Файл: Определение, основные задачи, функции бухгалтерского учета (Теоретические аспекты бухгалтерского учета и анализа предприятия).pdf

Согласно данным горизонтального анализа актива баланса увеличение показателей наблюдалось в 2015 году по отношению к 2014 году. В этот период существенно возросли денежные средства в 1,75 раза, финансовые активы на 96%, краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность в 1,24 раза. Подоходный налог возрос на 99%. В целом краткосрочные активы увеличились на 86%. В 2016 году относительно 2014 года, наблюдалось понижение показателей краткосрочных активов: денежные средства понизились на 12%, краткосрочная кредиторская задолженность возросла в 5,7 раз, в целом краткосрочные активы увеличились на 9% относительно 2014 года. В 2016 году относительно 2015 года наблюдается понижение всех показателей краткосрочных активов: денежные средства понизились на 68%, краткосрочная кредиторская задолженность возросла в 2 раза, в целом краткосрочные активы понизились на 42%.

Долгосрочные активы в 2015 году относительно 2014 года демонстрируют увеличение: инвестиционное имущество возросло на 69%, основные средства на 68%, НМА на 107%, в целом долгосрочные активы возросли на 57%. В 2016 году относительно 2014 года, долгосрочные активы также возрастали – инвестиционное имущество возросло на 56%, основные средства на 55%, НМА – на 59%. В 2016 году относительно 2015 года наблюдается понижение долгосрочных активов: денежные средства понизились на 74%, НМА на 24%, в целом – 30%.

В таблице 9 представлен горизонтальный анализ пассива баланса ТОО «Оливия» в 2014-2016гг.тыс.тнг.

Таблица 9 – Горизонтальный анализ пассива баланса ТОО «Оливия» в 2014-2016гг. тыс.тнг.

наименование показателей	2014 год	2015 год	2016 год	2015 к 2014 гг.,%	2016 к 2014 гг.,%	2016 к 2015 гг.,%
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО И КАПИТАЛ
III. Краткосрочные обязательства
Займы	255130	274 915	618 140	8	142	142
Прочие краткосрочные финансовые обязательства	52001	61 167	24 467	18	-53	-60
Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность	1245738	1 313 120	1 333 387	5	7	2
Краткосрочные аванcы полученные	59622	63 063	40 277	6	-33	-32
Краткосрочные резервы	75420	82 313	82 283	9	9	-1
Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу	40008	43 029		8
Вознаграждения работникам	63005	74 883	84 427	19	34	13
Прочие краткосрочные обязательства	96002	100 810	115 268	5	20	14
Итого краткосрочных обязательств	1886926	2 013 300	2 298 249	7	22	14
IV. Долгосрочные обязательства		0
Прочие долгосрочные финансовые обязательства	1540329	1 455 021	1 463 889	-6	-5	0,6
Отложенное налоговые обязательства	90632	91 318	91 318	0,7	0,7	1
Итого долгосрочных обязательств	1630961	1 546 339	1 555 207	-6	-5	0,6
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО И КАПИТАЛ
V. Капитал
Уставный (акционерный) капитал	1146250	1 146 250	1 146 250	1	1	1
Резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-1541560	-1 541 560	-1 541 560	1	1	1
Итого капитал, относимый на собственников материнской организации	1404273	4 445 310	1 367 486	216	-3	-70
Всего капитал	1008963	4 050 000	972 176	4	-4	-74
БАЛАНС	1008963	4 050 000	972 176	4	-4	-76

---

Сделаем выводы: в 2015 году относительно 2014 года займы возросли на 8%, прочие краткосрочные финансовые обязательства на 18%, вознаграждения работникам на 19%, в целом, краткосрочные обязательства увеличились на 7%. В 2016 году относительно 2014 года наблюдалось понижение прочих краткосрочных финансовых обязательств на 53%, краткосрочных авансов полученных на 33%. В этот период возросли на 142% займы, на 34% вознаграждения работникам. В 2016 году относительно 2015 года, также сократились прочие краткосрочные финансовые обязательства на 60% - положительный момент в деятельности компании.

Долгосрочные обязательства в 2015 году относительно 2014 года в целом возросли на 0,7%. В 2016 году относительно 2014 года также возросли на 0,7%. Необходимо отметить, что положительно то, что долгосрочные обязательства не имеют большой динамики увеличения.

Обязательства и капитал демонстрируют изменения в 2015 году – нераспределенная прибыль увеличилась в 2,16 раза, в 2016 году наблюдалось ее понижение на 70%. Капитал в целом в 2016 году относительно 2015 понизился на 76%.

• 1. Анализ финансовой устойчивости ТОО «Оливия»

В соответствии с экспресс-оценкой структуры источников средств ТОО «Оливия» к положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы ТОО «Оливия» превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. С целью выявления финансовой устойчивости, проведем анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования [15, с.69].

