Файл: Анализ денежных средств предприятия(Сущность денежных потоков организации и их классификация).pdf

Система информационного обеспечения управления денежными потоками — функциональный комплекс, который обеспечивает процесс постоянного целенаправленного подбора необходимых информативных показателей, которые важны для проведения анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам формирования этих решений на предприятии.

Глубина и широта содержания системы информационного обеспечения управления денежными потоками, зависит от отраслевых особенностей деятельности предприятия, его организационно-правовой формы, объема и степени диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Формирование конкретных показатели информационной системы происходит за счет внешних и внутренних источников информации. При этом, в каждой группе внешних и внутренних, вся совокупность показателей, которые включаются в информационную систему управления денежными потоками, заблаговременно классифицируется.

Внешние источники формирования системы показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, делятся на на следующие группы:

1. Показатели, которые характеризуют общеэкономическое развитие страны. Данные показатели являются основой для проведения анализа и прогнозирования условий внешней экономической среды, в которой функционирует предприятие и принимает важные решения в области организации денежных потоков. Показатели данной системы формируются на основании публикуемых данных государственной статистики.

Показатели, которые входят в состав первой группы делятся на два

блока.

Первый блок - «Показатели макроэкономического развития» - включает следующие информативные показатели:

• темп изменения объема внутреннего валового продукта;
• темп изменения объема национального дохода;
• индекс инфляции;
• учетную ставку центрального банка.

Второй блок - «Показатели отраслевого развития» - включает показатели по отрасли, к которой принадлежит предприятие:

• темп изменения объема реализации продукции;
• средняя доходность и рентабельность реализации продукции;
• средняя издержкоемкость реализации продукции;
• ставки налогообложения доходов, издержек и прибыли по основной деятельности;
• индекс цен на продукцию отрасли в анализируемом периоде;
• темп изменения объема инвестиционной деятельности предприятий в отрасли;
• удельный вес собственного и заемного капитала, который используется в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятий отрасли.

1. Показатели, которые характеризуют конъюнктуру финансового и товарного рынков. Показатели данной группы необходимы для принятия управленческих решений в области формирования денежных потоков по операционной деятельности, формирования портфеля финансовых инвестиций, обеспечения эффективного оборота денежных средств. Показатели этой группы формируются на основании публикаций периодических массовых и коммерческих изданий, фондовой и товарных бирж.

Во второй группе информативных показателей выделяют три блока.

Первый блок - «Показатели конъюнктуры фондового рынка» - содержит такие информативные данные как:

• виды основных фондовых инструментов, которые обращаются на (вне)биржевом фондовом рынке;
• котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов;
• объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
• сводный индекс динамики цен на фондовом рынке.

Второй блок - «Показатели конъюнктуры рынка реальных капитальных товаров» - включает следующие показатели:

• виды средств труда, которые связаны с отраслевой спецификой предприятия и обращаются на (вне)биржевом товарных рынках;
• виды нематериальных активов, которые предлагаются на рынке;
• виды сырья и материалов, которые предлагаются на (вне)биржевом товарных рынках;
• котируемые цены предложения и спроса основных реальных капитальных товаров;
• объемы и цены сделок по основным видам реальных капитальных товаров на биржевом рынке;
• индекс динамики цен на основные капитальные товары.

Третий блок - «Показатели конъюнктуры рынка готовой продукции» - содержит следующие информативные показатели:

• объемы спроса и предложения в соответствующих сегментах регионального рынка готовой продукции предприятия;
• диапазон цен на отдельные виды готовой продукции, учитывая при этом их позиционирования на рынке;
• индекс динамики цен на основные виды готовой продукции на региональном рынке.

1. Показатели, которые характеризуют деятельность контрагентов и конкурентов предприятия. Показатели третьей группы в основном используется для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования денежных средств предприятия. Формирование данных показатели происходит в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Лизинговые компании"; "Страховые компании"; "Поставщики сырья и материмое"; "Покупатели готовой продукции"; "Конкуренты". Источник формирования показателей третьей группы - публикации отчетных материалов в прессе; соответствующие рейтинги компаний с основными результативными показателями их деятельности (публикуется по банкам и страховым компаниям); платные бизнес-справки, которые предоставляются информационными фирмами. Определение состава информативных показателей каждого блока зависит от конкретных целей управления денежными потоками.
2. Нормативно-регулирующие показатели, которые установлены соответствующими правовыми актами. Данные показатели учитываются в процессе подготовки управленческих решений, которые связаны с особенностями государственного регулирования денежных потоков предприятия. Формирование показателей четвертой группы происходит в разрезе двух блоков:

• Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам хозяйственной деятельности предприятий, которые связаны с формированием денежных потоков;
• Нормативно-регулирующие показатели, которые связаны с функционированием отдельных сегментов финансового и товарного рынков.

Источник формирования показателей последней группы - нормативноправовые акты, которые принимаются различными органами государственного управления.

Внутренние источники формирования системы информационного обеспечения управления денежными потоками делятся на три группы:

1. Показатели, которые характеризуют результаты формирования денежных потоков по предприятию в целом. Данные показатели могут использоваться внешними и внутренними пользователями.

Данная система используется в процессе экспресс-анализа, текущего планирования и разработки политики управления денежными потоками, т.к. информация этой системы показывает более обобщенную характеристику формирования денежных потоков предприятия анализируемом отчетном периоде. Показатели данной группы формируются на основании данных стандартизированного финансового учета предприятия и делятся на три группы.

