Файл: Оборотные активы предприятия.pdf

Источник: собственная разработка на основании данных КУП «Слонимское ПМС»

Таким образом, в 2014 году в связи с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности было дополнительно привлечено 432,80 млн. руб. и 99,31 млн. руб. соответственно. В 2015 - в результате снижения эффективности использования дебиторской задолженности произошел относительный ее перерасход.

На КУП «Слонимское ПМС» наибольшей скорость оборачиваемости дебиторской задолженности была в 2013 году – 5,35 оборотов.

Если взять эту скорость на оптимальную, то при фактической сумме дебиторской задолженности в 2015 году, выручка от реализации должна была бы быть: 5,35*2647=14161 млн. руб.

Так в результате неиспользуемого резерва увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности выручка от реализации могла быть увеличена на 2883 млн. руб. (14161-11278).

Так при формировании кредитной политики по отношению к клиентам необходимо определить, в каких формах осуществлять реализацию товаров, работ, услуг в кредит и какой тип кредитной политики избирать: товарный кредит или потребительский. В соответствии с отраслевой принадлежностью исследуемого предприятия и характером предлагаемых им работ и услуг следует использовать потребительский кредит.

Далее производится расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность (И_ДЗ) по следующей формуле:

И_ДЗ = ОР_К*К_с/ц*(ППК_ср+ПР_ср)/360, (4)

где ОР_К – планируемый объем реализации продукции в кредит, руб.;

К_с/ц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;

ППК_ср – средний период предоставления кредита покупателям, дни;

ПР_ср – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, дни.^[31]

Предположим, что половина прочих работ и услуг строительного и не строительного характера КУП «Слонимское ПМС» будет осуществлена в кредит – 1204 млн. руб. Средний удельный вес себестоимости данных услуг в их цене – 70%. Средний период предоставления кредита – 30 дней. Средний период просрочки платежей по кредиту – 15 дней.

Необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по осуществлению вышеназванных работ, составит: 1204*0,7*(30+15)/360=105,35 млн. руб. Таким образом, финансовые возможности предприятия позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме.

При осуществлении расчётов между предприятиями возникают вопросы о сроках погашения задолженности. Наиболее частой и действенной мерой ускорения расчетов с дебиторами является предоставление им скидок за сокращение сроков возврата платежей. Для оценки целесообразности предоставления скидок дебиторам необходимо сравнить результат ускорения расчетов с дебиторами с расходами по его обеспечению, т.е. сопоставить отдачу вложенных в производственный оборот средств со ставкой предлагаемой скидки. Для этого необходимо определить рентабельность условно-переменных затрат на производство, определяемую отношением прибыли от реализации продукции к величине переменных затрат.

Рентабельность переменных затрат исследуемого предприятия 6,58%, т.е. на каждый рубль вложенных в производство средств предприятие получает 6,58 коп. либо теряет их при задержке платежей за тот же период. Рентабельность переменных затрат отражает максимальный процент скидки дебиторам. Посредством таблицы 3.3 произведен расчет целесообразности предоставления скидок дебиторам.

Таблица 3.3

Оценка целесообразности предоставления скидок дебиторам

КУП «Слонимское ПМС»

Источник: собственная разработка на основании данных КУП «Слонимское ПМС»

Таким образом, дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки 4,73 млн. руб. Ускорение расчетов принесет экономию дебиторам за каждый день сокращения срока возврата платежей в сумме 0,28 млн. руб. (25,27/90). При этом за каждый день сокращения срока поступления платежей предприятие получит дополнительную прибыль в сумме 0,05 млн. руб. (4,73/90).

3.2. Экономическая эффективность мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов предприятия

Основными мероприятиями по повышению эффективности использования оборотных активов были определены увеличение объемов реализации посредством предоставления коммерческого кредита и предоставление скидок дебиторам в целях ускорения расчетов с ними и, следовательно, уменьшение суммы дебиторской задолженности.

