Файл: Комплексный анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса (на примере «Златра»)..pdf

ФР = Пч / Фс × 100, (1.3)

где ФР – рентабельность основных средств (фондорентабельность), %;

Пч – чистая прибыль, руб.

Для более полной оценки динамики фондоотдачи целесообразно воспользоваться возможностями факторного анализа, применяя следующую

факторную модель (1.4) [16].

ФО = УД _А × К × Ч _Е × О_Ч , (1.4)

где УД_А – доля активной части основных средств в общей их стоимости;

К – количество единиц действующего оборудования, ед.;

Ч_Е – продолжительность времени работы единицы оборудования, машино–час.;

О_Ч – среднечасовая отдача работы действующего оборудования, руб.

Для комплексной оценки эффективности использования основных средств может применяться интегральный показатель по формуле (1.5) [10].

(1.5)

где Кф1 – интегральный показатель эффективности использования основных

средств;

ФО – фондоотдача основных средств, руб./руб.;

Рф – уровень рентабельности основных средств, %;

ФВ – фондовооруженность основными средствами, руб./чел.

Эффективность использования производственных ресурсов проявляется в трех измерениях: в объеме и качестве произведенной и проданной продукции (блок 5 на рисунке 1.2), в величине потребления или затрат ресурсов (себестоимости) (блок 6); в величине примененных ресурсов, т. е. авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных активов (блок 7). Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли, рентабельность продукции и затраты на 1 рубль продукции (блок 8), объема продукции и величины авансированных основных и оборотных средств – оборачи­ваемость активов (капитала) (блок 9). Полученные показатели в совокупности определяют уровень рентабельности активов (блок 10).

Для оценки эффективности использования оборотных средств используются следующие показатели [12]:

1. Продолжительность одного оборота в днях показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно–коммерческие операции. Продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле (1.6).

Поб = ОСс × Т / РП, (1.6)

где Поб – продолжительность одного оборота оборотных средств, дни;

ОСс – средние остатки оборотных средств за анализируемый период, руб.;

Т – число календарных дней анализируемого периода, дни;

РП – реализация продукции, руб.

1. Коэффициент оборачиваемости характеризует размер объема выручки от продажи на один рубль оборотных средств и рассчитывается по формуле (1.7).

Коб = РП / ОСс, (1.7)

где К_ОБ – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

1. Коэффициент закрепления средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. То есть коэффициент закрепления является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости оборотных средств.
2. Рентабельность оборотных средств характеризует долю прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в оборотные активы. Показатель рассчитывается по формуле (1.8).

Rос = Пч / ОСс × 100, (1.8)

где Rос – рентабельность оборотных средств, %;

Пч – чистая прибыль, руб.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов способствует условному высвобождению средств из оборота, которые вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы. В результате замедления оборачиваемости возникает относительный перерасход средств (дополнительное вовлечение). Величину высвобождения (относительной экономии) или дополнительного привлечения (иммобилизации) оборотного капитала (+Э_ОА) можно вычислить по следующей формуле (1.9) [12].

+Э_ОА = В_ОДН × (Поб₁ – Поб₀), (1.9)

где В_ОДН – однодневная выручка от продаж, руб.

Одним из направлений анализа эффективности использования оборотного капитала является расчет прироста выручки от реализации продукции за счет эффективности использования оборотных активов по формуле (1.10) [12].

∆В_Коб = (Коб₁ – Коб₀) × ОСс, (1.10)

где ∆В_Коб – прирост (недополучение) выручки от продаж за счет ускорения

(замедления) оборачиваемости оборотных активов, руб.

Для оценки эффективности использования оборотных средств используется формула (1.11) [10].

(1.11)

где Кф2 – интегральный показатель эффективности использования оборотных

средств;

Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рос – уровень рентабельности оборотных средств, %;

ОСво – фондовооруженность оборотными средствами, руб./чел.

Персонал предприятия является третьим видом ресурсов (наряду с основными средствами и материальными ресурсами), прямо и непосредственно влияющим на эффективность его деятельности. Использования трудовых ресурсов предприятия оценивается с помощью таких показателей как [5]:

1. Производительность труда (выработка), отражающая объем произведенной продукции в среднем на одного среднесписочного работника за определенный период времени. Расчет показателя ведется по формуле (1.12).

ПТ = РП / Чс, (1.12)

где ПТ – производительность труда (выработка на 1 работника), руб./чел.;

В – реализация продукции (выручка от продаж), руб.;

Чс – средняя численность персонала, руб.

1. Трудоемкость, отражающая сумму затрат рабочего времени промышленно-производственного персонала на производство единицы продукции (1.6).

Т = РВ / КП, (1.13)

где T – трудоемкость изготовления одного товара, время (часы, смены и др.);

РВ – время, затраченное на производство данного количества товаров;

КП – количество изготовленных товаров (услуг, работ), ед.

Увеличение выпуска продукции в единицу времени обычно сопровождается и

ростом заработной платы. Однако не всегда производительность и заработная плата меняются в одном направлении. Анализ темпов изменения этих величин дает полезную информацию об эффективности деятельности организации.

1. Зарплатоотдача, формируемая как соотношение между финансовыми результатами и затратами на оплату труда. Расчет ведется по формуле (1.14).

