Файл: Инвестиции промышленного предприятия и оценка их эффективности в современных условиях (на примере ООО «НВП групп»).pdf

ИР1=(1048,065/200)+1=6,24

ИР2=(388,44/360)+1=2,1

ИР3=(317,32 /520)+1=1,61

Расчет дисконтированного срока окупаемости.

По первому проекту срок окупаемости составляет 200/284,78 = 0,7 года

По второму проекту срок окупаемости составляет 3 года + 14,03/161,3 = 3,087 лет

По третьему проекту срок окупаемости составляет 3 года + 149,12/181,75 = 3,83 года

Расчет Внутренней нормы доходности (ВНД).

Под Внутренней нормой доходности подразумевают процентную ставку при которой чистый денежный доход равен нулю.

ВНД=r1+ЧДД(r1)/(ЧДД(r1)-ЧДД(r2))*(r1-r2),

Где r1, r2-величины смежных процентных ставок в дисконтном множителе, по которым рассчитываются соответствующие значения ЧДД.

По 1 проекту – 114%

По 2 проекту – 50,5%

По 3 проекту – 38,4%

Сравнительная количественная оценка проектов.

В соответствии NVP более эффективным является проект 1

Если рассматривать метод ИР, то получается что, если главной целью фирмы является оптимизация бюджета лучшим вариантом считается проект 1

У проекта чей дисконтированный срок окупаемости наименьший и считается лучшим, в нашем случаи это проект 1

Рассматривая показатели ВНД можно увидеть, что проект с наибольшей ВНД предпочтительней в нашем случае это проект 1

Таким образом, можно сделать вывод, что выбрав в качестве инвестиционного проекта расширение складской площади предприятие выбрало не самый эффективный проект, что отрицательно повлияло на результаты производственно-коммерческой деятельности в 2013 году.

В целом анализ инвестиционной деятельности показал, что на предприятии не разработана инвестиционная политика, не изучается спрос на оказание строительно-монтажных работ, не проводится оценка инвестиционных проектов.

С учетом вышеуказанных данных можно выделить следующие проблемы, стоящие перед организацией:

1) расширение круга предлагаемых товаров и услуг;

2) постоянное обновление ассортимента оказываемых услуг;

3) установление приемлемых цен на все виды продукции;

4) поиск и внедрение новейших технологий и техники;

5) повышение квалификации сотрудников;

6) изучение потребностей потребителей.

Решение всех этих проблем возможно только при условии дополнительных вложений в основные и оборотные средства ООО «НВ ГРУПП», т.е. при условии развития инвестиционной деятельности.

---

2.3. Совершенствование инвестиционной деятельности ООО «НВ ГРУПП»

В целом, исследование показало, что рынок строительных товаров в г. Москва продолжает развиваться. Постепенно повышается роль строителей-профессионалов и специализированных строительных фирм. На этот процесс стимулирующим образом влияет повышение сложности проводимых ремонтно-строительных работ, требующих высокой квалификации специалистов.

Таким образом, основными направлениями инвестиционной деятельности, благоприятно влияющим на развитие ООО «НВ ГРУПП» является:

Для поддержания своего положения среди конкурентов, предприятию следует стремиться к расширению товарной номенклатуры, не прилагая значительных усилий к его насыщению, так как в рамках ассортимента практически каждой товарной группы представлено достаточно много товаров, отличающихся по качеству и уровню цены. Это позволит в дальнейшем отобрать наиболее выгодные для предприятия товарные группы. Например, следует подумать о расширении таких видов услуг как ремонтные работы.

Одновременно необходимо расширить диапазон услуг, помогающих добиваться наиболее тесных отношений с клиентами. А от тех услуг, которые дают минимальную отдачу или вообще невыгодны для ООО «НВ ГРУПП», следует отказаться. Основное – сформировать четко выраженный комплекс услуг, наиболее ценных с точки зрения клиента.

С целью привлечения новых клиентов следует снизить цену до уровня минимально возможной чистой прибыли (2%) на часть товаров, которые закупают множество потребителей в небольших количествах и которые достаточно широко представлены у конкурентов. Такое снижение цен позволит привлечь новых мелкооптовых и среднеоптовых покупателей. А одновременно с закупкой этих товаров покупатели для получения скидки на объем и удобства (закупка товара в одном месте), вероятно, предпочтут покупать в ОО «НВ ГРУПП» и другие группы товаров.

Анализ показал, что в ООО «НВ ГРУПП» отсутствует научный подход к оценке инвестиционных проектов, используется экспертный подход, в связи с чем коммерческая деятельность не является эффективной.

Поэтому предлагается внедрить комплексную информационной систему по расчету эффективности инвестиционных проектов «Мастер проектов: Предварительная оценка»

Программа для оценки рентабельности инвестиционных проектов и расчета основных финансовых показателей эффективности инвестиций при минимуме исходных данных.

---

Методика расчетов, используемая в модели «Мастер проектов: Предварительная оценка», полностью соответствует общепринятым мировым стандартам инвестиционного анализа.

Заключение об инвестиционной привлекательности проекта делается на основании полного набора «классических» финансовых показателей, в число которых входят NPV, IRR и срок окупаемости инвестиций.
Результаты инвестиционного анализа дополняются анализом чувствительности и расчетом критических значений для ключевых исходных параметров проекта - физических объемов продаж, цен на продукцию, инвестиционных и производственных затрат.

Работа с моделью и оформление отчета может вестись как на русском, так и на английском языке.

Компьютерная модель «Мастер проектов: Предварительная оценка» относится к классу «открытых» систем, что означает возможность настройки модели пользователем для решения специфических задач.

