы возьмем исходя из средней установленной на рассматриваемом предприятии. Расчет фонда оплаты труда основных и вспомогательных рабочих в месяц представлен в таблице 16.

Таблица 16

Расчет месячного фонда оплаты труда

Должность	Кол–во	З/п (с НДФЛ), руб.	НДФЛ (13%), руб.	З/п, руб.	Отчисления в фонды (30%), руб.	Зарплату по должностям, руб.	ФОТ
Основные рабочие	4	40000	5200	34800	12000	52000	208000
Вспомогательные рабочие	1	28000	3640	24360	8400	36400	36400

---

Итого в год ФОТ составит 2 932 800 рублей составят затраты на оплату труда и налогов.

Электроэнергия в цехе используется для работы оборудования и для освещения. Расчет стоимости израсходованной электроэнергии, воды и приводится в таблице 17.

Таблица 17

Расчет стоимости израсходованной электроэнергии, воды в год

Вид энергии	Количество	Цена за единицу, руб.	Сумма, руб.
Силовая электроэнергия	1536	4,878	7 492,6
Электроэнергия на освещение	1 920	3,635	6 979,2
Вода на бытовые нужды	2 200	9,67	21 274

Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования рассчитывается на базе рассчитанных ранее амортизации оборудования, стоимости электроэнергии, фонда оплаты труда с начислениями, вспомогательных показателей и статей.

Жестяные консервные банки и крышки с ключом планируется закупать у ООО «Санта–Юг». Оптовая стоимость банки объемом 100 грамм и крышки с ключом составляет 1,96 рублей за единицу. Количество банок составляет 180 000 шт. Затраты на доставку составляют 10% от стоимости и равны 35 280 рублей. Упаковку планируется заказывать на сайте: www.price–etiketka.ru.

Разработка дизайна обойдется предприятию в 4 000 рублей, стоимость этикетки составит 1,5 рублей. Затраты на этикетки будут равны 1,5*180 000+4 000=274 000 руб.

Расчет сметы затрат на содержание и эксплуатацию оборудования приведены в таблице 18.

Таблица 18

Затраты в первый год реализации проекта

Статьи расходов	В месяц, руб.	В год, руб.
Оборудование + доставка+ПНР	–	2 397 000
Сырье	407 550	4 890 600
Тара (1 100 000 банок 0,1 кг)+доставка	32 340	388 080
Упаковка+доставка	25 116,7	301 400
Отчисления в амортизационный фонд	20 240,3	209 556,5
Отчисления в фонды	49 068	588 816
Оплата труда	244 400	2 932 800
Топливо и электроэнергия	2 978,8	35 745,8
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	61 400	736 800
Реклама (баннеры)	30 000	120 000
Всего	873 093,8	12 600 798,3

---