ЗО = РП / ЗОТ, (1.14)

где ЗО – зарплатоотдача, руб./руб.;

В – выручка от продаж, руб.;

ЗОТ – затраты на оплату труда, руб.

Показатели зарплатоотдачи можно также интерпретировать как показатели, оценивающие эффективность системы мотивации персонала: если система мотивации эффективна, то рост заработной платы будет сопровождаться более высоким ростом финансовых результатов.

Интегральный показатель эффективности использования трудовых ресурсов рассчитывается по формуле (1.15) [10].

(1.15)

где К_ТР – интегральный показатель использования трудовых ресурсов;

ТР_ПТ1 – темп роста производительности труда одного работника, %;

ТР_ПТ2 –темп роста производительности труда за 1 час рабочего времени, %.

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции (работ, услуг) одним работником. Мультипликативная факторная модель среднегодовой выработки может иметь следующий вид (1.16) [16].

ПТ_Р = Д × П × ЧВ, (1.16)

где ПТ_Р – производительность труда рабочего, руб.;

Д – количество дней отработанным одним рабочим за год, дни;

П – средняя продолжительность рабочего дня, час.;

ЧВ – часовая выработка рабочего, руб./чел.

Важнейшим показателем выступает рентабельность. Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной, финансовой и т.п.), выгодность производства отдельных видов продукции. В экономической литературе выделяют следующие группы показателей рентабельности [18]:

1. Текущей (основной) деятельности – затрат, продукции, продаж.
2. Ресурсов – активов, основных средств, оборотных активов;
3. Источников средств – собственного капитала, заемного капитала.

В общем рентабельность определяют следующим алгоритмом (1.17).

R = ЭЭ / Р(З) × 100, (1.17)

где R – рентабельность, %;

ЭЭ – экономический эффект (прибыль), руб.;

Р(З) – ресурсы или затраты, руб.

Для расчета числителя формулы (1.17) используют показатели прибыли: от продаж, до налогообложения, чистой. В знаменателе показывают ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость реализации товаров (работ, услуг), выручку от продаж. Для эффективно функционирующего предприятия характерна положительная динамика показателей рентабельности.

Заключительным этапом комплексного экономического анализа в соответствии с блок–схемой, представленной на рисунке 1.2, является анализ финансового состояния предприятия. Наиболее распространенным методом финансового анализа является коэффициентный метод. В экономической литературе встречается достаточно большое количество финансовых коэффициентов, но основными из них являются коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности. Коэффициенты финансовой устойчивости показывают, насколько стабильно положение предприятия и сколько у него долгосрочных и устойчивых источников для финансирования хозяйственной деятельности. К основным коэффициентами финансовой устойчивости большинство авторов относит [11]:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии). Характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Общепринятое нормальное значение коэффициента 0,5 и более. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени предприятие зависимо от заемных источников средств, тем менее устойчиво его финансовое положение.
2. Коэффициент финансовой устойчивости. Демонстрирует, насколько активы профинансированы за счет собственных и долгосрочных источников, т.е. показывает долю источников, которые предприятие может привлечь на долгосрочной основе. Норматив коэффициента – более 0,7.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Показывает сколько заемных средств приходится на единицу собственного капитала. Коэффициент отражает структуру капитала и представляет собой отношение заемного капитала к собственному. Норматив показателя – меньше или равно 1.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала. Отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам. Значения коэффициента рекомендованы в пределах 0,1–0,5.
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов. Норматив коэффициента – не менее 0,1.

Платежеспособность определяется показателями ликвидности, которые отражают способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным (текущим) обязательствам. Для оценки платежеспособности используют следующие показатели [11]:

1. Коэффициент текущей ликвидности. Определяется соотношением оборотных активов и текущих обязательств. Показатель отражает способность предприятия покрывать задолженности посредством суммы оборотного капитала. Примерный

нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности равен 2.

1. Коэффициент быстрой ликвидности. Определяется как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Показывает предполагаемую платежеспособность на период, равный среднему сроку расчета по дебиторской задолженности. Нормальным считается значение коэффициента 0,8.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Показывает ту часть обязательств, которая может быть погашена немедленно. Норматив показателя 0,1 и более.

Таким образом, результативность комплексного экономического анализа в значительной степени зависит от его информационного и методического обеспечения. Для проведения комплексного экономического анализа разработана система показателей, которые взаимосвязаны между собой, и всесторонне характеризуют деятельность малого предприятия.

1.3 Пути улучшения хозяйственной деятельности по результатам анализа

Работниками автомобильного транспорта постоянно решается задача повышения эффективности использования подвижного состава. В ее решении значительную роль играет использование внутренних резервов автотранспортного предприятия, заключающихся в совершенствовании организации технического обслуживания и ремонта подвижного состава, экономии запасных частей, шин, горюче–смазочных и других эксплуатационных материалов.

Ремонтом является комплекс операций по восстановлению исправного или работоспособного состояния ресурса и обеспечению безотказности работы подвижного состава и его составных частей. Своевременное и качественное выполнение ремонтов в установленном объеме обеспечивает высокую техническую готовность подвижного состава [17].