Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия).pdf

Как показывают данные таблицы 10, структура заемных средств представлена краткосрочными кредитами (до 1 года) и кредиторской задолженностью перед поставщиками и подрядчиками. По срокам образования краткосрочные кредиты и кред­иторская задолженность в основном относится к группе более 6 месяцев погашения. Рост кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками отрицательно сказывается на деловой репутации торговой организации.

2.6 Анализ ликвидности баланса

Для анализа ликвид­ности баланса проводится сопоставление средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности в порядке ее убывания, с обязательствам­и по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и распол­оженными в порядке возрастания сроков (таблица 11).

Таблица 11

Ликвидность баланса за 2012 – 2014 годы

На конец 2012 года: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4.

На конец 2013 года: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4.

На конец 2014 года: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4.

Как видно из данных таб­лицы 11, в АО ЦПС сопоставление итогов первого неравенства указывает на наличие платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на протяжении всего анализируемого периода (рекомендованное значение больше либо равно 0). Причем наб­людается рост этого недостатка наиболее ликвидных активов: в 2013 году по сравнению с 2012 годом данный платежный недостаток составлял 1325 тыс. руб., в 2014 году наблюдается профицит денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в сумме 603 тыс. руб.Увеличение платежного недостатка в 2013 году произошло в результате увеличения кредиторской задолженности, рост денежных средств был менее значительным.

По второй группе соотношений получен недостаток на протяжении всего анализируемого периода, это связано с небольшим количествомкраткосрочных кредитов и займов (рекомендованное значение больше либо равно 0).

По третьей группе соотно­шений получен излишек на протяжении всего анализируемого периода; это связано с небольшим количеством долгосрочных кредитов и займов. Сопоставление итогов четвертого неравенства за весь отчётный период указывает на превышение размера собственного капитала над размером внеоборотных активов, то есть предприятие имело средства для приобретения запасов.

Таким образом, ликвидн­ость баланса на протяжении анализируемого периода недостаточна, так как имеет значительный платежный недостаток наиболее ликвидных для покрытия наиболее срочных обязательств (краткосрочной задолженности).

В аналитической главе в ходе проведенного анализа финансовой деятельности торгового предприятияОАО ЦПС за 2012 – 2014 гг. были выявлены следующие отрицательные тенденции развития:

В структуре оборотных средств дебиторская задолженность в 2013 году увеличилась на 288 тыс. руб. или на 4,3% относительно 2012 года, в 2014 году темп её роста увеличился и составил 54,1% или на 3785 тыс. руб. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Структура оборотных активов характеризуется очень низким удельным весом денежных средств – 4,0% на конец 2014 года. Необходимо отметить, что произошедший рост дебиторской задолженности в абсолютном выражении с одной стороны является отрицательным моментом и свидетельствует о недостаточной работе с дебиторами.

В структуре пассивов заемный капитал представлен наибольшей долей – более 64%. Неблагоприятным фактором является рост кредиторской задолженности – её увеличение составило в 2013 году по сравнению с 2012 годом 1604 тыс. руб. или 9,6%, в 2014 году по сравнению с 2013 годом – 284 тыс. руб. или 1,5%.Такой негативный рост объясняется неэффективным управлением кредиторской задолженностью на предприятии.

Анализ ликвидностибаланса показал, что на протяжении анализируемого периода она является недостаточной, так как имеет значительный платежный недостаток наиболее ликвидных для покрытия наиболее срочных обязательств (краткосрочной задолженности).

Глава 3Мероприятия по совершенствованию финансового состояния АО «Центрпродсервис»

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью необходимо:

- утвердить комиссию по управлению дебиторской задолженностью под руководством главного бухгалтера с достаточно большими полномочиями;

- разработать план финансового оздоровления, включающий в себя мероприятия без привлечения дополнительных средств и мероприятия с привлечением дополнительных средств:

а) «бухгалтерское» оздоровление (инвентаризация задолженности, сверка взаиморасчетов, протоколы взаимозачетов);

б) разработка графика гашения задолженности;

в) реализация задолженности через коммерческие банки (факторинг).

