Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «ЮГРАФ»).pdf

Финансовое состояние предприятия отлично от оптимального. Выявлены проблемы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, что обуславливает необходимость принятие мер, направленных на решение выявленных проблем. Финансовое состояние предприятия отлично от оптимального. Выявлены проблемы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, что обуславливает необходимость принятие мер, направленных на решение выявленных проблем. Финансовое состояние предприятия отлично от оптимального. Выявлены проблемы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, что обуславливает необходимость принятие мер, направленных на решение выявленных проблем.

≥ 1

Коэффициент больше 1, свидетельствует о возможности восстановить платежеспособность в ближайшие шесть месяцев

Коэффициент утраты платежеспособности

≥ 1

Показывает вероятность ухудшения показателя текущей ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты.

Блок 2. Блок анализа устойчивости финансового состояния.

Изучение излишка или недостатка средств, для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости^[22]. Наличие собственных оборотных средств - характеризует чистый оборотный капитал^[23]. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а также о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы, определяется по формуле:

СОС = КР – ВА (2)

где КР - капитал и резервы; ВА - внеоборотные активы.

Таблица 2

Формулы для расчета показателей, характеризующих источники финансирования запасов и затрат^[24]

Наименование показателя	Формула расчета	Условные обозначения
1	2	3
Наличие собственных оборотных средств	Ес = Ис – F	Ес – наличие собственных оборотных средств, Ис - источники собственных средств, F – основные средства и иные внеоборотные активы.

Продолжение таблицы 2

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат

Ет = (Ис + Кт) – F

Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств,

Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

Е∑ = (Ис + Кт + Кt) – F

Е∑ - общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат,

Кt – краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал, то есть насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов, определяется по формуле:

КФ = (КР + ДО) – ВА (3)

где ДО – долгосрочные обязательства^[25].

Общая величина основных источников формирования запасов - оказывает положительное влияние на процесс производства, определяется по формуле:

ВИ = (ФК + ККЗ) – ВА (4)

где ФК - функционирующий капитал;

ККЗ - краткосрочные займы и кредиты^[26].

Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств, определяется по формуле^[27]:

±Ф^С = СОС - З (5)

Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, определяется по формуле:

±Ф^т = КФ - Зп (6)

З_п - запасы предприятия (общая величина источников для формирования запасов).

Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов, определяется по формуле:

±Ф^о = ВИ - Зп (7)

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, то Ф > 0

S (Ф) = 0, то Ф < 0^[28]

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия определяется следующими условиями:

S(Ф) = {1;1; 1}, т. е. ± Ф^с > 0; ± Ф^т >0; ± Ф° > 0;

Этот тип показывает, что запасы и затраты полностью покрыты собственными оборотными средствами^[29].

2. Нормальная финансовая устойчивость определяется условиями:

S (Ф) = {0; 1; 1}, т. е. ± Ф^с < 0; ± Ф^т > 0; ± Ф° > 0;

При нормальной устойчивости, гарантирующей платежеспособность, предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность^[30].

3. Неустойчивое финансовое состояние определяется условиями:

S (Ф) = {0; 0; 1}, т. е. ± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф°> 0;

Оно характеризуется нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации^[31].

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется:

S (Ф) = {0; 0; 0}, т. е. ± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф° < 0;

В этой ситуации наблюдаются наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде^[32]. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в таблице 3.

Таблица 3

Основные показатели финансовой устойчивости предприятия^[33]

Наименование	Формула	Норма	Пояснения
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	К = СК/ ВБ	≥ 0,4 - 0,6	Показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Превышение рекомендуемого значения указывает на увеличение финансовой независимости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К = СОС / ВА	≥ 0,1	Показывает наличие у предприятия собственных средств необходимых для его финансовой устойчивости.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, %	Дпкз = ПКЗ* 100 / ВБ	-	Характеризует долю просроченной кредиторской задолженности в совокупных пассивах баланса
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	Ддз=ДЗ*100/ВБ	-	Показывает долю дебиторской задолженности в совокупных активах баланса
Коэффициент краткосрочной задолженности	Ккз=КЗ/З	-	Доля в общей задолженности краткосрочной задолженности

Блок 3. Блок анализа рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат^[34]. Характеристика показателей рентабельности и формулы расчета представлены в таблице 4.

Таблица 4

Формулы для расчета показателей рентабельности предприятия^[35]

Наименование показателя	Формула расчета	Условные обозначения	Экономическое содержание
Рентабельность продаж		П – прибыль от продаж; В – выручка от продажи продукции	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Бухгалтерская рентабельность по обычной деятельности		Пно – прибыль до налогообложения	Позволяет оценить долю прибыли от обычной деятельности на один рубль выручки.
Чистая рентабельность		Ч – чистая прибыль	Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.
Экономическая рентабельность		К – среднегодовая стоимость капитала	Показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении)
Рентабельность собственного капитала		СС – стоимость собственных средств	Отражает, сколько прибыли получено с каждого рубля собственных средств
Валовая рентабельность		ВП – валовая прибыль	Показатель позволяет оценить долю валовой прибыли на один рубль выручки.
Затратоотдача		З – затраты на производство и продажу продукции	Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. затрат.
Рентабельность перманентного капитала		ДКЗ -среднегодовая стоимость долгосрочных кредитов и займов	Показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Блок 4. Блок анализа деловой активности.

Деловая активность предприятия в широком смысле рассматривается как некоторая характеристика масштаба деятельности предприятия и его способности генерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов, безотносительно сопутствующим затратам^[36]. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, представленных в таблице 5.

Таблица 5

Формы для расчета показателей оборачиваемости предприятия^[37]

Наименование показателя	Формула расчета	Условные обозначения	Экономическое содержание
Оборачиваемость оборотных средств		ОА – средняя величина оборотных активов; Вд – среднедневная выручка	Отражает эффективность использования всех оборотных активов предприятия
Оборачиваемость запасов (число оборотов)		С – полная себестоимость проданной продукции (работ, услуг); З – запасы предприятия	Показывает число оборотов, совершаемых запасами за исследуемый период времени.
Оборачиваемость дебиторской задолженности		ДЗ – среднегодовая дебиторская задолженность; Вд - однодневная выручка от продажи продукции (работ, услуг)	Показывает число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью за исследуемый период времени.
Оборачиваемость кредиторской задолженности		КЗ – средняя величина кредиторской задолженности	Показывает число оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за исследуемый период времени.
Оборачиваемость активов		А - среднегодовая стоимость активов	Отражает эффективность использования активов
Оборачиваемость собственных средств		СС – среднегодовая стоимость собственных средств	Скорость оборота собственных средств отражает активность денежных средств.

Смотрите также файлы

Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Разработка регламента выполнения процесса «Контроль поставок товара.pdf

Разработка регламента выполнения процесса «Управление портфелем продукции».pdf

РАЗРОБОТКА КОНФИГУРАЦИЙ «УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ» В СРЕДЕ 1С ПРЕДПРИЯТИЕ 8.3.pdf

Применение проектных технологий в качестве инструмента развития бизнеса ( Разработка проекта развития бизнеса ООО «Инструмент»).pdf

Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «ЮГРАФ»).pdf

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно