Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Финансирование деятельности предприятия происходит при помощи мобилизованных денежных средств и за счет кредиторской задолженности в виде потока товаров и услуг, составляющей в условиях российской действительности величину, сравнимую с размером мобилизованных денежных средств или даже превышающую их. Кредиторская задолженность, в свою очередь, также подлежит погашению из мобилизованных денежных средств^[15].

Денежные средства распределяются между финансированием капитальных вложений в основные средства производства, вложениями в оборотные активы и финансированием непроизводственных программ^[16].

В связи с тем, что в реальной жизни, как правило, денежные средства предприятий находятся на одном расчетном счете в коммерческом банке, проследить, из каких именно источников финансируется та или иная часть деятельности предприятия, не представляется возможным.

Денежные средства поступают на расчетный счет из различных источников и находятся на расчетном счете в виде обезличенной суммы, а расходуются на цели, которые в каждый конкретный момент времени руководство предприятия считает первоочередными^[17].

Непредвиденные расходы по какой-либо позиции могут привести предприятие к кризису ликвидности, хотя по другим позициям все расходы будут находиться в запланированных пределах. Поэтому все финансовые ресурсы промышленного предприятия объединяются в мобилизованные денежные средства.

В условиях российской действительности важным источником финансирования является кредиторская задолженность, в том числе и за счет получения предприятием в долг товаров и услуг. Кредиторская задолженность в виде потока товаров и услуг по сути своей является товарным кредитом, полученным как с согласия, так и без согласия кредитора. В условиях высоких процентных ставок по банковским кредитам и невозможности получить денежные средства через суд (долгая судебная процедура рассмотрения дел и наличие картотеки на расчетном счете предприятия) делают этот бесплатный источник финансирования очень привлекательным и практически единственно возможным для многих предприятий России^[18].

Руководство предприятий определяет приоритетные направления финансирования производственной деятельности, в соответствии с ними происходит распределение финансовых ресурсов. Для осуществления производственного процесса требуются основные средства производства, которые надо либо иметь, либо арендовать. Собственные средства производства требуют капитальных вложений, затем эти средства возвращаются в виде амортизационных отчислений. В случае аренды основных средств стоимость аренды включается в себестоимость продукции^[19].

Средства, направляемые на финансирование оборотных активов, распределяются между постоянными и переменными расходами. Постоянные расходы осуществляются для финансирования производства и не зависят от изменения количества выпускаемой продукции. При помощи переменных расходов финансируется приобретение сырья и комплектующих для выпуска продукции. Переменные расходы увеличиваются пропорционально увеличению выпуска продукции^[20].

Средства, направляемые на финансирование непроизводственных расходных программ, распределяются между финансированием исследований по улучшению выпускаемой продукции, маркетинговых исследований рынка продукции, мероприятий по продвижению товарной продукции на рынок^[21].

Из выручки, полученной от реализации продукции, в первую очередь выплачиваются налог на добавленную стоимость, акцизные сборы и другие косвенные налоги. Из оставшейся выручки-нетто вычитается себестоимость продукции, включая амортизационные отчисления, а оставшаяся часть корректируется в зависимости от сальдо прочих операций. Полученная прибыль подлежит налогообложению. Из чистой прибыли вычитаются прочие налоги на финансовые результаты и сальдо по санкциям, пеням и штрафам. Далее прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть направлена на оплату расходов, не входящих в себестоимость, создание резервного капитала, выплату дивидендов собственникам предприятия или остаться на балансе предприятия в виде нераспределенной прибыли. Дивиденды, по решению собственников предприятия могут быть выплачены в денежной форме или в виде доли уставного капитала, то есть произведена капитализация^[22].

Выбор источника финансирования должен начинаться с анализа природы затрат. Затратные статьи можно определить как вложения в^[23]: основные средства; нематериальные активы; оборотные средства; другие расходы.

Вложения в основные средства, связанные с освоением нового производства, и в сферу услуг, обычно являются самыми затратными. Для приобретения основных средств в ряде случаев можно использовать такой инструмент, как лизинг^[24]. Но в зависимости от лизингового соглашения и от специфики получаемых основных средств возможны денежные затраты (например, затраты на монтаж и ввод в действие оборудования, подведение коммуникаций, обеспечивающих работу данного оборудования, создание необходимой инфраструктуры). По существу подобная операция не есть явная форма финансирования предприятия, однако она обеспечивает косвенное финансирование, в частности за счет сокращения расходов на разработку технологии производства, завоевание рынка.

При вложениях в оборотные средства можно воспользоваться коммерческим кредитом поставщиков материальных покупных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг контрагентов) ^[25].

Выводы.

Принципы организации финансов коммерческих предприятий на современном этапе развития экономики относятся самоокупаемость, самофинансирование, финансовая самостоятельность предприятий, заинтересованность и экономическая ответственность за выполнение обязательств перед государством, поставщиками, банками, коллективом работников, сочетание финансового планирования и коммерческого расчета.

Самофинансирование тесно связано с полной финансовой самостоятельностью предприятия, когда ему предоставлено право самостоятельно распоряжаться своими финансовыми, материальными, трудовыми ресурсами, изыскивать и внедрять в оборот заемные средства, исходя из экономической выгоды.

Глава 2. Анализ финансовых ресурсов ООО «ПСК Магистраль технология» и пути совершенствования управления ими 

2.1. Краткая характеристика предприятия. Анализ имущества и

источников его формирования

Группа компаний «Магистраль» с 2000 г. успешно создает эффективные и высокорентабельные промышленные системы, предлагает полный комплекс услуг: управление проектами; инженерные решения; проектирование и технологический дизайн; монтажные и пусконаладочные работы; промышленная техническая изоляция; автоматизация технологических процессов; производство технологического оборудования; поставки оборудования.

Анализ имущества предприятия и источников его финансирования представлен в таблицах 1 и 2.

Из данных таблицы 1 можно сделать вывод, что за 2014 г. имущество предприятия увеличилось на 26 290 тыс. руб. и составляет 77 687 тыс. руб. на конец 2015 г. Данное уменьшение произошло за счет увеличения оборотных средств на 27 622 тыс. руб., при этом внеоборотные средства уменьшились на -1 332 тыс. руб. В 2015 г. имущество увеличилось на 12 105 тыс. руб. за счет увеличения оборотных средств на 15 809 тыс. руб. и уменьшения оборотных средств на – 3 704 тыс. руб. То есть на конец 2015 г. имущество составило 89 792 тыс. руб.

Дебиторская задолженность организации на конец 2015 г. составила 6 800 тыс. руб. она краткосрочная и ее наличие характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс за 2013-2014 гг.

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс за 2014-2015 гг.