Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (ООО «Фортиус»).pdf

По данным, приведенным в таблице 5 можно сделать вывод, что не все коэффициенты имеют допустимые значения. Это говорит о том, что деятельность ООО «Фортиус» зависит от заемных средств и финансово неустойчиво.

Значения коэффициента автономии за анализируемый период не достигли нормативного значения. Она отражает зависимость предприятия от заемных источников финансирования, так как в последнее время получает убытки.

Динамика значений коэффициента соотношения заемных и собственных средств отрицательная, что говорит о превышении величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. Значения коэффициента выше нормативного, а это связано с высокой долей заемных средств.

Динамика значений коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами положительна, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия.

Динамика значений коэффициента маневренности в 2016 году по отношению к 2014 году стала положительной, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

В ООО «Фортиус» значения коэффициента инвестирования за анализируемый период имеют положительную тенденцию. Это свидетельствует о том, что за счет собственных средств формируются не только основные средства, но и часть оборотных.

Все вышесказанное свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Фортиус», но в тоже время наблюдается положительная динамика основных показателей.

2.3 Анализ оборачиваемости и эффективности управления оборотными средствами предприятия ООО «Фортиус»

Основной целью управления оборотными средствами и краткосрочными обязательствами является обеспечение необходимого объема производства оборотными средствами на основе привлечения и оптимального использования, наиболее выгодных для организации источников средств.

Из этой цели вытекают следующие задачи:

• превращение текущих финансовых потребностей в отрицательную величину;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств;
• выбор наиболее подходящего для организации типа политики комплексного оперативного управления оборотными средствами и краткосрочными обязательствами, т.е. «работающим капиталом».

Управление оборотными средствами и краткосрочными обязательствами можно свести:

• к определению текущих финансовых потребностей организации и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств);
• выбору и реализации путей ускорения оборачиваемости оборотных средств;
• выбору путей удовлетворения текущих финансовых потребностей;
• выбору политики комплексного оперативного управления оборотными средствами и краткосрочными обязательствами;
• определению критериев принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом;
• управлению основными элементами оборотных активов.

Оборотные средства, также называемые оборотным капиталом – те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.

Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов. Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала – относятся к коэффициентам деловой активности. Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период.

Проанализируем структуру формирования оборотных активов ООО «Фортиус» по данным, представленным в таблице 6.

Удельный вес оборотных активов составляет в 2016 году 98,9%, при этом в 2014 году данный показатель составлял 87,7%. Данные таблицы показывают, что наблюдается снижение в активах предприятия в течение 2015–2016 годов. И это в первую очередь связано с уменьшением объемов реализации продукции (товаров). Общая сумма оборотного капитала в 2016 году уменьшилась по сравнению с 2014 годом на 17397 тыс. руб.

Таблица 6- Структура активов ООО «Фортиус», в тыс. руб.

Структура активов общества за 3 года представлена на рисунке 6, который позволяет более наглядно представить изменение удельного веса оборотных активов.

Рисунок 6- Структура активов ООО «Фортиус» в тыс. руб.

Согласно данных рисунка 6, подтверждаются ранее сделанные выводы, что на предприятии происходит уменьшение оборотных и внеоборотных активов. Динамика и структура оборотных активов представлена в таблице 7.

В активе бухгалтерского баланса оборотные средства сгруппированы в зависимости от экономического и материально-вещественного содержания.

Из данных таблицы 7 видно, что за анализируемый период произошли изменения в составе и структуре оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы – 75,47%. За последние 2 года наблюдается незначительная тенденция к их уменьшению.

Так на начало 2014 года запасы предприятия составляли в сумме 27009 тыс. руб., а на конец 2016 года 16737 тыс. руб. Это касается в основном лакокрасочных и строительных материалов, запас которых образовался в период экономического кризиса с конца 2014–2016 годы, в связи с резким падением спроса на материалы строительными организациями, что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной дебиторской задолженности и резким уменьшением краткосрочной. В этот период и получилось затоваривание продукции на складе предприятия, что говорит о плохой организации маркетинга и сбыта продукции. В связи с падением товарооборота появились и убытки у предприятия.

Таблица 7- Динамики оборотных активов ООО «Фортиус»

В структуре оборотных активов дебиторская задолженность составляет 21,63%. К концу 2016 года дебиторская задолженность сократилась до 4794,0 тыс. рублей, или на 72,6% к уровню 2014 года. Графически структура оборотных активов ООО «Фортиус» представлена на рисунке 7.

Рисунок 7-. Структура оборотных активов ООО «Фортиус»

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков (63,8%). К концу 2016 года выпали из структуры оборотных активов денежные средства и прочие оборотные активы. В 2015–2016 годах наблюдается тенденция роста краткосрочных финансовых вложений предприятия.

В целях анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска в таблице 8.

Таблица 8- Группировка оборотных активов ООО «Фортиус» по степени риска

Из приведенных данных в таблице 8 видно, что почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми и, следовательно, степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения является медленная оборачиваемость активов предприятия.

2.4 Повышение эффективности управления оборотными средствами предприятия ООО «Фортиус»

Проведенное исследование позволяет утверждать, что в ООО «Фортиус» необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Результаты анализа показали, что дебиторская задолженность имеет в составе оборотных средств ООО «Фортиус» значительный удельный вес и составляет более 21,6%. Высокая дебиторская задолженность оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты организации и его финансовое состояние, поскольку она создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любой организации. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость организации и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Процедуры управления дебиторской задолженностью.

В целях минимизации риска возникновения просроченной дебиторской задолженности, которая может обернуться для организации убытками, при формировании политики управления дебиторской задолженностью нужно руководствоваться следующими правилами:

• оценивать финансовое состояние контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа;
• предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты;
• планировать объем дебиторской задолженности и мотивировать на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью;
• для реализации перечисленных правил на практике необходимо создание регламента, досконально описывающего весь процесс управления и содержащего информацию о правах и обязанностях сотрудников, вовлеченных в процесс управления.

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов. Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты работ. К примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости товара, при частичной предоплате (более 50% от стоимости отгруженной партии) – скидка 2%, при оплате по факту отгрузки – скидка 1%. При предоставлении рассрочки платежа на 7 дней скидки не предусмотрены.