Файл: Методы управления инновационными проектами (ЗАО «Любань» ).pdf
Добавлен: 29.06.2023
Просмотров: 84
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1 Теоретические основы управления инновационными проектами на предприятии
1. 1 Основные понятия теории управления инновационными проектами
1.2 Жизненный цикл инновационных проектов и специфика управления ими
Глава 2 Анализ финансово – хозяйственной деятельности ЗАО «Любань»
2.1. Анализ финансового положения ЗАО «Любань»
2.2. Оценка внешней среды организации
3.1. Сущность, цели и задачи инновационного проекта
Таблица 18
Прогнозный бюджет движения денежных средств реставрационного
подразделения АО «Любань»: период 4 – 7 месяц, руб.
|
Показатели |
4 месяц |
5 месяц |
6 месяц |
7 месяц |
|
Средства на начало периода |
58 916,39 |
71 565,30 |
84 900,21 |
98 921,11 |
|
Выручка от реализации проекта |
1 068 585,23 |
1 068 585,23 |
1 068 585,23 |
1 068 585,23 |
|
Итого денежных средств |
1 127 501,62 |
1 140 150,53 |
1 153 485,44 |
1 167 506,34 |
|
Текущие затраты |
-700 452,35 |
-700 452,35 |
-700 452,35 |
-700 452,35 |
|
Сырье и материалы |
- 14 006,67 |
- 14 006,67 |
- 14 006,67 |
- 14 006,67 |
|
Заработная плата |
-415 000,00 |
- 415 000,00 |
- 415 000,00 |
- 415 000,00 |
|
Страховые взносы |
- 125 330,00 |
- 125 330,00 |
-125 330,00 |
- 125 330,00 |
|
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования |
- 2 338,62 |
- 2 338,62 |
- 2 338,62 |
- 2 338,62 |
|
Амортизация ОС |
- 20 663,51 |
- 20 663,51 |
- 20 663,51 |
- 20 663,51 |
|
Услуги сторонних организаций |
- 117 728,13 |
-117 728,13 |
- 117 728,13 |
-117728,13 |
|
Коммунальные услуги всего |
- 5 385,41 |
- 5 385,41 |
- 5 385,41 |
- 5 385,41 |
|
В т.ч. Отопление, водоснабжение и канализация |
- 3 020,00 |
- 3 020,00 |
- 3 020,00 |
- 3 020,00 |
|
Телефон, интернет |
- 1 250,00 |
- 1 250,00 |
- 1 250,00 |
- 1 250,00 |
|
Электроэнергия |
-1 115,42 |
- 1 115,42 |
-1 115,42 |
- 1 115,42 |
|
Накладные расходы |
-185 713,63 |
-184 856,14 |
- 183 998,64 |
- 183 141,15 |
|
Управленческие расходы |
- 14 625,00 |
-14 625,00 |
- 14 625,00 |
- 14 625,00 |
|
НДС к уплате |
- 71 190,52 |
- 71 190,52 |
- 71 190,52 |
-71 190,52 |
|
НДС входящий |
121 154,82 |
121 154,82 |
121 154,82 |
121 154,82 |
|
НДС начисленный |
192 345,34 |
192 345,34 |
192 345,34 |
192 345,34 |
|
Налоги на финансовые результаты |
- 49 949,05 |
- 49 520,31 |
- 49 091,56 |
- 48 662,81 |
|
Налог на имущество |
- 49 949,05 |
- 49 520,31 |
- 49 091,56 |
- 48 662,81 |
|
Итого текущих расходов |
-886165,98 |
-885308,48 |
-884450,99 |
-883593,49 |
|
Финансовый результат |
182 419,25 |
183 276,75 |
184 134,24 |
184 991,74 |
|
Налог на прибыль |
- 36 483,85 |
- 36 655,35 |
-36 826,85 |
- 36 998,35 |
|
Чистая прибыль |
145 935,40 |
146 621,40 |
147 307,39 |
147 993,39 |
|
НДФЛ /в расходы не включается/ |
- 53 950,00 |
- 53 950,00 |
- 53 950,00 |
-53 950,00 |
|
Итого операционный денежный поток |
112 648,91 |
113 334,91 |
114 020,90 |
114 706,90 |
|
Итого сумма инвестиционного и операционного денежного ппотока |
112 648,91 |
113 334,91 |
114 020,90 |
114 706,90 |
|
Финансовый резерв |
- 100 000,00 |
- 100 000,00 |
- 100 000,00 |
- 100 000,00 |
|
Расчеты с учредителями |
||||
|
Итого финансовый денежный поток |
- 100 000,00 |
- 100 000,00 |
- 100 000,00 |
-100 000,00 |
|
Средства на конец периода |
71 565,30 |
84 900,21 |
98 921,11 |
113 628,01 |
Таблица 19
Прогнозный бюджет движения денежных средств реставрационного подразделения АО «Любань»:
период 8 – 10 месяц, руб.
