Файл: Инновационный проект – организационная основа инновационной деятельности. Управление инновационным риском. Организация венчурного финансирования.pdf

Рисковая ситуация проходит четыре стадии развития:

1. Сигналы о возможности возникновения – признаки изменения внутренней и внешней среды, которые могут повлиять на ход и результат реализации проекта. Сигналы предупреждают о возникновении рисковой ситуации, но не обязательно свидетельствуют о ее появлении. Принятие эффективных мер на данном этапе позволяет избежать перехода к стадии возникновения признаков рисковой ситуации.
2. Признаки возникновения – параметры реализации проекта, сигнализирующие о появлении рисковой ситуации. В отличие от сигналов всегда свидетельствуют о наступлении рисковой ситуации. В данной ситуации необходимо принятие оперативных решений в области управления риском, с целью минимизировать негативные последствия.
3. Развитие рисковой ситуации – развитие рисковой ситуации может проходить по двум сценариям или иметь две фазы развития. При первой фазе развития ситуации принимаются управленческие решения. Если управленческие решения были эффективными и оперативно внедрены, то инновационный процесс восстанавливается. В случае если принятые меры не принесли ожидаемого результата, то рисковая ситуация переходит ко второму сценарию развития, который определяется появлением вторичных признаков риска и результата рисковой ситуации. На данном этапе последствия рисковой ситуации принимают свое максимальное значение, привлекаются новые структурные подразделения, непосредственно формируются меры по преодолению рисковой ситуации. По результатам деятельности на втором этапе развития происходит лимбо восстановление процесса инновационной деятельности на исходном уровне, либо проект закрывается.
4. Результат принятых мер по управлению ситуацией – зависит от принятых мер на различных этапах развития рисковой ситуации.

Многие исследователи, как мы видим, оценивают риск как негативное влияние процесс реализации проекта, ассоциирующийся с потерями и отклонениями в результатах. Но риск так же стоит рассматривать как появление возможностей, которые положительно могут сказаться на достижение целей проекта, так как любые события могут привести к возникновению как положительных возможностей, так и негативных угроз.

Основные группы подходов к определению риска:

1. Риск - это событие
2. Риск - это действие
3. Риск - это характеристика результата деятельности
4. Риск - это условие осуществления деятельности

Важным этапом управления рисками является классификация рисков. Прежде всего данная процедура необходима для формирования подхода к оценке рисков и формированию методов и подходов к их управлению и оценки.

Риски можно рассматривать с точки зрения:

• Обстоятельства их появления – то есть классификация рисков по обстоятельствам способствующих проявлению риска: цели деятельности, время, условия деятельности и прочие.
• Масштаба риска – количество заинтересованных сторон, подвергающихся риску, длительность проявления риска, размер потери ресурсов и другие.
• Формата проявления – потери материальных ресурсов, потери интеллектуальных ресурсов, финансовые потери.

С целью рассмотрения рисков инновационных проектов следует разделить риски на традиционные и специфические. Традиционные риски в свою очередь могут иметь различные классификации. Так, например, классические риски могут быть определены как систематические, так и несистематические. К систематическим рискам относят риски общерыночных колебаний, этими рисками нельзя управлять, они носят систематический характер и могут быть оценены и проанализированы на основе статистических данных. Несистематические риски характерны для определенного проекта, данными рисками можно управлять. С точки зрения временного аспекта, выделяют ретроспективные, перспективные и текущие риски. Так же риски классифицируют по уровню их воздействия на проект: низкий, средний, высокий. Среди традиционных рисков, с которыми сталкиваются большинство проектов, следует отнести:

• Риски, связанные с законодательством
• Внешнеэкономические риски
• Риск неполноты и неточности предоставленной информации
• Риски рыночных колебаний
• Производственно-технологические риски
• Риски, связанные с финансирование проектов
• Риски, связанные с природно-климатическими условиями

Данные риски применимы к любым проектам, как инвестиционным, так и инновационным.