Экономическая эффективность мероприятий по повышению эффективности использования оборотных активов КУП «Слонимское ПМС» рассчитана посредством таблицы 3.4.

Таблица 3.4

Анализ использования оборотных активов КУП «Слонимское ПМС»

Окончание таблицы 3.4

Источник: собственная разработка на основании данных КУП «Слонимское ПМС»

Таким образом, КУП «Слонимское ПМС» добиться ускорения оборачиваемости оборотных активов возможно путем более полного использования мощности предприятия, рационального использования материальных ресурсов, инвестирования средств в дебиторскую задолженность и предоставления скидок дебиторам за поступление средств без отсрочки в размере ниже рентабельности переменных издержек производства. Ускорение расчетов принесет экономию дебиторам за каждый день сокращения срока возврата платежей в сумме 0,28 млн. руб., а предприятие получит дополнительную дневную прибыль в сумме 0,05 млн. руб. Предоставление скидки дебиторам предприятия в размере 5,25%, позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,26 оборотов, снизит срок ее оборота на 19,30 дней, что в итоге приведет к снижению суммы совокупных оборотных активов предприятия на 397 млн. руб., укорит оборачиваемость активов на 0,49 оборота, снизит длительность оборота оборотных активов на 25,31 дня и приведет к высвобождению оборотных средств в сумме 873,59 млн. руб. За счет ускорения оборачиваемости сумма прибыли увеличится на 88,14 млн. руб., а коэффициент рентабельности оборотных активов – на 0,76%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные активы предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые соответственно функционируют в сфере производства и в сфере обращения, обеспечивая при этом непрерывность процесса производства и реализации продукции. Они могут быть нормируемые и ненормируемые, собственные и заемные. В зависимости от роли в производстве делятся на производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Повышение эффективности оборотных активов происходит на основе ускорения их оборачиваемости, что позволяет высвободить значительные суммы, чем увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов.

КУП «Слонимское ПМС» - это предприятие мелиоративных систем, осуществляющее характерное обслуживание земель Слонимского района. Основные экономические показатели предприятия в 2013-2015 годах свидетельствуют об успешности деятельности предприятия: коэффициент оборачиваемости активов, фондоотдача, рентабельность продаж увеличились. При этом имеет место снижение платежеспособности предприятия, у него не достаточно сумм оборотных активов в целом для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Оборотные активы данного предприятия составляют 2,82% всех активов, к тому же в 2015 году они уменьшились на 38,18%. Около половины оборотных активов предприятия составляет краткосрочная дебиторская задолженность. В структуре оборотных средств предприятия фонды обращения занимают основное место, при этом имеет место тенденция в увеличении их удельного веса.

Наблюдается снижение в источниках формирования оборотных активов собственного оборотного капитала. Структуру финансирования текущей деятельности предприятия с точки зрения финансового состояния можно охарактеризовать положительно.

На протяжении анализируемого периода наблюдается снижение оборачиваемости оборотных активов предприятия, т.е. снижение эффективности их использования. В особенности это касается оборачиваемости дебиторской задолженности. Однако отсрочка в платеже, предоставляемая поставщиками, меньше (53,10 дня), чем средний срок кредитования покупателей (84,48 дня), что является причиной напряженности в использовании оборотного капитала, поэтому необходимо ускорить сроки кредитования посредством использования авансов и аккредитивов в расчетах с покупателями и инкассо с поставщиками.