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:

1)Определяется наличие собственных средств (ЕС) как разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами (FИММ):

ЕС = ИС – FИММ

2)При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (ЕМ) определяется по расчету:

ЕМ = (ИС + KТ) – FИММ

3)Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов:

Еa=(ИС+KТ+Kt)-FИММ [16, с.85].

Далее в таблице 10 представлены показатели финансовой устойчивости ТОО «Оливия».

---

Таблица 10 – Анализ финансовой устойчивости ТОО «Оливия» 2014-2016 гг. тнг

Показатели	Абсолютное значение			Абсолютное изменение
	2014 год	2015 год	2016 год	2015 год	2016 год
1. Собственный капитал, Kp	1008963	4050000	972176	3041037	-3077824
2. Долгосрочные активы, ДA	2105896	3089546	2176477	983650	-913069
3. Наличие собственных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)	-1096933	960454	-1204301	2057387	-2164755
4. Долгосрочные обязательства, KТ	1630961	1546339	1555207	-84622	8868
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)	534028	2506793	350906	1972765	-2155887
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	255130	274915	618140	19785	343225
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)	789158	2781708	969046	1992550	-1812662
8. Общая величина запасов, Z	512737	738156	652924	225419	-85232
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)	-1609670	222298	-1857225	1831968	-2079523
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)	21291	1768637	-302018	1747346	-2070655
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)	276421	2043552	316122	1767131	-1727430
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(0;1;1)	(1;1;1)	(0;0;1)	-	-

---

Финансовое состояние ТОО «Оливия» на конец анализируемого периода является неустойчивым (Z ≤ Ec+K_T + Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 1857225 тнг., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 302018 тнг., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 316122 тнг [17, с.96].

Сгруппируем показатели финансовой устойчивости в таблицу 11.

Таблица 11 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости ТОО «Оливия» в 2014-2016гг.

Показатели	Формула	Значение			Изменение		Нормативное ограничение
		2014 год	2015 год	2016 год	2015 год	2016 год
1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств	Ec/Z	1.0415	3.396	0.5374	2.35	-2.86	более 1. Оптимально 0.6 – 0.8
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа), КЗ/С	ЗК/ИС	2.8233	0.7954	3.408	-2.03	2.61	меньше 1; отрицательная динамика
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА	ИС/В	0.2616	0.557	0.2269	0.3	-0.33	0.5 и более (оптимальное 0.6-0.7)
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, КМ/И	М/F	1.1496	1.463	1.2172	0.31	-0.25	1 и более
5. Коэффициент маневренности, КМ	ЕС/ИС	0.451	0.5914	0.3205	0.14	-0.27	Оптимальное значение 0.2-0.5; положительная динамика
6. Индекс постоянного актива, КП	FИММ/ИС	1.7786	0.7289	1.9881	-1.05	1.26	менее 1
7. Коэффициент реальной стоимости имущества, КР	КР=(СОС+ZС+ZН)/В	0.2403	0.2412	0.3492	0.0009	0.11
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД	КД=KТ/(ИС+KТ)	0.5794	0.2673	0.5869	-0.31	0.32
9. Коэффициент финансовой устойчивости, Ку	Ку=(ИС+KТ)/В	0.6218	0.7602	0.5491	0.14	-0.21	0.8-0.9
10. Коэффициент концентрации заемного капитала, Кк	Кк=ЗК/В	0.7384	0.443	0.7731	-0.3	0.33	0.5 и менее
11. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, КОС	КСОС=ОС/В	0.4891	0.9377	0.4132	0.45	-0.52	0.1 и более
Обобщающий коэффициент финансовой устойчивости	ФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП	4.7935	4.3189	5.0314	-0.47	0.71

---

Полученные результаты позволяют увидеть, что ТОО «Оливия» характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0.2269 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет лишь 22.7%). Полученное значение свидетельствует о неоптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении. Коэффициент автономии снизился одновременно с ростом соотношения заемных и собственных средств, это означает снижение финансовой независимости организации и повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.4132, т.е. 41.3% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств ниже нормативного значения, т.е. организация сильно зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов [18, с.56].

Коэффициент финансового левериджа равен 3.408. Это означает, что на каждого тенге собственных средств, вложенных в активы ТОО «Оливия», приходится 3.41 тнг. заемных средств. Рост показателя в динамике на 2.61 свидетельствует об усилении зависимости ТОО «Оливия» от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

На конец анализируемого периода 32.1% собственных и приравненных к ним средств направлялось на пополнение наиболее мобильной части имущества организации (оборотных активов), т.е. владельцы компании в случае необходимости смогут вывести 32.1% своего капитала из этого бизнеса без значительных потерь. Коэффициент маневренности снизился с 0.5914 до 0.3205, что говорит о снижении мобильности собственных средств организации и снижении свободы в маневрировании этими средствами. Причины изменения коэффициента маневренности рассматриваются на основе расчета динамики собственного капитала и иммобилизованных активов.

Значение коэффициента постоянного актива говорит о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. По состоянию на конец периода их стоимость покрывается за счет собственных средств на 198.8%. Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности в долгосрочном периоде.

---