Файл: Управление рентабельностью на предприятии (на примере ПАО «ОЭМК» ).pdf

На основании данных бухгалтерского баланса и представленных выше расчетов заполняем таблицу 4.

Из таблицы 4 мы видим, что в 2015г. мы получили недостаток по всем показателям. Такое состояние можно назвать кризисным. В этом случае денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

В 2016г. все показатели положительные, что свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия.

3. Анализ ликвидности баланса представлен в таблица 6. Таблица 6 заполняется на основании данных бухгалтерского баланса:

• Наиболее ликвидные = Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) (стр. 1240) + Денежные средства и денежные эквиваленты (стр. 1250).
• Быстрореализуемые = Дебиторская задолженность (стр. 1230) + Прочие оборотные активы (стр. 1260).
• Медленно-реализуемые = запасы (стр. 1210) - расходы будущих периодов (стр. 1215)+ Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220).
• Трудно реализуемые = Итог по разделу I (стр. 1100).
• Наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность (стр. 1520) + прочие краткосрочные обязательства (стр. 1550)
• Краткосрочные пассивы = Заемные средства (стр. 1510).
• Долгосрочные пассивы = Итог по разделу IV (стр. 1400).
• Постоянные пассивы = итог раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 1300) + Оценочные обязательства (стр. 1540) - Расходы будущих периодов (стр. 1215).

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4,

где А – актив; П – пассив; 1 … 4 – раздел ликвидности.

Условия ликвидности баланса ООО «ОЭМК» за 2016 – 2015 гг. представлены в таблице 7.

Таблица 6

Условия ликвидности баланса ООО «ОЭМК»

Из таблицы 7 видно, что в 2015 г. условие абсолютной ликвидности баланса не выполнялось по 3 и 4 условию.

В 2016 г. – по 1,3,4 условиям.

Следовательно, ООО «ОЭМК» не способно в любой момент времени быстро погасить свои наиболее срочные обязательства. Поэтому структуру баланса нельзя назвать удовлетворительной. Предприятию необходимо повысить уровень платежеспособности и ликвидности.

4. Анализ прибыли и рентабельности. Показатели прибыли и рентабельности рассчитываются по данным отчета о финансовых результатах деятельности предприятия.

В таблице 8 проведем расчеты, по которым можно будет судить об изменениях финансовых результатов деятельности предприятия и об основных взаимозависимостях этих изменений (темп роста выручки, полной себестоимости, прибыли от продаж и другое).

Графа 3 рассчитывается как разность показателей за 2016г. и показателей за 2015г.

Графа 4 (2016 г.) рассчитывается как отношение каждого показателя, указанного в стр. 2-10 на строку 1.

Графа 5 (2015г.) рассчитывается как отношение каждого показателя, указанного в стр. 2-10 на строку 1.

Графа 6 = графа 5-графа 4.

Из таблицы видно, что выручка в 2016 году по сравнению с 2015г. снизилась на 6543375 тыс. руб. Это обуславливается повышением себестоимости в 2016г. на 300709 тыс. руб.

Коммерческие расходы и управленческие расходы в 2016г. по сравнению с 2015г. также уменьшились.

В результате увеличения себестоимости мы наблюдаем снижение в 2016г. прибыли (убытка) до налогообложения на 4116476 тыс. руб., уменьшение за этот же период времени чистой прибыли на 2678560 тыс. руб.

Используя показатели прибыли, проводится расчет показателей рентабельности (Таблица 7).

Рентабельность оборотных активов = чистую прибыль анализируемого периода делим на строку 1200 баланса раздела «Оборотные активы» анализируемого периода.

2016г. = 1996567/11196458*100%=17,8322

2015г. = 4675127/54123814*100%=8,63784

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов.

Средняя стоимость внеоборотных активов = (А1+А)/2,

где А1 – основные средства на начало периода

А2 – основные средства на конец периода.

2016г. = (17612643+17858994)/2=17735818,5

2015г. = (17858994+18211819)/2=18035407.

Рентабельность внеоборотных активов

2016г. = 1996567/17735818,5*100%=11,2573

2015г. = 4675127/18035407*100%=25,9219

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов

Средняя стоимость активов = (А1+А)/2,

где А1 – основные средства на начало период

Таблица 7

Анализ динамики финансовых результатов

А2 – основные средства на конец периода

2016г. = (83697838+95603319)/2=89650579

2015г. = (95603319+90551722)/2=93077520,5

Рентабельность активов

2016г. = 1996567/89650579*100%=2,22705

2015г. = 4675127/93077520,5*100%=5,02283

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала

Средняя стоимость собственного капитала = (К1+К2)/2,

где К1 – основные средства на начало периода

К2 – основные средства на конец периода.

2016г. = (21686329+21189737)/2=21438033

2015г. = (21189737+20639901)/2=20914819

Рентабельность собственного капитала

2016г. = 1996567/21438033*100%=9,3132

2015г. = 4675127/20914819*100%=22,3232

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка

2016г. = 2562276/57891806*100%=0,04426

2015г. = 8927567/64435181*100%=0,13855

Таблица 8

Показатели рентабельности ООО «ОЭМК»

Из таблицы 8 видно, что наибольшая выгодность наблюдалась в 2015г.

Глава 3. Предложения по совершенствованию деятельности предприятия

Повышение рентабельности деятельности предприятия путем уменьшения затрат и себестоимости реализации продукции

В данной работе рассмотрим, как снижение себестоимости влияет на рентабельность продаж.

Рассмотрим, как изменялся уровень безубыточности деятельности ООО «ОЭМК» за 2015-2016 гг. (таблица 9).

Таблицу 10 заполняем на основании отчета о прибылях и убытках и расчетов по следующим формулам:

Переменные затраты = управленческие расходы стр. 2220 отчета о прибылях и убытках.

Постоянные затраты = коммерческие расходы стр. 2210 отчета о прибылях и убытках.

Суммарные затраты = переменные затраты + постоянные затраты.

2015г.: 3 064 429+2 650 714=5 715 143 тыс. руб.,

2016г.: 2 149 180+2 087 170=4 236 350 тыс. руб.

Маржинальный доход = выручка – суммарные затраты.

2015г.: 64 435 181-5 715 143=61 784 467 тыс. руб.,

2016г.: 57 891 806-4 236 350=55 804 636 тыс. руб.