Файл: Рейтинговая система оценки состояния кредитных организаций.pdf

Кредитный рейтинг - это мнение рейтингового агентства относительно общей кредитоспособности заемщика или кредитоспособности заемщика в отношении конкретных долговых обязательств, основанное на оценке факторов
риска. Он определяет класс (группу), к которому можно отнести тот или иной хозяйствующий субъект или финансовый инструмент, косвенно формируя оценку вероятности невыполнения этим субъектом своих обязательств. Именно кредитные рейтинги широко распространены и используются как инвесторами, так и заемщиками. Инвесторам рейтинги нужны для упрощения и удешевления процедуры анализа долговых обязательств. Заемщику кредитный рейтинг обеспечивает возможность обращения к широкому кругу инвесторов, что увеличивает ликвидность принятых обязательств, прежде всего торгуемых, и потенциально снижает стоимость заимствований. На развивающихся рынках факт публикации компанией рейтинга является сигналом о потенциальной транспарентности компании или банка^[6].

Помимо рейтинговой оценки существует рыночная оценка субъекта или соответствующего финансового инструмента, выраженная в их цене или в спрэде по отношению к безрисковому активу, а также оценка специализированной компанией, соответствующим подразделением кредитной организации или инвестиционной компании. Отличие перечисленных оценок от рейтинговой состоит в том, что рыночная оценка преимущественно кратковременная, даже для фьючерсов, а рисковая составляющая в таких оценках не наблюдаема^[7]. Непосредственная оценка конкретного хозяйствующего субъекта или инструмента требует значительно большего количества средств, и его проведение на регулярной основе затруднительно. Поэтому рейтинги, занимая промежуточное положение среди инструментов оценки, имеют ряд преимуществ и дополнительных функций. Использование рейтингов существенно ограничивается тем, что далеко не все хозяйствующие субъекты имеют рейтинги (особенно в России).

Кроме того, рейтингам присущи достаточно большие интервалы и некоторая инертность актуализации, что не всегда приемлемо из-за высокого уровня изменчивости условий экономической деятельности. В таких случаях могут применяться эконометрические модели рейтингов, использующие дистанционный анализ субъектов.

Модели рейтингов банков могут представлять интерес как для органов банковского надзора (в целях текущего мониторинга состояния банковской системы), так и для банков (в связи с возможностью использования внутренних рейтингов контрагентов при определении рисков). Следует также отметить растущий интерес к рейтингам со стороны государственных органов, вызванный
их использованием при проведении тендеров и аукционов^[8].

Значительное влияние на мировое финансовое и банковское сообщества оказало Новое базельское соглашение и его последующие модификации. В Базель-II^[9] особое внимание уделяется рейтингам, их моделям, внутренним системам рейтингов. Базельский комитет предлагает банкам устанавливать нормы резервирования в зависимости от рейтинга заемщика. Мы наблюдаем существенный рост внимания к построению внутренних рейтинговых систем, причем
не только в банках, но и в крупных корпорациях^[10]. Одним из методов создания таких систем является формирование эконометрических моделей, позволяющих аккумулировать предшествующий национальный и мировой опыт, а также обеспечивающих возможность статистического прогнозирования рейтингов, в том числе субъектов, не прошедших процесс рейтингования.

В России для координации рейтингового процесса созданы Экспертный совет по регулированию рейтинговой деятельности при Министерстве финансов РФ и Комитет по рейтингованию при ММВБ, в работе которых, помимо основных рейтинговых агентств, участвуют представители государственных регуляторов, научных и общественных организаций^[11].

1.2. Проблемы в формировании рейтингов банков

Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков.

Экономический рост тесно связан с вопросами регулирующего воздействия. В наши дни темпы роста показателей банковской системы снизились, особенно в части роста просроченной задолженности физических лиц, снижения темпов роста корпоративного кредитования, значительного превышения темпов роста розничного кредитования над корпоративным. Эти явления сопровождались усилением рисков деятельности российских коммерческих банков.

В настоящее время в Банке России существует функция по присвоению
специфического рейтинга, так, согласно указанию Банка России от 31.03.2000
№ 766-У, коммерческие банки делятся на финансово стабильные кредитные
организации (без недостатков в деятельности и имеющие отдельные
недостатки) и проблемные (испытывающие серьезные финансовые трудности
и находящиеся в критическом финансовом состоянии). При этом указанная
оценка является констатацией текущего финансового положения в кредитном
банке и не учитывают прогнозных оценок их будущего состояния^[12].

Вместе с тем, оценкой финансовой устойчивости коммерческих банков с
расчетом прогноза потенциального финансового состояния занимаются как
зарубежные, так и отечественные рейтинговые агентства. Положительной
стороной отечественных рейтинговых агентств является не только оперативное представление оценки, но и учет национальных особенностей ведения бизнеса. Основными российскими рейтинговыми системами являются: Национальное рейтинговое агентство (НРА), Фирма «ИНЭКС», Журнал «Эксперт РА», РА АК&М, ИЦ «Рейтинг», Независимое национальное рейтинговое агентство Rus Rating. В своей основе все эти агентства используют качественные и количественные показатели, информационной базой для которых является финансовая отчетность коммерческого банка.

Финансовый анализ, которой проводится на основе рассмотрения
балансовых показателей, структуры акционеров, качества менеджмента,
инвестиционной политики, технической оснащенности позволяет выявить
негативные факторы в деятельности коммерческого банка, а также оценить
потенциальные банковские риски^[13].

Каждое агентство применяет собственную методологию оценки
кредитоспособности и выражает результат этого измерения с помощью особой
рейтинговой шкалы. Обычно используется буквенная шкала, которая позволяет
показать рейтинги, отражающие мнение агентства об относительном уровне
кредитного риска в диапазоне, например, от «ААА» до «D».

В связи с тем, что рейтинговые агентства используют разные методики расчета, в которых используются разные входные и отчетные данные
рейтингуемого коммерческого банка, рейтинговые оценки одного и того же
коммерческого банка могут отличаться. Пример рейтингов представлен в таблице 1.

Таблица 1

Рейтинговые оценки коммерческих банков

Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков.

Продолжение таблицы 1

Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков. Задачи работы: выявить роль рейтингов в развитии коммерческих банков; определить проблемы в формировании рейтингов банков; провести анализ развития рейтинговой оценки банков России; дать оценку деятельности международных и российских рейтинговых агентств; определить пути совершенствования рейтинговых оценок коммерческих банков.