|
Показатели |
8 месяц |
9 месяц |
10 месяц |
|
Средства на начало периода |
113 628,01 |
129 020,91 |
145 099,80 |
|
Выручка от реализации проекта |
1 068 585,23 |
1 068 585,23 |
1 068 585,23 |
|
Итого денежных средств |
1 182 213,24 |
1 197 606,14 |
1 213 685,03 |
|
Текущие затраты |
- 700 452,35 |
- 700 452,35 |
- 700 452,35 |
|
Сырье и материалы |
-14 006,67 |
- 14 006,67 |
-14 006,67 |
|
Заработная плата |
-415 000,00 |
- 415 000,00 |
-415 000,00 |
|
Страховые взносы |
-125 330,00 |
- 125 330,00 |
-125 330,00 |
|
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования |
-2 338,62 |
-2 338,62 |
-2 338,62 |
|
АмортизацияОС |
-20 663,51 |
- 20 663,51 |
-20 663,51 |
|
Услуги сторонних организаций |
- 117 728,13 |
- 117 728,13 |
-117 728,13 |
|
Коммунальные услуги всего |
- 5 385,41 |
- 5 385,41 |
-5 385,41 |
|
В т.ч. Отопление, водоснабжение и канализация |
-3 020,00 |
-3 020,00 |
-3 020,00 |
|
Телефон, интернет |
-1 250,00 |
-1 250,00 |
-1 250,00 |
|
Электроэнергия |
-1 115,42 |
-1 115,42 |
-1 115,42 |
|
Накладные расходы |
-182 283,65 |
-181 426,16 |
-180 568,66 |
|
Управленческие расходы |
-14 625,00 |
-14 625,00 |
-14 625,00 |
|
НДС к уплате |
-71 190,52 |
-71 190,52 |
-71 190,52 |
|
НДС входящий |
121 154,82 |
121 154,82 |
121 154,82 |
|
НДС начисленный |
192 345,34 |
192 345,34 |
192 345,34 |
|
Налоги на финансовые результаты |
-48 234,07 |
-47 805,32 |
-47 376,57 |
|
Налог на имущество |
-48 234,07 |
-47 805,32 |
-47 376,57 |
|
Итого текущих расходов |
-882 736,00 |
-881 878,50 |
-881 021,01 |
|
Финансовый результат |
185 849,23 |
186 706,72 |
187 564,22 |
|
Налог на прибыль |
-37 169,85 |
-37 341,34 |
-37 512,84 |
|
Чистая прибыль |
148 679,38 |
149 365,38 |
150 051,38 |
|
НДФЛ /в расходы не включается/ |
-53 950,00 |
-53 950,00 |
-53 950,00 |
|
Итого операционный денежный поток |
115 392,90 |
116 078,89 |
116 764,89 |
|
Итого сумма инвестиционного и операционного денежного потока |
115 392,90 |
116 078,89 |
116 764,89 |
|
Финансовый резерв |
-100 000,00 |
-100 000,00 |
-100 000,00 |
|
Расчеты с учредителями |
|||
|
Итого финансовый денежный поток |
-100 000,00 |
- 100 000,00 |
-100 000,00 |
|
Средства на конец периода |
129 020,91 |
145 099,80 |
161 864,69 |
Таблица 20
Прогнозный бюджет движения денежных средств реставрационного подразделения АО «Любань»:
период 11 месяц – 3 год, руб.