Первый блок - «Показатели, которые характеризуют движение денежных средств» - содержит данные соответствующей формы финансового отчета предприятия. Показатели первого блока разделяются по видам деятельности предприятия и показывают поступление и выбытие денежных средств. В результате возможно определить чистый денежный поток предприятия и динамику остатка его денежных средств в анализируемом периоде.

Второй блок - «Показатели, которые характеризуют обобщенные

конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности» - содержит

данные «Отчета о финансовых результатах» за рассматриваемый период и

состоит из трех разделов.

• «Финансовые результаты» - где отражены выручка от реализации продукции; налоги и сборы, которые уплачиваются за счет дохода; чистый доход от реализации продукции; себестоимость реализованной продукции; другие операционных доходы; прибыль или убыток.
• «Элементы операционных затрат» - здесь отражены основные виды и объемы затрат в отчетном периоде по сравнению с предшествующим периодом (материальные затраты, затраты на оплату труда, амортизация и т.п.).
• «Расчет показателей прибыльности акций» - приведены данные о размере прибыли и дивидендов на одну обычную акцию.

Третий блок - «Показатели, которые характеризуют движение отдельных видов активов и капитала» - содержит данные отчетного Баланса предприятия и позволяют увидеть динамику стоимости отдельных видов оборотных и внеоборотных активов предприятия и состав используемого собственного и заемного капитала.

1. Показатели, которые характеризуют формирование денежных потоков в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия. Данные показатели применяются для текущего и оперативного управления почти всеми аспектами формирования денежных потоков предприятия по всем видам его хозяйственной деятельности. показатели этой группы формируются на основании управленческого учета, который организуется на предприятие.

Данный учет получил развитие в нашей стране из-за перехода к общепринятой в международной практике системе бухгалтерского учета, позволяющий существенно дополнить финансовый учет и представляет собой систему учета всех необходимых показателей. Этот вид учета формирует информационную базу оперативных управленческих решений и планирование деятельности предприятия в предстоящем периоде.

Управленческий учет, в процессе создания системы нформационного обеспечения управления денежными потоками, помогает сформировывать группы показателей, которые отражают объемы деятельности, сумму и состав

затрат, сумму и состав получаемых доходов предприятия.

Данные показатели формируются по региональным подразделениям предприятия и по "центрам ответственности" предприятия.

1. Внутренние нормативно-плановые показатели, которые связаны с формированием денежных потоков предприятия, используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом формирования и использования денежных средств предприятия.

Данные показатели формируются по двум блокам.

Первый блок - «Система внутренних нормативов, которые регулируют различные аспекты формирования денежных потоков предприятия», - содержит нормативы удельного расхода денежных средств; нормативы минимальной ликвидности активов и т.п.

Второй блок - «Система плановых показателей формирования денежных потоков» - содержит всю совокупность показателей текущих и оперативных планов хозяйственной деятельности предприятия, которые связаны с рассматриваемым объектом управления.

Создание эффективной системы информационного обеспечения управления денежными потоками предприятия, которая ориентирована на принятие долгосрочных решений, а также на эффективное управление этими решениями, возможно только при использование всех, необходимых на конкретном предприятие, показателей, которые формируются из внешних и внутренних источников.

1.4. Информационная база анализа денежных потоков

Информационной базой для анализа и управления денежными потоками организации является финансовая отчетность, а именно Отчет о движении денежных средств. Правила составления этого отчета установлены в ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств».

Из бухгалтерского баланса также можно получить информацию о наличии денежных средств на начало или конец года, однако данные о поступлении и выбытии денежных средств в этой форме отчетности отсутствуют, что делает оценку фактического финансового положения организации затруднительной.

Отчет о движении денежных средств по своей сути является расшифровкой к строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» Бухгалтерского баланса.

Из Отчета о движении денежных средств организации можно получить информацию о платежах и поступлениях денежных средств, а так же денежных эквивалентов; остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода.

Следует иметь в виду, что в соответствии с ПБУ 23/2011 денежными потоками организации не являются:

• поступления от погашения денежных эквивалентов, кроме начисленных процентов;
• платежи, связанные с инвестированием денежных средств в денежные эквиваленты;
• обмен одних денежных эквивалентов на другие, кроме потерь или выгод от операции;
• валютно-обменные операции, кроме разницы между курсом ЦБ и обменным курсом банка;
• иные аналогичные платежи и поступления, изменяющие состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму.

Информация в Отчете о движении денежных средств представлена с учетом классификации денежных потоков на три группы: денежные потоки от текущих, от инвестиционных и от финансовых операций.

Заметим, что платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным денежным потокам. В качестве примера можно привести следующее. Уплата процентом по кредиту относится к текущим операциям, а возврат основной суммы долга — к финансовым. Если при погашении кредита обе части выплачиваются одной суммой, то организация должна разделить единую сумму на соответствующие части и отразить их в Отчете о движении денежных средств отдельно.

Денежные потоки, которые не могут быть однозначно классифицированы организацией, относятся к денежным потокам от текущих операций в соответствии с п.12 ПБУ 23/2011.

Информацию о денежных потоках необходимо сформировать так, чтобы пользователи отчетности смогли составить представление о реальном финансовом положении и платежеспособности организации.