Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Оценка международных кредитных отношений).pdf

Введение

В современном мире, в условиях тесных экономических и политических связей между странами, их постоянного взаимодействия и взаимовыгодного сотрудничества трудно представить себе государство, не прибегающее к внешним источникам финансирования. Определение оптимального размера внешнего долга Российской Федерации, его рационального использования и своевременного погашения остается одной из наиболее важных задач для правительства любой страны. Для Российской Федерации решение проблемы роста государственного внешнего долга РФ в условиях длительной макроэкономической нестабильности – это ключ к сбалансированности федерального бюджета, устойчивости национальной валюты, установлению благоприятного инвестиционного климата и стабилизации экономики в целом, а также один из ключевых моментов для обеспечения высоких позиций в мировой финансовой системе.

Наличие большого и постоянно растущего государственного долга РФ свидетельствует о негативных тенденциях, таких как: изъятие из экономики средств на погашение и обслуживание долговых обязательств, которые в свою очередь могли быть инвестированы в ту или иную отрасль; рост налоговых отчислений, необходимых для выплаты процентов по долгу, что приводит к дополнительным препятствиям в деятельности экономических субъектов; государственный долг может создавать угрозу высоких темпов инфляции, а также формирует рост «долгового» бремени для будущих поколений; может стать причиной политического давления и др.

Стоит отметить, что в эффективно развивающейся и стабильной экономике наличие государственного долга не трактуется исключительно как негативное явление. Заимствования на этапе экономического роста свидетельствуют о модернизации производства, о наличии инновационных проектов, которые требуют серьезных финансовых вложений не только частных инвесторов, но и государства.

Цель курсовой работы - проанализировать Россию в системе международных кредитных отношений.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы международных кредитных отношений;

2. Провести оценку международных кредитных отношений России;

3. Выявить перспективы развития международных кредитных отношений России.

Объектом исследования выступают кредитные отношения России.

Предмет исследования - перспективы международных кредитных отношений России.

Применяемые методы исследования: диалектический, анализ и синтез, дедукция и индукция, статистические методы и т.д.

Научную базу исследования составили труды отечественных и зарубежных авторов в области данной темы.

В работах Чепурина Е., Киселевой Е., Шишкина А.Ф. раскрыты исследования в области эволюции кредитных отношений. Вопросы теории международного кредита показаны в работах Бункиной М.К., Семенова В.А. Роль международного кредита в мировой экономике представлены в исследованиях Гусейнова Р.М., Семенизиной В.А. и Корниенко О.В.

Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованных источников.

1. Теоретические основы международных кредитных отношений

1.1. Международный кредит как экономическая категория, его сущность и формы

Под международным кредитованием понимается перемещение заемного капитала и финансовых требований из одного государства в другое. Необходимость международного кредитования обусловлена стремительным усложнением коммерческой и производственной деятельности в наше время, а также потребностью государств в перекрытии отрицательного сальдо международных расчетов [3, с.78].

В экономике государства международный заем играет двоякую роль. В качестве положительных эффектов кредита можно отметить развитие производственных сил, создание благоприятного климата для зарубежных инвесторов, обеспечение непрерывности производственных процессов. Однако есть и отрицательные – например, невозможность своевременно совершить выплату приводит к возникновению внешней задолженности и сказывается на репутации страны как заемщика.

Принято выделять следующие формы международного кредитования:

Международный кредит

Акцептный кредит

Наличный кредит

Облигационный займ

Депозитные сертификаты

Рис. 1. Формы международного кредитования [16, с.236]

1. Наличный кредит. В распоряжение должника перечисляются наличные деньги.

 2. Акцептный кредит – заем, предоставляемый плательщику по векселю. Соглашение о предоставлении кредита оформляется при предоставлении переводного векселя.

 3. Депозитный сертификат – документ, удостоверяющий сумму вложения. По депозитному сертификату инвестор имеет право забрать деньги через установленный срок вместе с начисленными за период процентами.

 4. Облигационный заем. Заемщик эмитирует облигации – ценные бумаги, устанавливающие право держателя получить номинальную стоимость по истечении некоторого срока. Облигационный заем выгоднее наличного кредита по ряду причин: например, благодаря отсутствию необходимости вносить залог и более долгим срокам предоставления заемного капитала.

Международный кредит бывает связанным и нецелевым. Связанные кредиты выдаются конкретно под те цели, которые фигурируют в договоре. Наиболее характерная форма связанного кредита – инвестиционный кредит [11, с.47].

 Связанные кредиты классифицируются на финансовые  и  коммерческие: в первом случае заемные средства используются для прямых капиталовложений (приобретение акций), во втором случае – для обеспечения внешнеторгового процесса.

