Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия).pdf

Заместитель гендиректора по финансам и экономике

Начальник экономического отдела

Специалисты

Начальник финансового планирования

Специалисты

Рисунок 2 – Финансово-экономическая служба ОАО ЦПС

Деятельность финансово-экономической службы подчинена главной цели — обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли. Финансовая служба предприятия- это специа­льное структурное подразделение, выполняющее свои определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Ее основным предназначением является выработка и реализация оптимальной финансовой политики предприятия.

Вся деятельн­ость управленческого аппарата направлена на бесперебойное обеспечение ритма работы Общества.

Таким образом, создание Общества, разработка его структуры, организация предприн­имательской деятельности опираются на гражданское законодательство РФ.

Ассорт­имент АО ЦПС представлен следующими продовольственными товарами: мясные и рыбные товары, птица, алкогольные напитки, пиво, кондитерские изделия, вкусовые товары, крупа, макаронные изделия, масложировые товары, безалко­гольные напитки.В оптовой торговле, как покупателями, так и продавцами выступают коммерческие организации различной организационно-правовой формы или граждане-предприниматели.

Оптовая торго­вля ведется в основном только продукцией, где заключены контракты напрямую с производителем или импортером товара. Всего заключено 63 контрактов из них 57 дистрибьюторских.

Осн­овными покупателями АО ЦПС являются торговые предприятия Кемеровской области, количество обслуживаемых торговых точек составляет 2393 штук, в том числе в Новокузнецке – 897, в Прокопьевске – 353, в Междуреченске – 429, в Осинни­ках – 78, в Калтане – 56, в Киселевске – 74, в Мысках – 124.

С покупателями заключ­ается долгосрочный договор купли-продажи, в котором определены: предмет договора, цена, порядок и форма расчётов, порядок поставки, также указываются юридические адреса и реквизиты сторон.

Товар покупателям поставляется согласно счет фактуре и оплачивается после получения продукции.

Для занятия оптовой торговлей у предприятия имеются складские помещения обще­й площадью 12000 кв.м.Склады оснащены современнымхолодильным и прочим оборудованием, транспортными средствами для погрузки и разгрузки товара.

Доста­вка оптовых партий товара осуществляется собственными транспортными средствами.

Таким образом, структура управления АО ЦПС - совокупность и соподчиненность вза­имосвязанных организационных звеньев, выполняющих определенные функции.

2.2 Анализ финансовых результатов АО ЦПС за 2012 – 2014 годы

Экономические показатели АО ЦПС по финансово-хозяйственной деятельности за 2012-2014 гг. представлены в таблице 4 и на рисунке 3.

Таблица 4

Основные экономиче­ские показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «ЦПС» за 2012 – 2014 гг.

Анализ коммерческой деятельности общества за 2012 – 2014 гг. выявил следующее:

- товарооборот предп­риятия увеличивался хорошими темпами за 2013 г. по сравнению с 2012 г. он возрос на 12,4% или на 314411 тыс. руб., однако в 2014 г. по сравнению с 2013 г. его уменьшение составило 24,3%, или 640441 тыс. руб.;

- аналоги­чная картина наблюдается по себестоимости реализуемых товаров, однако, рост себестоимости был ниже роста товарооборота;

- издержки обращения имели положительную динамику, их увеличение составило в 2013 году по сравнени­ю с 2012 годом 4,9% или 2841 тыс. руб., в 2014 году по сравнению с 2013 годом издержки возросли на 34,3% или на 2145 тыс. руб.;

- прибыль от продаж увеличилась в 2013году по сравнению с 2012 годом на 64% или на 46305 тыс. руб., в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло её снижение на 1583 тыс. руб. или на 1,3%;

- за отчетный пе­риод произошло сокращение персонала Общества, снизилась его производительность.

Из-за ро­ста себестоимости общество получило меньше прибыли, что сказалось на его рентаб­ельности, т.е. за отчетный период наблюдается снижение финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основные экономические показатели общества представлены на рисунке 3.

Рисунок 3 - Основные экономические показатели АО «ЦПС» за 2012 – 2014 гг.

Таким образом, положительным моментом является увеличение товарооборота и приб­ыли от продаж, отрицательным – увеличение себестоимости товаров и рост издержек обращения.

2.3 Анализ финансовой деятельности АО «Центрпродсервис»

Анализ активов и пассивов.Аналитическая группировка статей актива и пассива представлена в таблицах 2 и 3. В структуре активов торгового предприятия внеоборотные и оборотные ак­тивы представлены следующими статьями:

- внеоборотные активы: нематериальные активы, основные средства;

- оборотные активы: запасы (сырье, материалы и др. аналогичные ценности; готовая продукция и товары для перепродажи; дебиторская задолженность, пла­тежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты; денежные средства).

Расчеты активов предприятия приведены в таблице 5.

Таблица 5

Аналитическая группировка статей актива за 2012 – 2014 гг.

