Файл: Определение, основные задачи, функции бухгалтерского учета(Характеристика исследуемой организации).pdf

2.2 Предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации

Предотвратить отрицательные результаты хозяйственной деятельности можно в результате постоянного анализа бухгалтерской отчетности. В постоянном анализе особенно заинтересованы внутренние пользователи бухгалтерской информации. Анализ можно проводить по двум направлениям:

• анализ финансовых результатов деятельности организации,
• анализ вероятности наступления финансовых трудностей.

При проведении анализа рассчитывают определенные показатели, затем на основе этих показателей делают прогнозы, планируют деятельность организации.

Результативность и экономическую целесообразность деятельности организации можно измерить абсолютными и относительными показателями: прибыль от продаж, чистая прибыль, рентабельность и другими. Пользователи бухгалтерской отчетности могут сделать расчет следующих показателей: коэффициент генерирования доходов, рентабельность совокуп-ного капитала, рентабельность собственного капитала, валовая рентабель-ность реализованного товара, чистая рентабельность реализованного товара, рентабельность хозяйственной деятельности.^[41]

Любая коммерческая деятельность связана с риском и неопределен-ностью, а поэтому источниками финансовых затруднений могут стать любые этапы хозяйственной деятельности – от закупки товара до его сбыта.

Первым индикатором начала финансовых трудностей является падение прибыльности организации.

Кризис ликвидности также является свидетельством неблагополучного финансового положения организации.

Однозначно трактовать падение прибыльности организации как предвестие неминуемого банкротства не стоит. Верно и обратное: рост рентабельности не всегда свидетельствует об эффективности работы и благоприятных перспективах организации.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей, в том числе в плане оценки возможного банкротства^[42].

Наиболее часто анализ вероятности наступления финансовых трудностей производится на основе оценки и прогнозирования показателей удовлетворительности структуры баланса.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.^[43]

Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации можно представить в виде таблицы № 2.2. Исходными данными для расчета служат показатели баланса и отчета о прибылях и убытках (приложение 5, 6).

Таблица № 2.2

Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации

Пользователи бухгалтерской отчетности, сделав расчет показателей, могут прийти к следующим выводам.

Совокупные ресурсы организации используются достаточно эффективно, что показывает коэффициент генерирования доходов в размере 0,67. Рентабельность совокупного капитала тоже очень высока 50,6%, при этом в числители уже исключена сумма налогов, уплачиваемая в бюджет и этот показатель представляет интерес прежде всего для потенциальных инвесторов.

Такой показатель как рентабельность собственного капитала интересен для учредителей, он позволяет судить, какую прибыль приносит каждый рубль инвестированного собственного капитала. В организации значение этого показателя исключительно высокое (более 90%, то есть 97,5 коп. на 1 руб. вложенного капитала), что объясняется тем, что прибыль отчетного периода еще нераспределена и это существенно влияет на величину собственного капитала.

Показатели оценки рентабельности продаж, в данном случае на основе показателей валовой рентабельности реализованного товара и чистой рентабельность реализованного товара (наиболее часто используется), также находятся на хорошем уровне 21,3% и 16% соответственно и отражают, что с каждого рубля реализованного товара организация имеет прибыль в размере 0,21 рубля (для сферы деятельности организации в пределах нормы). Рентабельность хозяйственной деятельности также находится в пределах стандартной величины 25-30% и сравнима с торговой наценкой.

Расчет и оценка показателей для оценки удовлетворительности структуры баланса носит профилактический характер, позволяя констатировать учредителям факт неустойчивости финансового состояния организации.

Коэффициент текущей ликвидности, на конец отчетного периода – 2, характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме, этот показатель в организации достаточно высок 0,52 и на конец отчетного еще периода вырос. Это отражает ситуацию характерную для торговых организаций, в которых оборотные средства всегда имеют большой удельный вес, особенно в части запасов (товаров) и денежных средств (в том числе дебиторской задолженности).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает наличие реальной возможности у организации восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Обычное значение этого коэффициента должно превышать или равняться 1, в организации это условие соблюдено, и можно сказать, что ей не грозит утрата платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, либо коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,3. Эти значения достаточно жесткие и не всегда выполнимые, но в организации эти значения превышены. Коэффициент текущей ликвидности имеет значение 2,03, а коэффициент обеспеченности собственными средствами – 0,57. То есть структура баланса в организации удовлетворительна и в перспективе ухудшения ситуации не предвидится.

2.3 Выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения финансовой устойчивости организации

Выявить внутрихозяйственные резервы обеспечения финансовой устойчивости организации пользователям бухгалтерской отчетности может помочь анализ показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это состояние счетов организации гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Эти показатели рассчитываются в дополнение к анализу структуры баланса и отражают соотношения собственного капитала, заемных средств, общего объема источников средств, собственных оборотных средств.^[45]

Показатели, которые могут оценить и рассчитать пользователи бухгалтерской отчетности показаны в таблице № 2.3.

На основе анализа этих показателей можно предположить, где в организации есть возможность более оптимально и эффективно изыскать средства для ведения хозяйственной деятельности и при этом не нарушить сложившуюся финансовую устойчивость.

Все рассчитанные показатели относятся к группе коэффициентов капитализации.

Эти показатели дают общую оценку финансовой устойчивости и применяются при проведении экспресс-анализа бухгалтерской отчетности. При необходимости пользователи бухгалтерской отчетности могут расширить круг расчетных показателей.

Таблица № 2.3

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю собственности учредителей организации в общей сумме средств, авансированных в деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация. В ООО «Хамелеон» этот показатель очень высок, то есть организация на 50% обеспечила свою устойчивость за счет собственных средств. Коэффициент концентрации заемных средств также находится на уровне 50%, но это значение не является критическим и даже может считаться заниженным. Для организации увеличение доли заемных средств в общей структуре пассива может быть одним из путей получения дополнительных средств. Тем более что на данный момент в организации еще не присутствуют долгосрочные займы и кредиты, и это предполагает широкую перспективу для будущей деятельности.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Уменьшение этого показателя с 2,02 до 1,93 отражает незначительное снижение доли заемных средств в финансировании организации. Это показывает, что организация финансово независима.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. В организации весь собственный капитал вложен в оборотные средства, что вполне объяснимо спецификой деятельности – торговля.

Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств за отчетный период с 1,02 до 0,93 свидетельствует о повышении независимости организации от внешних инвесторов и кредиторов. Это вполне объяснимо тем, что бухгалтерский баланс составлен на конец года, когда все организации стараются расплатиться с кредиторами и взыскать с дебиторов. Если посмотреть на абсолютные значения показателей собственного и заемного капталов, то разница в них не велика.

При обобщенном анализе всех предшествующих показателей можно сделать вывод, что организация имеет потенциал развития, как за счет собственных средств, так и за счет заемных. Собственные средства постоянно вкладываются в организацию в виде распределения части прибылей, а заемные источники, ранее воспринимавшиеся руководством как негативный фактор, теперь начинают занимать большее место в общей структуре пассивов, в результате пересмотра возможностей работы с поставщиками не как с кредиторами, а как с партнерами. Данная организация ассоциируется у внутренних и внешних пользователей бухгалтерской отчетности как финансово устойчивая и независимая и в достаточной степени доходная.