Каждая категория потенциальных пользователей программы «Мастер проектов: Предварительная оценка» найдет ей применение для решения своих проблем:

Данная программа позволяет автоматически проводить расчет эффективности инвестиционного проекта в течение короткого периода времени на основе данных предприятия.

Затраты на приобретение и установку программы составляют 2900 руб.

Основным эффектом данного мероприятия является сокращение длительности принятия решения по инвестиционным заявкам. Автоматизация системы расчета эффективности инвестиционного проекта может сократить процесс согласования до нескольких дней.

Следовательно, предлагаемый к внедрению проект обеспечивает более ускоренный процесс решения поставленной задачи.

Результаты сравнения базового и проектного вариантов сведем в табл. 12

Таблица 12 - Основные показатели сравнительного анализа вариантов.

Показатели	Ед. измерен	Варианты		Результаты сравнения: повышение (+), понижение (-)
		Базовый	Проектируемый
Срок решения поставленной задачи	дни	24	11	-13

Уменьшение административно-управленческих затрат выражается сокращением расходов на оплату персонала, ставшего следствием возможности сокращения времени выполнения административно-управленческих работ в связи с внедрением новой информационной системы.

---

Проведенный экономический анализ показал, что реализация проекта внедрения компьютерной программы «Мастер проектов: Предварительная оценка» по расчету эффективности инвестиционных проектов является выгодной и целесообразной.

Анализ выявил, что в процессе инвестиционной деятельности ООО «НВ ГРУПП» выбрало не самый эффективный проект, поэтому предлагается внедрить проект № 1 - программу автоматизации процесса обслуживания, которая позволит в значительной степени повысить экономические показатели деятельности ООО «НВ ГРУПП».

Автоматизированная система предоставляет широкие возможности для анализа и планирования деятельности коммерческих предприятий, позволяет вести учет товародвижения, учет денежных средств, оптимизировать систему заказов, отслеживать взаиморасчеты с покупателями, планировать маркетинговые акции, формировать различные отчеты, поддерживать прочие операции (перемещение товаров между складами, инвентаризация товаров, списание товаров, переоценка, пересортица, печать этикеток и ценников), необходимые для работы торгового предприятия.

Обеспечивает работу с широким спектром электронного оборудования (POS терминалами, весовым оборудованием, штрих кодовым оборудованием и пр.).

Преимуществом системы является возможность работы с большими объемами данных, высокая скорость обработки информации, надежность работы всех узлов системы.

Увеличение объема оказанных услуг за счет данного мероприятия составит 550 тыс. руб., соответственно, планируемый объем реализованных строительно-монтажных работ и услуг составит

43560+550 = 44110 тыс. руб.

Проведенный экономический анализ показал, что реализация проекта внедрения информационной системы является выгодной и целесообразной.

Прирост объема оказанных услуг в абсолютном выражении составит:

∆То = 550 тыс.руб.

Объем реализованных строительно-монтажных работ и услуг после внедрения мероприятий составит:

43560 +550 = 44110 тыс. руб.

Прирост объема оказанных услуг в абсолютном выражении составит:

44110 / 43560 = 1,263%

По условиям договоров с поставщиками, ООО «НВ ГРУПП» на каждый процент прироста поставок получает скидку в размере 5%, соответственно себестоимость оказанных услуг после внедрения мероприятия составит 26640 + 26640*1,26*0,95/100 = 26959,545 тыс. руб.

Соответственно валовой доход после внедрения мероприятия составит 17 150,5 тыс. руб.

Тогда прибыль составит:

ВД – Ио = 15884,8 тыс. руб.

В таблице 13 представим результаты внедрения мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности в ООО «НВ ГРУПП»

---

Анализ данных таблицы 13 показывает, что после внедрения рекомендуемых мероприятий повысился объем реализованных строительно-монтажных работ и услуг ООО «НВ ГРУПП» на 1,26%. Численность персонала не изменилась, и темпы роста заработной платы не опережают темпы роста производительности труда. Заработная плата одного работающего увеличилась на 0,37%.

Таблица 13 - Экономические показатели деятельности ООО «НВ ГРУПП» после внедрения мероприятий в сопоставимых ценах

Показатели	2016 год	После внедрения мероприятий	Темп роста	Изменение +;-
1	2	3	4	5
1. Объем реализации строительно-монтажных работ и услуг, тыс. руб.	43560,0	44110,00	101,26
2. Себестоимость оказанных услуг, тыс. руб.	26640,0	26959,545	101,20
3. Среднесписочная численность, чел. Всего:	11	11	100,00
4. Выработка / Объем реализованных строительно-монтажных работ и услуг тыс. руб./чел.
- на 1 работающего	3960,00	4010,00	101,26
5. Валовой доход, тыс. руб.	16920,0	17150,5	101,36
6. Издержки обращения, тыс. руб.	1260,0	1265,6	100,45
7. Уровень издержек обращения, %	2,89	2,87		-0,02
8. Издержкоотдача	34,57	34,85		0,28
9. Финансовый результат от продаж	15660,0	15884,8	101,44
10. Рентабельность продаж, %	35,95	36,01		+0,06
11. Валовая прибыль, тыс. руб.	15660,0	15884,8	101,44

В связи с ростом объема реализованных строительно-монтажных работ и услуг издержки обращения выросли на 0,45%, т.е. в меньшей степени, чем Объем реализованных строительно-монтажных работ и услуг, это доказывается также тем фактом, что уровень издержек обращения снизился на 0,02%. При этом валовой доход вырос на 1,36% после внедрения мероприятий, рентабельность продаж увеличилась на 0,06%

Таким образом, проведенный анализ позволяет рекомендовать ООО «НВ ГРУПП» проводить продуманную инвестиционную политику, направленную на совершенствование результатов производственно-коммерческой деятельности.

---