Система классификации рисков должна соответствовать следующим принципам:

• Единство основания - для формирования одинаковых групп рисков на определенном уровне классификации. Нарушение данного принципы усложняет дальнейшее распределение рисков по группам, что может привести к отнесению риска к нескольким группам риска или не отнесен ни к одной из групп классификации.
• Полнота охвата - выделяемые внутри группы подгруппы должны охватывать все риски, отнесенные в данную группу. Нарушение принципа так же приводит к усложнению распределения рисков по группам, особенно при появлении новых, ранее не идентифицированных рисков, и дальнейшего анализа рисков.
• Непересекаемость - означает, что один элемент не может одновременно быть включен в две или более подгрупп. Нарушение данного принципа приводит к сложности определения и применения необходимых методов управления рисками, к увеличению альтернативных решений и росту неопределенности.
• Последовательность - представляет собой иерархичность подхода к классификации.
• Однозначность - применение одинаковых принципов и стандартов классификации. Сложно применимый на практике принцип, однако его игнорирование может привести к принятию неэффективных решений.

Перечисленные признаки в совокупности позволяют сформировать классификационную систему, которая минимизирует время на анализ и оценку рисков, а, так же, позволит принимать наиболее эффективные и оперативные управленческие решения.

На практике существует различное множество классификаций рисков проектов, что связано с большим многообразием проявлений рисков и критериев их систематизации, зависимости классификации рисков от целей и конкретных задач проекта. Но трудность классификации рисков заключается не только в существенно большом разнообразии рисков, а так же в том, что некоторые риски могут быть отнесены одновременно к нескольким группам классификации либо уже на начальном этапе классификации, либо на дальнейших стадиях развития проекта риск может быть перенесен из одной классификационной группы в другую.

Традиционная классификация рисков предлагает несколько вариаций классификаций рисков. Рассмотрим некоторые из них.

• Чистые и спекулятивные риски. Чистыми принято считать риски, на причины которых нельзя оказать никакого воздействия. Такие риски довольно постоянны и для их прогнозирования применяют методы математической статистики и теории вероятности. Спекулятивные риски наоборот имеют неопределенный характер и на них оказывает прямое влияние лица, принимающие решения. Для анализа спекулятивных рисков, их так же называют динамическими, в связи с высокой степенью изменчивости в зависимости от принятых решений, используют более сложные и специфические методы анализа.
• Диверсифицируемые и недиверсифицируемые. Недиверсифицируемые риски являются общими для всех проектов и зависят от изменений во внешней среде. Диверсифицируемые риски характерны для определенного рыночного сегмента или отрасли.
• Внутренние и внешние риски. Внутренние риски определяются внутренней средой предприятия и могут характеризоваться, в частности для инновационных проектов, как слабые стороны проекта/предприятия. Внешние риски возникают под воздействием внешней среды, ее состояния и могут быть рассмотрены как угрозы или возможности для проекта/предприятия.
• Функциональные риски. Риски определяемые для конкретной области принятия решений: производственные, транспортные, финансовые, технические, риски материально-технического обеспечения.
• Стратегические и тактические. Стратегические риски возникают на стадии планирования и разработки плана реализации инновационного. Данные риски связаны с целеполагание и зависят от внешней и внутренней среды предприятия, которые могут возникнуть до формирования системы управления рисками. Тактические риски характерны для проекта на стадии реализации и как правило не учитываются при разработке плана по управлению рисками.
• Активные и пассивные риски. Активные риски зависят от принятых управленческих решений. Пассивные риски - риски, связанные с отказом от реализации проекта.
• Ретроспективные, текущие и перспективные риски.
• Риски, рассматриваемые по степени влияния на проект. Допустимые риски, при которых происходит незначительное отклонение от целей; умеренные риски, требующие дополнительных внутренних ресурсов для устранения негативного влияния и последствий; высокие риски требуют привлечения внутренних и внешних ресурсов, несут тяжелые последствия для проекта; недопустимые риски - риски, при которых проект ликвидируется. Для классификации рисков в соответствии с данным подходом применяют кривую Лоренса (Рис.2) и карту рисков (Рис.1).