С учетом нормативных актов после издания приказа о назначении комиссии по управлению дебиторской и кредиторской задолженности следует начать, прежде всего, с формирования учетных регистров, в которых информация о состоянии и качестве задолженности должна быть представлена в виде сводных таблиц, в которых задолженность классифицирована по срокам образования (1 мес., от 1 до 3 мес., от3 до 6 мес., от 6 мес. до 1 года).

Такую информацию следует формировать ежемесячно.

Следует провести не формальную, а серьезную реальную инвентаризацию задолженности, которая должна быть подтверждена актами сверки взаиморасчетов и справками к инвентаризационным описям. В данных справках обязательно отражается кроме наименования, адреса, номера телефона дебиторов и кредиторов, дата возникновения задолженности, а также документ, подтверждающий задолженность.

Практика управления задолженностью на многих российских предприятиях такова, что очень много времени при попытке взыскания задолженности уходит на уточнение сроков возникновения, номер документов и т.д.

Партнеры-должники, не желающие платить долги при предъявлении претензий, в случае разногласий относительно того или иного документа предпочитают не отвечать на такие запросы, а также используют слабые стороны партнера при рассмотрении дел в арбитражных судах.

Вот почему грамотно и своевременно оформленные документы, учетные регистры позволяют управлять задолженностью более эффективно.

Итак, в целях эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностями, а также улучшения финансового состояния предприятия руководству предприятия предложены следующие мероприятия:

- изменение типа кредитной политики - создание кредитной комиссии – данное мероприятие поспособствует повышению эффективности управления дебиторской задолженностью;

- использование факторинга (выкупа торговых задолженностей поставщика товаров (услуг) с принятием на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа).

Заключение

В первой главе курсовой работы охарактеризованы теоретические основы финансово-хозяйственной деятельности предприятия, методы анализа и показатели, её формирующие.

К основным методам анализаотносятся следующие: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

В аналитической главе в ходе проведенного анализа финансовой деятельности торгового предприятияОАО ЦПС за 2012 – 2014 гг. были выявлены следующие отрицательные тенденции развития:

В структуре оборотных средств дебиторская задолженность в 2013 году увеличилась на 288 тыс. руб. или на 4,3% относительно 2012 года, в 2014 году темп её роста увеличился и составил 54,1% или на 3785 тыс. руб. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота. Структура оборотных активов характеризуется очень низким удельным весом денежных средств – 4,0% на конец 2014 года, а рост дебиторской задолженности в абсолютном выражении с является отрицательным моментом и свидетельствует о недостаточной работе с дебиторами. В структуре пассивов заемный капитал представлен наибольшей долей – более 64%. Неблагоприятным фактором является рост кредиторской задолженности – её увеличение составило в 2013 году по сравнению с 2012 годом 1604 тыс. руб. или 9,6%, в 2014 году по сравнению с 2013 годом – 284 тыс. руб. или 1,5%.Такой негативный рост объясняется неэффективным управлением кредиторской задолженностью на предприятии.

Анализ ликвидностибаланса показал, что на протяжении анализируемого периода она является недостаточной, так как имеет значительный платежный недостаток наиболее ликвидных для покрытия наиболее срочных обязательств (краткосрочной задолженности).

В целях улучшения финансового состояния предприятия руководству предприятия предложены следующие мероприятия:

- изменение типа кредитной политики - создание кредитной комиссии – данное мероприятие поспособствует повышению эффективности управления дебиторской задолженностью;

- использование факторинга (выкупа торговых задолженностей поставщика товаров (услуг) с принятием на себя обязанностей по их взысканию).