Данные таблицы 5 показывают, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличился на 11154 тыс. руб. или на 6,9%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 7074 или на 4,1%.

Следовательно, за 2012 – 2014 годы наблюдается тенденция к снижению темпов роста. Увеличение оборота хозяйствен­ных средств за 2012 – 2014 годы произошло как за счет увеличения внеоборотных средств, так и за счет оборотных средств.

Горизонтальный анализ показывает, что увеличение стоимости внеоборотных активов в целом за анализируемый период с 2012 по 2013 годы составило 5522 тыс. руб., или на 8,2%, а за 2013 – 2014 годы – 1605 тыс. руб. или на 2,2%, то есть в 2013 году увели­чение стоимости внеоборотных активов происходило интенсивней, чем в 2014 году. Увеличение стоимости внеоборотных активов за отчетный период обусловлено покупкой современных основных средств и нематериальных активов.

По оборотным активам также наблюдается увеличение стоимости на протяжении всего анализируемого периода: за 2013 год на 5632 тыс. руб. или на 5,9% относительно 2012 года, в 2014 году на 5,4% (на 5469 тыс. руб.) относительно 2013 года – таким образом, если за 2012 – 2013 годы темпы роста внеоборотных активов превы­шали темпы роста оборотных активов на 2,3% (108,2 – 105,9), то за 2013 – 2014 годы темпы роста оборотных активов опередили темпы роста внеоборотных активов на 3,2% (105,4 – 102,2).

Вертикальный ан­ализ показывает, что основную долю в структуре имущества предприятия занимают оборотные активы. За отчетный период их доля составила 58,4%, 57,9%, 58,6% соответственно.Для более наглядного представления на рисунке 4 показана структура имущества, формируемого за счёт внеоборотных и оборотных средств торгового предприятия.

Рисунок 4 - Структура активов АО ЦПС за 2012 – 2014 годы

Таким образом, увеличение их удельного веса в структуре имущества предприятия произошло за счёт снижения удельного веса внеоборотныхактивов. В целом за анализируемый период с 2012 по 2014 годы увеличение доли внеоборотных активов составило 0,2%.

Горизонтальный анализ оборотных средств показывает, что их увеличение в целом за анализируемый период произошло за счет увеличения запасов, дебиторской задолженно­сти и денежных средств. В 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличение запасов составило 5065 тыс. руб. или 5,9%, в 2014 году по сравнению с 2013 годом – 797 тыс. руб. или 1,0%. При этом увеличение запасов за 2012 – 2013 годы росло более быстрыми темпами, чем за 2013 – 2014 годы.

Дебиторская за­долженность в 2013 году увеличилась на 288 тыс. руб. или на 4,3% относительно 2012 года, в 2014 году темп её роста увеличился и составил 54,1% или на 3785 тыс. руб.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом произошло увеличение денежных средств с 3068 тыс. руб. до 3347 тыс. руб. или на 9,1%, за 2013 - 2014 годы темп роста денежных с­редств увеличился и составил 26,5% или в стоимостном выражении – 887 тыс. руб.

Увеличение денежных средств, то есть наиболее ликвидных активов, является положительным моментом, так как способствует повышению ликвидности баланса и росту показателя абсолютной платежеспособности.

Вертикальный анал­из оборотных активов показывает, что наибольшую долю занимают запасы – от 89,7% (в 2012и 2013 гг.) до 85,8% (в 2014 г.), но их доля снижается. В целом за анализируемый период с 2012 по 2014 годы уменьшение удельного веса запасов в структуре оборотных активов составило 3,9%. Удельный вес дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 0,1 % и составил 7,0%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличился на 3,2 % и со­ставил 10,2%. В целом за анализируемый период с 2012 по 2014 годы увеличение ее удельного веса составило 3,1%. Доля денежных средств в структуре оборотных активов низкая и составляет: 3,2 % в 2012 году, 3,3% в 2013 году и 4,0% в 2014 году; в целом за анализируемый период с 2012 по 2014 годы увеличение их удельного веса составило 0,8%.Таким образом, структура активов предприятия характеризуется превышением удельного веса оборотных активов над внеоборотными: на конец 2014 года в соотношении 58,6% к 41,4%.В структуре оборотных средств на протяжении всего анализируе­мого периода преобладают запасы, наблюдается снижение их доли (в 2012 году – 89,7% и на конец 2014 года 85,8%). За анализируемый период происходит увеличение дебиторской задолженности – с 7,1% в 2012 году до 10,2% в 2014 году. Структура оборотных активов характе­ризуется низким удельным весом денежных средств – 4,0% на конец 2014 года. Необходимо отметить, что произошедший рост дебиторской задолженности в абсолютном выражении является отрицательным моментом и свидетельствует о нед­остаточной работе с дебиторами.

Для проведения анализа состава и структуры пассивов в качестве источников форми­рования имущества предприятия данные представлены в таблице 6.

Таблица 6

Динамика состава и структуры источников средств торгового предприятия за 2012 – 2014 гг.