|
Показатели |
11 месяцев |
12 месяцев |
2 год |
3 год |
|
Средства на начало периода |
161 864,69 |
178 423,23 |
195 667,78 |
1 414 317,40 |
|
Выручка от реализации проекта |
1 068 585,23 |
1068 585,23 |
12 823 022,75 |
12 823 022,75 |
|
Итого денежных средств |
1 230 449,92 |
1247 008,46 |
26 632 581,77 |
14 237 340,15 |
|
Текущие затраты |
-701 567,77 |
-701 567,77 |
-8 306905,26 |
-8309 136,10 |
|
Сырье и материалы |
-14 006,67 |
-14 006,67 |
-168080,00 |
-168 080,00 |
|
Заработная плата |
-415 000,00 |
-415 000,00 |
-4 980000,00 |
-4980 000,00 |
|
Страховые взносы |
-125 330,00 |
-125 330,00 |
- 1 503 960,00 |
- 1 503960,00 |
|
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования |
-2338,62 |
-2338,62 |
-28063,46 |
-28 063,46 |
|
Амортизация ОС |
-20663,51 |
-20663,51 |
-247962,14 |
-247962,14 |
|
Услуги сторонних организаций |
-117 728,13 |
-117 728,13 |
-1 308 637,60 |
-1 308 637,60 |
|
Коммунальные услуги всего |
-6500,83 |
-6500,83 |
-70202,07 |
-72432,90 |
|
В т.ч. Отопление, водоснабжение и канализация |
-3020,00 |
-3020,00 |
-36239,95 |
-36239,95 |
|
Телефон, интернет |
-1250,00 |
-1250,00 |
-15000,00 |
-15000,00 |
|
Электроэнергия |
-2230,84 |
-2230,84 |
-18962,12 |
-21192,95 |
|
Накладные расходы |
-179 711,17 |
-178 853,67 |
-2 098097,51 |
-2 295009,43 |
|
Управленческие расходы |
-14625,00 |
-14625,00 |
-175500,00 |
-175500,00 |
|
НДС к уплате |
-71190,52 |
-71190,52 |
-873024,24 |
-2 042334,93 |
|
НДС входящий |
121154,82 |
121154,82 |
1 435119,86 |
265 809,17 |
|
НДС начисленный |
192345,34 |
192345,34 |
2 308144,09 |
2 308144,09 |
|
Налоги на финансовые результаты |
- 46 947,82 |
-46519,08 |
-524786,64 |
-38587,25 |
|
Налог на имущество |
-46947,82 |
-46 519,08 |
-524 786,64 |
-38587,25 |
|
Итого текущих расходов |
-881278,93 |
-880 421,44 |
-10 405 002,77 |
-10 604145,53 |
|
Финансовый результат |
187 306,30 |
188 163,79 |
2 418 019,98 |
2 218 877,22 |
|
Налог на прибыль |
-37461,26 |
-37 632,76 |
-483 604,00 |
-443775,44 |
|
Чистая прибыль |
149 845,04 |
150 531,03 |
1 934 415,98 |
1 775 101,78 |
|
НДФЛ /в расходы не включается/ |
-53950,00 |
-53 950,00 |
-647 400,00 |
-647400,00 |
|
Итого операционный денежный поток |
116 558,55 |
117 244,54 |
1 534 978,12 |
1 375 663,91 |
|
Инвестиционная деятельность |
- |
|||
|
Финансовый резерв |
-100000,00 |
-100 000,00 |
-1 200 000,00 |
-3 500000,00 |
|
Расчеты с учредителями |
883 671,51 |
967 207,99 |
||
|
Итого финансовый денежный поток |
-100000,00 |
-100 000,00 |
-316 328,49 |
-2 532792,01 |
|
Средства на конец периода |
178 423,23 |
195 667,78 |
1 414 317,40 |
257 189,31 |
На основании прогнозных бюджетов затрат и доходов реставрационного подразделения АО «Любань», целесообразно провести оценку эффективности проекта.
Оценка эффективности инновационного проекта ЗАО «Любань»
Проведем оценку эффективности инновационного проекта.
Рассмотрим маржинальный анализ и оценка безубыточности проекта. На основании представленных в рамках главы третьей данного исследования данных о прогнозируемых затратах и объемах реализации целесообразно провести маржинальный анализ и анализ безубыточности проекта создания реставрационного подразделения на базе АО «Любань».
