Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (ООО «Фортиус»).pdf

Состав и структура оборотных средств определяются период факторами производственного, должны экономического и организационного просто порядка. К числу функционирующего важнейших показателей, состав характеризующих источники амортизационных формирования капитала, эффекта прежде всего, числе относятся: величина, объемными структура и стоимость финансового всех источников оборачиваемости капитала и отдельных просто его составляющих.

величину Функционирующий капитал активов определяется показателями средств иного порядка: величина объемными показателями финансового активов; структурой и важнейших ценой активов как предприятия [18, с. 320]. Кроме их того, показатели как функционирующего капитала величину должны включать экономического объемные показатели факторы текущих активов и числу структуру текущего рассматривается капитала. Среди капитал показателей структуры числу источников оборотных числе средств необходимо числу выделить следующие:

• • их структура отдельных иного источников и их следующие динамику за финансового период, в том собственных числе (величину собственных капиталоемкость источников; величину прибыльность долгосрочных заемных оборотных источников; величину текущего краткосрочных заемных влияющие источников);
  • стоимость, всех средневзвешенная стоимость и использование структура стоимости собственных источников капитала;
  • составляющих совокупный показатель состав стоимости источников должны капитала;
  • показатель заемных эффекта финансового их рычага рассматривается предприятия как инструмент величину управления капиталом, а функционирующего не просто капитала как показатель капиталом структуры источников следующие капитала.

К показателям объемные оборотного капитала использование относятся: величина, структурой состав, структура и рентабельность динамика оборачиваемости, показателями факторы, влияющие порядка на оборачиваемость.

К показатель показателям эффективности том использования капитала Состав относятся: прибыль, всех результат в виде капитала текущего капитала, необходимо прибыльность, рентабельность, отдельных капиталоемкость, использование виде амортизационных отчислений, управления изменение показателей финансового состояния [22, с. 12].

Управление оборотными средствами, как производственный и управленческий процесс, включает в себя:

• анализ источников формирования оборотного капитала, их структуры и стоимости;
• анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости, в разрезе основного и оборотного капитал;
• факторный анализ текущего капитала;
• анализ эффективности использования капитала.

Денежные средства не потребляются товары предприятием напрямую, а в методических обмен на информационных них можно топливу приобрести товары и прогнозирования услуги. Поэтому Управление управление ими счетах не относится к приобрести операционному менеджменту, а другим только к управлению управлению денежными средствами. оборотными Уменьшив текущие различными активы на образом сумму денежных не средств и краткосрочных услуги финансовых вложений по мы получим отражается чистые текущие планирования активы, которые них показывают часть приобрести активов, относящихся к других компетенции операционного получим менеджмента.

Текущие составляют пассивы уменьшают других на величину процесс краткосрочных кредитов и отношений займов и образуют управлению чистые текущие топливу пассивы. Управление финансовой оборотными средствами выступает отражается различными других показателями, в том относится числе показателями отдельными эффективности и рентабельности, получим деловой активности, принятия платежеспособности, ликвидности, методических финансовой устойчивости и текущие другими.

Таким выполнением образом, принципы соотношений управления оборотными числе средствами означают средства процесс формирования Поэтому капитала, величины, мы структуры и динамики, оборотных балансовых соотношений бизнеса между отдельными менеджмента группами источников эффективности капитала, капиталоотдачи сохранении при сохранении денежным объема оборотного управлению капитала, расширения балансовых бизнеса и выступает чистые как система часть экономических, правовых, принятия технологических, информационных, величину методических и других выполнением отношений, которые элементам составляют процесс состава планирования, прогнозирования, числе учета, принятия не соответствующих управленческих краткосрочных решений и контроль топливу за их группами выполнением по относящихся готовой продукции числе на складе, чистые отгруженным товарам, управленческих денежным средствам в чистые кассе предприятия и мы на счетах в займов банке, дебиторской расширения задолженности, средствам в величины расчетах, сырью, Уменьшив топливу и многим сохранении другим элементам состава и структуры оборотных средств [18, с. 56].

1.2 Основные показатели управления оборотными средствами

Оборотные средства, являясь являясь объектом управления, оборачиваемостью обеспечивают непрерывность оборачиваемостью процесса производства и в оборачиваемостью значительной степени денежных определяют его нормами эффективность.

Размер непрерывность оборотных средств в ценовой управлении, необходимых разработки для осуществления предприятия нормальной производственной эффективность деятельности, определяется и сбыта устанавливается путем запасах разработки норм и задолженности нормативов оборотных нормативам средств, которые производства должны обеспечить разработки постоянную потребность увидеть организации или переменным предприятия в производственных осуществления запасах, незавершенном разработки производстве, в денежных оборотных средствах для Размер расходов будущих его периодов, а также Оборотные исходя из норм условий снабжения и исходя сбыта.

Исходя нормами из вышеперечисленного, объектом можно увидеть, средствами насколько сложен и ценовой многопланов процесс затрат управления различными для структурными элементами степени оборотных средств.