Оборачиваемость оборотных активов исследуемого предприятия снизилась за счет снижения среднегодовой стоимости оборотных активов предприятия, которое перекрыло положительное влияние увеличения выручки от реализации

В целях повышения эффективности использования оборотных активов КУП «Слонимское ПМС» необходимо придерживаться оптимальных объемов материальных ресурсов и осуществлять управление дебиторской задолженностью, в целях оптимизации общего ее размера и обеспечения своевременной ее инкассации. Так необходимо инвестировать средства в дебиторскую задолженность и предоставлять скидки дебиторам за поступление средств без отсрочки в размере ниже рентабельности переменных издержек производства, что в итоге приведет к снижению суммы совокупных оборотных активов предприятия на 397 млн. руб., высвобождению оборотных средств в сумме 873,59 млн. руб., сумма прибыли увеличится на 88,14 млн. руб., а коэффициент рентабельности оборотных активов – на 0,76%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. Учебное пособие / Под ред. Е.И. Изюмовой. – М.: Инфра-М, 2014. – 320с.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Учебник / Под ред. Е.В. Качковой. – М.: Инфра-М, 2014. – 624с.
3. Витун С.Е. Финансы предприятий. Учебное пособие / С.Е. Витун, А.И. Чигрина. – Гродно: ГрГУ, 2012. – 47 с.
4. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / В.А. Горемыкин. – М.: Юрайт, 2012. – 704 с.
5. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия. Учебное пособие / Е.С. Ерина. – М.: МГСУ, 2013. – 96с.
6. Карлберг К. Бизнес-анализ с использованием Excel / Конрад Карлберг. – М.: Вильямс, 2015. – 576с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина и [др.]. – М.: КНОРУС, 2012. – 432с.
8. Котерова Н.П. Экономика организации / Н.П. Котерова. - М: Academia, 2014. – 288 с.
9. Лобан Л. А. Экономика предприятия: учебный комплекс / Л. А. Лобан. В. Т. Пыко. – Минск: Современная школа. 2011. – 432 с.
10. Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия) / А.М. Лопарева. – М.: ДРОФА, 2013. – 400с.
11. Любушин Н. П. Экономический анализ: учебник / Н. П. Любушин.- 3-е изд. – М: Юнити. 2010. –575 с.
12. Маевская Е.Б. Экономика организации. Учебник / Е.Б. Маевская. – М.: Инфра-М, 2016. - 324с.
13. Миляева Л.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Практикоориентированный подход. Учебное пособие / Л.Г. Миляева. – М.: Кнорус, 2016. – 190с.
14. Нечитайло А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. - 368с.
15. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум. Учебное пособие / В.А. Одинцова. – М.: Academia, 2014. – 240с.
16. Одинцова Л.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Л.А. Одинцова. – М.: Академия, 2012. – 272 с.
17. Румянцева Е.Е. Экономический анализ. Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е. Румянцева. – М.: Юрайт, 2016. – 382с.
18. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ДРОФА, 2014. – 608с.
19. Савкина Р.В. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Р.В. Савкина; под ред. Р.В. Савкина. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 324 с.
20. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия). Учебник / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – М.: Юрайт, 2014. – 672с.
21. Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М: Юрайт, 2013. – 672с.
22. Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности / А.Ф. Черненко, А.В. Башарина. - Издательство: Феникс, 2013. – 288с.
23. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 368с.
24. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дашков и Ко, 2013. - 384с.
25. Шаркова А.В. Экономика организации. Практикум / А.В. Шаркова, - М: Дашков и К, 2014. – 120с.
26. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2014. - 208 с.
27. Экономический анализ: учебник / Под общ. ред. Ю.Г. Ионова. – М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. – 426 с.
28. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник / О.Е. Качкова, М.В. Косолапова, В. А. Свободин. – М.: КноРус, 2016. – 360с.
29. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / И.Г. Давыденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. – М.: КноРус, 2016. – 376с.
30. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: КноРус, 2014. - 534с.
31. Оценка содержания бухгалтерской отчетности организации как информационной базы финансового анализа // European Social Science Journal (Европейский журнал социальных наук). - 2012. -№5(21). – С. 380-386
32. Методика анализа оборотных активов предприятия по данным бухгалтерской отчетности / Данилова Н. Л. // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2015. – Т. 13. – С. 2866–2870.