Зона высокого риска

Зона недопустимого риска

Зона допустимого риска

Зона умеренного риска

Тяжесть последствий

Вероятность наступления

Несущественная

Существенная

Низкая

Высокая

Рисунок 1. Карта рисков

Кумулятивная степень риска, %

Зона риска

100%

I

III

II

V

Рисунок.2 Кривая Лоренса

Для инновационных проектов же так же стоит классифицировать специфические риски. Классификация рисков инновационных проектов носит обобщенный характер, так как риски для каждого проекта сугубо индивидуальны.

Наиболее распространенными рисками для инновационных проектов, если говорить обобщенно, являются:

• Риск ошибочной оценки перспективы проекта
• Риск отсутствия финансирования или недостаточное финансирование
• Риск неправильного выбора источника финансирования
• Риск невыполнения сторонами своих обязательств
• Риск отклонения сроков проекта
• Патентные риски

Рассматривая риски инновационных проектов, так же следует уделить внимание стадии проекта. Чем более ранняя стадия инновационного проекта, тем больше вероятность наступления рисков, тем более рискованный данный проект. Основные этапы инноваций включают в себя: фундаментальные исследования, прикладные исследования, ОКР, освоение производства, продвижение на рынок. При этом необходимо уделить наибольшее внимание идентификации рисков и разработке мер по управлению рисками на ранних стадиях проекта, так как именно на ранних стадиях внесения изменений в проект не являются максимальными, но при этом данному этапу характерна высокая степень неопределенности. Чем более поздняя стадия проекта, тем очевиднее становятся риски, снижается неопределенность, но при этом урегулирование данных рисков растет и внесение изменений становится не только трудоемким, но и требует больших финансовых вложений.

Рисунок 3. Зависимость уровня неопределенности от стадии жизненного цикла проекта

Жизненный цикл проекта

Время

Уровень неопределенности

Возможность влияния на проект

Разработка концепции и начало проекта

Организация и подготовка проекта

Реализация проекта

Завершение проекта

Возможности и угрозы

Стоимость внесения изменений в проект

Период максимальной неопределенности

Период максимальных последствий риска

Для каждого инновационного проекта необходимо формировать свою классификационную систему рисков. Для повышения скорости и эффективности принимаемых решений классификацию рисков стоит проводить в зависимости от стадии и этапов инновационного процесса, конкретизируя их по каждому этапу.

Инновационные проекты – это проекты с наиболее высокими рисками по сравнению с традиционными инвестиционными проектами. Инновационный риск в настоящее время не получил четкого определения. Некоторые ученые считают, что инновационный риск – это вероятность потери ресурсов при запуске инновационных проектов и освоении новых технологий, другие определяют инновационный риск как вероятность потери инвестиций, осуществленных в новые технологические и управленческие решения. В любом случае, все авторы сходятся в одном – риск – это вероятность потерь. Оценка риска инновационного проекта начинается еще на раннем этапе планирования и должна осуществляться и корректироваться в ходе всего жизненного цикла проекта. Рассмотри факторы, которые определяют риски инновационных проектов.

Возможность идентификации: здесь рассматриваются риски, которые уже выявлены и понятно их влияние на проект, риски, которые выявлены, но не оценено влияние данных рисков на проект, неизвестные риски, которые в дальнейшем могут быть обнаружены, не выявленные риски появление которых критично для проекта.

Источники информации о рисках – это могут быть риски, выявленные из технической документации, экспертным путем, исходя из открытых источников (СМИ, Интернет), выявленные путем анализа проекта.

Причины возникновения рисков могут быть внутренними и внешними, предсказуемыми и непредсказуемыми, техническими и нетехническими, правовыми.

Оценивая риски, необходимо определить какова вероятность его наступления для конкретного проекта в определенных для него внешних и внутренних условиях. Например, один и тот же проект может иметь разную вероятность наступления в зависимости от региона реализации проекта (законодательная база, природно-климатические условия, размер рынка и тд.). Еще одной особенностью риска является степень его влияния на проект в зависимости от сложившихся обстоятельств. То есть в какой-то момент времени риск может быть определен как критический и существенно повлиять на процесс и результаты проекта, либо риск может рассматриваться как слабый, который может принести некоторые некритичные убытки.