Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «ЮГРАФ»).pdf

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние – это экономическая категория, характеризующая размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени. Основными задачами анализа финансового состояния предприятия для внешних пользователей являются: объективная оценка достигнутого уровня финансового состояния предприятия, а также оценка изменения этого уровня за анализируемый период; выявление причин отклонений в уровне финансового состояния от нормативного и характере изменения финансового состояния предприятия в динамике; подготовка выводов и рекомендаций, в которых оценивается возможность и условия взаимоотношений с анализируемым предприятием. Среди направлений анализа финансового состояния предприятия выделяют: анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ рентабельности и анализ деловой активности. Проведение анализа финансового состояния должно включать комплексную оценку, обеспечивающую всестороннее рассмотрение финансового состояния и финансовых результатов в каждый момент деятельности предприятия.

В работе проведен анализ финансового состояния ООО «Юграф», по результатам которого выявлены следующие основные проблемы в обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Юграф»:

• снижение удельного веса абсолютно ликвидных активов в 2015 г. на 9,2 п.п., что ухудшает ликвидность баланса предприятия и платежеспособность предприятия. Данный вывод подтвержден анализом ликвидности баланса и показателей платежеспособности. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным; на предприятии имеет место недостаток денежных средств и финансовых вложений для оплаты наиболее срочных обязательств. Кроме того, на конец 2015 г. сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов, то есть не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Долги предприятия могут быть не погашены своевременно, предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной. Все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативным значениям;
• рост дебиторской задолженности в 2015 г. более, чем в 37 раз и увеличение удельного веса этой статьи баланса на 3,6 п.п. пункта. Такая ситуация обусловлена кредитной политикой предприятия, предусматривающей предоставление покупателям и заказчикам отсрочки платежа. С одной стороны, это мера направлена на привлечение покупателей и заказчиков и вызвана высокой конкуренцией на рынке. Но, с другой стороны, активное кредитование покупателей и заказчиков выводит средства из оборота и негативно отражается на платежеспособности ООО «Юграф». Неэффективность управления дебиторской задолженностью подтвердил анализ деловой активности. В 2015 г. имеет место значительное замедление оборачиваемости дебиторской задолженности: на 12 дней, или на 120 %;
• в 2015 г. были осуществлены значительные финансовые вложения в приобретение основных средств, что привело к недостатку собственных оборотных средств. В 2015 г. предприятие краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов не привлекало. Финансовое состояние может быть оценено как неустойчивое;
• значительное увеличение (практически в 3,5 раза) кредиторской задолженности. Основной причиной столь существенного роста кредиторской задолженности явились несвоевременные платежи дебиторов (заказчиков), что повлекло отсутствие на предприятии достаточных средств для оплаты по счетам кредиторов.

Для улучшения финансового состояния ООО «Юграф» рекомендованы следующие мероприятия:

1. Разработка шкалы рейтинга оценки оптовых покупателей в целях управления дебиторской задолженностью. Предлагаемый механизм управления дебиторской задолженностью включает следующие этапы: общий анализ дебиторской задолженности, распределение задолженности по срокам возникновения; оценка кредитной истории и финансового состояния покупателей и заказчиков; определение бальных оценок кредитоспособности дебиторов в соответствии с разработанной шкалой; определение интегральной бальной оценки кредитоспособности дебитора; определение рейтинга дебитора на основе балльной оценке. Рейтинг отражает уровень риска предприятия при отгрузке продукции в кредит данному дебитору; определение условий продаж в зависимости от рейтинга дебитора. Предлагается применение дробной шкалы скидок за досрочную оплату. Элементом расчетной базы скидки является объем продаж в стоимостном выражении, оказание которых произошло в кредит.

2. Установление кредитного лимита и применение системы штрафных санкций для снижения кредитного риска в расчетах с покупателями и заказчиками. Предлагается установление кредитного лимита с учетом коэффициента корректировки объема услуг в зависимости от уровня кредитного риска. Кроме того, целесообразно применение фиксированных размеров штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы зависеть от количества дней, на которую произошла задержка платежа.

3. Организации процесса инкассации дебиторской задолженности. Предприятию предлагается использовать регламент действий в рамках досудебного взыскания просроченной дебиторской задолженности, включающий пять этапов в зависимости от срока просрочки с закреплением в рамках каждого этапа конкретного перечня процедур и ответственных за их выполнение.

4. Использование оплаты долгов банковскими векселями в целях сокращения задолженности поставщикам. В этой сделке ООО «Юграф» фактически замещает своих «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» кредитором - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают потому, что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Поэтому ООО «Юграф» взамен на эту уверенность в погашении долга может требовать различного вида уступки со стороны кредиторов. Для ООО «Юграф» такая реструктуризация долгов является вполне приемлемой, так как у предприятия сложились хорошие отношения с обслуживающим банком; предприятие имеет активы, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146.
2. Артеменко В.Г. Финансы организаций: учебник для вузов. - М.: Проспект науки, 2013.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2011.
4. Долингер Е.В. Обзор действующих методик анализа финансового состояния предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 18. С. 158-162.
5. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс. – М.: Проспект, 2015.
6. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21.
7. Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ: учебник для вузов. - М.: ПРИОР, 2013.
8. Пономарева Е.А. Значение и роль анализа финансового состояния предприятия // Kant: Экономика и управление. 2014. № 2. С. 78-81.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2010.
10. Федорова Г. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2011.
11. Шеремет А.Д. Методика финансового анали­за: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс

На 31 декабря 2015 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о финансовых результатах

За период с 1 Января по 31 декабря 2015 г.

1. Шеремет А.Д. Методика финансового анали­за: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 159. ↑

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2010. – С. 321. ↑

3. Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ: учебник для вузов. - М.: ПРИОР, 2013. – С. 102. ↑

4. Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ: учебник для вузов. - М.: ПРИОР, 2013. – С. 102. ↑

5. Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс. – М.: Проспект, 2015. – С. 91. ↑

6. Федорова Г. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2011. – С. 112. ↑

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2011. – С. 54. ↑

8. Федорова Г. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2011. – С. 112. ↑

9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2011. – С. 54. ↑

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ: учебник для вузов. - М.: ПРИОР, 2013. – С. 102. ↑

11. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2011. – С. 54. ↑

12. Маркарьян Э.А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ: учебник для вузов. - М.: ПРИОР, 2013. – С. 102. ↑

13. Артеменко В.Г. Финансы организаций: учебник для вузов. - М.: Проспект науки, 2013. - С. 150. ↑

14. Пономарева Е.А. Значение и роль анализа финансового состояния предприятия // Kant: Экономика и управление. 2014. № 2. С. 78-81. ↑

15. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

16. Долингер Е.В. Обзор действующих методик анализа финансового состояния предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 18. С. 158-162. ↑

17. Долингер Е.В. Обзор действующих методик анализа финансового состояния предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 18. С. 158-162. ↑

18. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

19. Пономарева Е.А. Значение и роль анализа финансового состояния предприятия // Kant: Экономика и управление. 2014. № 2. С. 78-81. ↑

20. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

21. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

22. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

23. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

24. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

25. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

26. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

27. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

28. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

29. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

30. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 281.

    ↑

31. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

32. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

33. Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 281.

    ↑

34. Куфута С. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации // Проблемы и возможности современной науки. 2011. № 12. С. 21. ↑

35. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

36. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑

37. Адаменко Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2014. № 23. С. 142-146. ↑