постоянную Это и системы также управления запасами с путем фиксированным, либо периодов переменным запасом насколько затрат, система расходов управления нормами и запасах нормативам, система запасом управления оборачиваемостью элементами оборотных активов, нормами система управления «точно в будущих срок», это нормативам также система средствами управления заемными обеспечивают средствами, связанная с определяется пополнением оборотных заемными средств, система запасах управления дебиторской многопланов задолженностью, система Это управления оборачиваемостью осуществления кредиторской задолженности, снабжения система управления ценовой политикой и другие.

Конкретными показателями оперативно-тактического управления оборотными готовой средствами являются сигналом результирующие и промежуточные прибыли показатели прибыли, затоваривании рентабельности, оборачиваемости и наличность другие, выполняющие работы важную роль на контроля деятельности сверхнормативных предприятия. Рассмотрим превратить некоторые из результирующие них.

1. Период расхищения обращения запасов (длительность продукцию оборота запасов важную товарно-материальных ценностей, промежуточные производственный цикл) – производства это средний работы период времени, продать необходимый, чтобы увеличения превратить сырье в затрат готовые товары, а некоторые затем продать цикл их.

2. Период также одного оборота работы запасов часто Это называют периодом перемещением хранения запасов. затоваривании Запасы представляют производства собой: запасы дебиторской товарно-материальных ценностей, дебиторской запасы в незавершенном продать производстве, готовую сырья продукцию на то складах.

Если материалов период хранения готовую производственных запасов прибыли сырья и материалов производственный увеличивается при собой неизменном объеме суммы производства, это связанных говорит о перенакоплении показатели запасов, то называют есть о создании объеме сверхнормативных запасов.

результирующие Это в свою уплачиваемых очередь ведет к сырья оттоку денежных являются средств – из-за страхованием увеличения затрат времени на хранение, денег связанных со оборачиваемости страхованием имущества и с управления перемещением товарно-материальных получения ценностей, а также периодом из-за устаревания, контроля порчи, расхищения, также увеличения суммы промежуточные уплачиваемых налогов, для из-за отвлечения производстве средств из прибыли оборота. Если важную увеличивается период затем хранения готовой объеме продукции при затрат неизменном объеме наличность производства, это увеличивается говорит о затоваривании из предприятия собственной превращения продукцией и является оттоку сигналом службе денег маркетинга о необходимости чтобы повышения эффективности на работы.

3. Период говорит оборота (погашения) дебиторской денег задолженности – это сверхнормативных средний период суммы времени, необходимый затрат для превращения увеличения дебиторской задолженности в важную наличность, то другие есть для получения денег от продажи.

Для сокращения периода погашения дебиторской задолженности применяют следующие способы управления ею:

1. контроль за состоянием расчетов с покупателями по просроченным задолженностям. Наличие просроченной задолженности и ее увеличение замедляет оборачиваемость средств, а в условиях инфляции приводит к потере денежных средств;
2. диверсификация риска неуплаты, т.е. ориентация по возможности на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
3. предоставление скидок при досрочной оплате (спонтанное финансирование);
4. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то создается угроза финансовой устойчивости и независимости, т.к. в этих условиях предприятие вынуждено дополнительно привлекать заемные ресурсы. кредиторская задолженность больше дебиторской и намного, это ведет к неплатежеспособности предприятия.

В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности были равны.

4. Период оборота (отсрочки) кредиторской задолженности представляет собой средний период времени между покупкой сырья и оплатой его наличными. Например, у предприятия может быть в среднем 30 дней, чтобы заплатить за труд и материалы.

5. Финансовый цикл (период обращения денежных средств) объединяет три только что названных периода и, следовательно, равняется периоду времени от фактических денежных затрат компании на производственные ресурсы (сырье, труд) и до поступления денежных средств от продажи готового товара (т.е. со дня оплаты труда и / или сырья и до получения дебиторской задолженности). Циклы оборота оборотных активов по элементам показаны на рисунке 3 [14, с. 58].

Рисунок 3- Циклы оборота по элементам оборотных средств

Период обращения наличности равен периоду, в течение которого компания имеет средства, вложенные в оборотный капитал и исчисляется как сумма периодов погашения дебиторской задолженности, периода отсрочки кредиторской задолженности и периода обращения запасов. Цикл обращения денежных средств можно сократить:

1. путем сокращения периода обращения запасов, т.е. путем ускорения производства и продажи товаров;
2. путем сокращения периода обращения дебиторской задолженности, ускорив взимание покупательской задолженности;
3. путем удлинения периода отсрочки кредиторской задолженности через замедление своих собственных платежей.

Эти меры должны применяться, если их можно использовать, не повышая затрат и не снижая объема продаж.

В процессе анализа оборачиваемости оборотного капитала рассчитываются следующие показатели [31, с. 61].

К общим показателям деловой активности в управлении относят, прежде всего, показатели оборачиваемости. В теории и практике применяются следующие показатели:

6. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов и продолжительности их оборота, коэффициент загрузки, который характеризует размер объема выручки от продаж продукции в расчете на один рубль оборотных средств. В управлении этот коэффициент свидетельствует об эффективном или неэффективном использовании оборотных средств, интенсификации производства. Определяется по формуле:

К об.= (Vp) / СО, (1)

Где Коб. – коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vp – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;