Таблица 21
Прогнозный анализ затрат реставрационного
подразделения АО «Любань»
|
№ |
Показатель |
1 месяц |
1 год |
|
1 |
Выручка от реализации, руб. |
1 068 585,23 |
12 823 022,75 |
|
2 |
Переменные затраты, руб. |
344 858,30 |
4 138 299,61 |
|
3 |
Маржинальная прибыль, руб. |
723 726,93 |
8 684 723,14 |
|
4 |
Коэффициент маржинальной прибыли |
0,68 |
0,68 |
|
5 |
Постоянные затраты, руб. |
323 007,47 |
3 876 089,61 |
|
6 |
Порог рентабельности, руб. |
476 921,61 |
5 723 059,27 |
|
7 |
Запас финансовой прочности, руб. |
591 663,62 |
7 099 963,48 |
|
8 |
Запас финансовой прочности, % |
55,37 |
55,37 |
В данной таблице произведена оценка показателей, характеризующих эффективность управления затратами организации. На основании проведенных расчётов можно сделать вывод о том, что с точки зрения проведенной разработки, проект является эффективным т.к. в рамках проекта на начальных его стадиях формируется запас финансовой прочности, т.е. разработанное реставрационное подразделение достигает порога рентабельности (точки безубыточности) и формирует резервы для дальнейшего развития. По результатам первого года ожидается формирование порога рентабельности на уровне 5723059,27 руб., а запас финансовой устойчивости (прочности) составит 7099963,48 руб. Далее в рамках оценки эффективности проекта, целесообразно произвести оценку его технико – экономической эффективности и инвестиционной привлекательности.
Инвестиционная и коммерческая привлекательность проекта
Таблица 22
Прогнозная оценка экономической эффективности реставрационного подразделения АО «Любань»
|
№ |
Показатель |
Ед. изм. |
Значение |
|
1 |
Среднегодовая численность рабочих,всего |
чел. |
11 |
|
2 |
Среднемесячная заработная плата одного работающего, общая |
руб. |
34 500,00 |
|
3 |
Первоначальная потребность в инвестициях, всего, в т.ч.: |
руб. |
2 400 000,00 |
|
Собственный капитал |
руб. |
2 400 000,00 |
|
|
Общая сумма кредита |
руб. |
||
|
4 |
Себестоимость продукции, в т.ч.: |
руб. |
1 602 877,84 |
|
Заработная плата с отчислениями |
руб. |
1 296 792,00 |
|
|
Материальные затраты |
руб. |
33 616,00 |
|
|
Амортизация |
руб. |
49 592,43 |
|
|
Прочие затраты |
руб. |
222 877,42 |
|
|
5 |
Выручка от реализации продукции (среднегодовая) |
руб. |
13 846 551,65 |
|
6 |
Прибыль от реализации продукции (среднегодовая) |
руб. |
1 321 317,81 |
|
7 |
Налоги, в т.ч. |
руб. |
42 694 892,34 |
|
НДС |
руб. |
19 829 747,63 |
|
|
На прибыль |
руб. |
2 642 635,63 |
|
|
Налог на имущество |
руб. |
1 275 951,82 |
|
|
Страховые взносы |
руб. |
18 946 557,25 |
|
|
8 |
Чистый операционный денежный поток |
руб. |
5 538 512,19 |
|
9 |
Финансовый резерв |
руб. |
10 590 152,96 |
|
10 |
Индекс рентабельности инвестиции |
руб. |
1,92 |
|
11 |
Дисконтированный период окупаемости проекта |
руб. |
5,24 |
|
12 |
Чистая дисконтированная стоимость проекта |
руб. |
2 179 349,16 |
|
13 |
Внутренняя норма доходности проекта |
% |
41,34 |
На основании представленных данных необходимо отметить, что инвестирование проекта будет осуществлено из собственных средств АО
«Любань», ожидаемая величина инвестиционных затрат составляет 2400000 руб., в целях создания реставрационного подразделения на базе АО
«Любань» не будут привлечены средства заёмного капитала. Деятельность реставрационного подразделения предполагает отчисление налогов и сборов в бюджеты Российской Федерации различных уровней, Фонд социального страхования, Негосударственные пенсионные фонды, а так же федеральный фонд обязательного медицинского страхования в сумме 42694892,34 руб. В силу неустойчивости внешней среды организации, ситуации в мировой и национальной экономике, наличия различных предпринимательских рисков, возникает необходимость в формировании финансовых резервов, что предусмотрено бюджетом движения денежных средств, представленным в рамках главы третьей данного исследования. Общая сумма сформированного резерва за расчётный период жизни проекта составляет 10590152,96 руб. Индекс рентабельности инвестиций по данному проекту составляет 1,92, что подтверждает прибыльность проекта, критерием принятия инвестиционного проекта к внедрению является превышение данным показателем значения «1». Другим критерием принятия инвестиционных проектов к внедрению является положительная величина показателя «Чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта», в данном случае значение указанного показателя составляет 2179349,16 руб., при ставке дисконтирования определенной исходя из ожидаемого темпа инфляции и составляющей 7% годовых.