Файл: Бухгалтерский баланс организации: порядок составления и аналитические возможности (Оценка аналитических возможностей бухгалтерского баланса АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА»).pdf

Данные, представленные в Таблице 2.2, показывают, что в 2015. в общей сумме активов преобладают труднореализуемые активы, второй по значению являются быстрореализуемые активы. За анализируемый период можно отметить отрицательную динамику наиболее ликвидных активов.

Следующим этапом анализа ликвидности является группировка пассивов по срочности погашения обязательств (Таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Группировка пассивов по срочности погашения (тыс. руб.)

Данные, представленные в Таблице 2.3, показывают, что в 2015. в общей сумме пассивов преобладают долгосрочные и краткосрочные обязательства.

По результатам данных таблиц 2.2 и 2.3 составим таблицу для определения платежного излишка или недостатка АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА» за 2013-2015гг.

Таблица 2.4 – Определение степени ликвидности бухгалтерского баланса (тыс. руб.)

По результатам сравнения групп активов и пассивов можно сделать вывод, что баланс предприятия абсолютно неликвиден, так как за анализируемый период все четыре неравенства имеют знак, противоположный оптимальному. Невыполнение первого условия может говорить о том, что у предприятия в анализируемом периоде не хватает денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. С 2013-2015гг. второе и третье условие не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных и долгосрочных обязательств. Четвертое условие не выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия не хватает постоянных пассивов для формирования трудно реализованных активов.

На основе невыполнения основных трех условий ликвидности, у предприятия прогнозируется долгосрочная не платежеспособность.

Следующая стадия анализа – расчет финансовых коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность (Таблица 2.5).

Таблица 2.5 – Коэффициентный анализ платежеспособности

По данным Таблицы 2.5 можно сделать вывод, что значения коэффициентов ликвидности ниже нормативных.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2), который показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, равен 0, что является критическим. Предприятие абсолютно неликвидно, так как размер располагаемых денежных средств очень низок, по сравнению с краткосрочными обязательствами.

Коэффициент быстрой ликвидности (L3) показывает, какая часть задолженности может быть погашена предприятием за счет денежные средства и дебиторскую задолженность. В 2015г. коэффициент составил 0,207, что значительно меньше норматива. Низкое значение коэффициента может говорить о том, что денежные средства и поступления от текущей деятельности не могут покрывать текущие долги организации.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) в течение анализируемого периода имеет положительную динамику, это значит, что у организации появляется больше шансов погашать свою краткосрочную задолженность в течение года за счет использования текущих активов.

В целом ликвидность баланса АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА» в 2015г. находится под угрозой, так как общий показатель ликвидности (L1) составил 0,261, что намного меньше нормативного значения. Таким образом, предприятию не хватает высоколиквидных средств активов для погашения текущих обязательств.

Делая вывод по ликвидности предприятия, можно сказать о том, что степень покрытия обязательств предприятия наиболее ликвидными активами низкая и не соответствует нормативным значениям, но в ближайшее время наметилась тенденция восстановления нормального уровня платежеспособности.

2.4. Анализ финансовой устойчивости АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА»

В целях анализа обеспеченности запасов основными источниками их формирования оформим Таблицу 2.6.

Таблица 2.6 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.)

В зависимости от того, за счет каких источников сформированы запасы, определяется тип финансовой устойчивости (Таблица 2.7).

Таблица 2.7 – Определение типа финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Из таблицы 2.7 следует, что у АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА» почти на все отчетные даты преобладает неустойчивое финансовое состояние, это говорит о том, что у организации недостаточно собственных источников для покрытия запасов и затрат. Данный вывод подтверждается тем, что в 2015г. запасы и затраты увеличились примерно в 2,5 раза.. Несомненным достижением можно считать факт снижения долгосрочных обязательств, которые в 2015г. сократились на примерно на 15%, исходя из этого уменьшился и такой показатель как СДОС. Увеличение общей величины всех источников финансирования запасов и затрат положительно влияет на платежеспособность предприятия, это увеличение достигнуто за счет роста краткосрочных обязательств.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости представляет собой совокупность относительных показателей, которые должны соответствовать рекомендуемым значениям для нормальной финансовой деятельности предприятия (Таблица 2.8).

Таблица 2.8 – Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Из таблицы 2.8 видно, что коэффициент обеспеченности оборотных средств предприятия в период 2013-2015 гг. находится ниже рекомендуемого значения, это говорит о том, что у организации недостаточно собственных средств для нормальной финансовой деятельности.

Устойчивость финансового состояния характеризует также и коэффициент маневренности. Низкие значения коэффициента маневренности отрицательно характеризуют финансовое состояние.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных оборотных средств сформирована за счет собственного капитала предприятия. Результат расчета данного коэффициента показал, что в 2015 году он составил намного меньше рекомендуемого значения, что свидетельствует об отрицательном финансовом состоянии АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА».

Увеличился коэффициент автономии, что отражает тенденцию к уменьшению зависимости организации от заемных источников финансирования, т.е. вероятность финансовых затруднений снижается.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает отношение заемного и собственного капитала. За три года этот коэффициент уменьшался и на конец 2015г. составляет 0,71, это говорит, что большая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств и краткосрочных обязательств , что ведет к снижению финансового риска.

Таким образом, на протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятие неустойчивое вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками.

2.5. Мероприятия по улучшению финансового состояния АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА»

По результатам анализа финансового состояния АО «АРХАНГЕЛЬСКГЕОЛДОБЫЧА» сформулированы следующие проблемы:

• неплатежеспособность предприятия;
• неликвидность баланса;
• финансовая неустойчивость;
• высокая зависимость от заемных средств.

Предприятию следует приложить усилия к совершенствованию показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

В части улучшения показателей ликвидности и платежеспособности можно обозначить следующие направления:

1. Уменьшение суммы остатков денежных средств до 2 085 тыс. руб. при одновременном отсутствии краткосрочных финансовых вложений. В связи с этим руководству предприятия необходимо спланировать мероприятия, в результате которых будут увеличены остатки денежных средств. Кроме того следует провести работу по привлечению краткосрочных финансовых вложений.
2. Увеличение размера краткосрочных обязательств. В основном данное увеличение произошло за счет получения краткосрочного кредита, в связи с чем, сумма краткосрочных заемных средств в течение 2015г. увеличилась почти в 2 раза. Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности составляет на конец 2015г. 1:3.

В принципе, дебиторская задолженность – нормальное явление для предприятия, но её размер не должен отрицательно влиять на финансовое состояние предприятия. Уровень дебиторской задолженности прямо зависит от специфики деятельности каждой организации. Дебиторская задолженность возникает тогда, когда товары поставлены, запасы сократились, а оплата заказчиком ещё не произведена. Необходим контроль за дебиторской задолженностью для предотвращения её излишнего увеличения, которое приводит к снижению денежных поступлений и возникновению безнадежных долгов, способных поглотить прибыль предприятия [12, 185].