Список использованной литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова - М.: ИНФРА-М, 2012. - 215 с.
2. Анализ финансового состояния предприятия / Н.П. Любушин - М.: ЭКСМО, 2010. – 256 с.
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – СПб.:Эльга, Ника-Центр, 2009. – 656 с.
4. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности предприятия: теория, практика и интерпретация /Бернстайн Л.А. – М., 2009. – 180 с.
5. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
6. Годин А.М. Статистика торговли / Годин А.М. - М.: ИНФРА-М, 2012. – 389 с.
7. Голубева М. Покупатель выдал вексель. Инструкция по учету /М. Голубева // Главбух. – 2013. – №10. – С.60 – 66.
8. Гэлловэй Л. Операционный менеджмент / Гэлловэй Л.; пер. с англ.– СПб.: Питер, 2009. – 338 с.
9. Донцова Л. В. Анализ бухгалтерской отчетности/ Л. В. Донцова, А. Г. Никифорова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 210 с.
10. Ефимова О. В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности /Ефимова О.В. – М., 2006. – 156 с.
11. Ефимова О.П. Экономика общественного питания [Текст]/ О.П. Ефимова. - Минск: ООО «Новое знание», 2010. – 304 с.
12. 3айцев Н.Л. Экономика организации / Н.Л. Зайцев.- М.: Экзамен, 2009. – 435 с.
13. Ивашкевич В. Б. Анализ дебиторской задолженности / В.Б. Ивашкевич // Бухгалтерский учет. – 2012. – №6. – С.55 – 59.
14. Карлин Т. Анализ финансовой отчетности / Т. Карлин, А. Мак Мин. – М.: Приор, 2009. – 280 с.
15. Карлсон Д. Типичные ошибки малого бизнеса / Карлсон Д.; пер. с англ. – СПб.: Питер, 2010. – 385 с.
16. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Ковалев В.В. - М.: Проспект, 2010. – 587 с.
17. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия/ А. И. Ковалев, В. П. Привалов. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2008. – 190 с.
18. Ковалев В. В. Финансовый анализ/ Ковалев В.В. –М. : Финансы и статистика, 2012. – 240 с.
19. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности / Ковалев В.В. – М.: Дашков и Кº, 2011. – 180 с.
20. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/Крейнина М.Н. – М.: Норма, 2012. – 190 с.
21. Макаренко М. В.Производственный менедж­мент/ Макаренко М. В., Махалина О. М. — М.: 2010. – 235с.
22. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ / Маркарьян Э.А. – М.: Приор, 2013. – 250 с.
23. Памбухчиянц О.В. Организация и технология коммерческой деятельности фирмы / Памбухчиянц О.В. – М.: Маркетинг, 2011. – 378 с.
24. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999. № 43 н.[Электронный ресурс]/http://www.buhgalteria.ru
25. Радионов Р.А. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия /Радионов Р.А., Радионов А.Р. – М.: Дело и Сервис, 2011. – 673 с.
26. Румянцева З.П. Общее управление организацией. Теория и практика / Румянцева З.П. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 532 с.
27. Русак Н. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования/ Н. А. Русак, А. Н. Русак. – Минск :Высш. шк., 2012. – 280 с.
28. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд., перераб. и доп. – Минск : ИП «Экоперспектива», 2013. – 262 с.
29. Стюарт Грант. Успешный менеджмент торговли / Г. Стюарт: пер. с англ. – Мн.: Амалфея, 2012. – 412 с.
30. Устав ОАО «Центрпродсервис», утвержден решением общего собрания акционеров 15 мая 2007 г.
31. Уэллс У. Реклама: принципы и практика / Уэллс У.; пер. с анг. – СПб.: Питер, 2011. – 554 с.
32. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности/Л.Н. Чечевицына.– М.: ИТК «Дашков и К, 2013. – 438 с.
33. Чиликина З. Н. Анализ финансовой отчетности предприятий при их инвестировании и кредитовании / Чиликина З.Н. – М., 2011. – 398 с.
34. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. – М., 2011. – 232 с.
35. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». – Международная академия, 2012. – 128 с.
36. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д, 2013. – 356 с.