Финансовый

Связанный

Международный кредит

Коммерческий

Нецелевой

Рис. 2. Другие виды международного кредита [17, с.102]

Кроме того, международный займ классифицируется по срокам предоставления. Выделяют кредиты [20, с.63]: 

• Сверхсрочные – возврат через 3 месяца. 
• Краткосрочные – до одного года. 
• Среднесрочные – 1-5 лет. 
• Долгосрочные – свыше 5 лет. 

Срок предоставления международного кредита обусловлен 4-мя основными факторами: 

• Общим размером кредита. 
• Сложившейся репутацией получателя как заемщика. 
• Практикой кредитования в стране-кредиторе. 

1.2. Функции международного кредитования

Основными заемщиками международного кредитования являются ТНБ (транснациональные банки), государственные органы, а также международные экономические предприятия. Ключевые кредиторы – это США, Германия, Япония и еще ряд развитых государств. Кредиторами выступают и некоторые развивающиеся страны (например, Кувейт), но их доля в общем обороте незначительна. Крупнейшие заемщики – это страны Скандинавии, Австралия и ряд развивающихся государств [10, с.79].

Международный кредит предполагает реализацию таких функций [4, с.105]: 

• Перераспределение капитала между странами. Капитал, имеющий низкую норму прибыли, отправляется в другое государство, где будет более полезен – таким образом, происходит усреднение нормы прибыли. Через механизм международного кредита ссудный капитал направляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты с целью обеспечения прибылей. Тем самым кредит оказывает содействие выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
• Минимизация издержек обращения. Золото обменивается на менее «затратные» средства обращения, такие как вексель и чек. Экономия затрат обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов), развития и ускорения безналичных платежей.
• Обеспечение высокой скорости концентрации денег. Благодаря возможности получить международный кредит ТНК и банки при необходимости могут собрать крупную сумму денег в сжатые сроки. Ускорения концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться капиталом, собственностью и работой других стран. Льготные международные кредиты большим компаниям и затруднения доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капталов оказывают содействие усилению концентрации и централизации капитала.
• Воздействие на экономику государства. Используя заемные средства, можно стимулировать рост и распределение ВНП.  Международный кредит сыграет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - положительную, содействуя ускорению развития продуктивных сил, непрерывности процесса воспроизведения и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - отрицательную, заостряя противоречие рыночной экономики, которая оказывается в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизведения и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы прибавления капитала и источника сырья.

Цель международного кредита - получения максимальной прибыли в виде процента [8, с.85].

Источниками международного кредита служат:

- часть капитала в денежной форме, высвобождаемой в предприятии;

- денежные накопления государства и частного сектора, мобилизованные банками.

Принципы международного кредита [19, с.74]:

1. Срочность – предоставляется на определенный срок

2. Возвратность

3. Платность

4. Обеспеченность – гарантии (материальные – недвижимость и материальные ценности и правительственные)

Субъекты международного кредита: государство и группы государств, фирмы, банки, страховые компании, ТНК, международные организации (экономические, валютные, финансовые), государственные учреждения (министерства, ведомства).

Заемные средства, полученные на условиях международного кредита, могут использоваться по различным направлениям [5, с.96]:

1. на производительные цели, то есть в виде капиталовложений в различные сферы экономики (в развитие промышленности, банковской сферы, транспортной сферы и т. д.);

2. на непроизводительные цели, в том числе на содержание государственного аппарата, на военные цели, на выплату трансфертов и т.д.;

3. на погашение задолженности по займам предшествующих лет;

4. на покупку товаров и услуг, зачастую у экономических агентов стран-кредиторов.

Если страна-заемщик в основном использует заемные средства не на производительные цели, то международный кредит может принести и негативные последствия, ибо может подрывать платежеспособность тех или иных государств. Это находит выражение в росте размеров внешнего долга государства, в неспособности вовремя расплатиться по текущему долгу, а, следовательно, может воплотиться в кризисе внешнего долга.

1.3. Роль международного кредитования в развитии производства

Посред­ством выполнения взаимосвязанных функций международный кре­дит играет двоякую роль — позитивную и негативную [6, с.84].

Позитивная роль международного кредита заключается в ускоре­нии развития производительных сил путем обеспечения непрерыв­ности процесса воспроизводства и его расширения. При этом прояв­ляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связу­ющего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизвод­ство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализато­ром. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляя международ­ное разделение труда. Международный кредит содействует ускоре­нию процесса воспроизводства по следующим направлениям [15, с.24].