Файл: Управление стоимостью проекта на протяжении проектного цикла (1. Теоретическая часть управления стоимостью проекта).pdf

Базовый составляющей эффекта является прирост выручки от реализации продукции на рынках стран дальнего зарубежья.

В рамках проекта планируется осуществить:

• использование оборудования сдаточного контроля, а также продольного сварного шва и тела трубы;
• использование оборудования магнитопорошкового контроля торцов труб.

Выполнение указанных действий позволит обеспечить выполнение (в части проведения неразрушающего контроля) требований следующих стандартов:

• API 5Ln.SR 17.1;
• API 5CT 9.7.2.1, п. 9.7.3.2;
• DIN EN 10208 (частично взамен DIN 1626) n.D.l, n.D.4.2;
• СНиП 2.05.06 "Магистральные трубопроводы" п.13.13.

Выбор производителей основного оборудования был выполнен на основе анализа предложений различных поставщиков. Перечень поставщиков основного оборудования и его стоимость указаны в таблице 4.

Таблица 4

Перечень поставщиков и стоимость основного оборудования

Для определения перечня необходимых работ и их стоимости, были привлечены сотрудники (специалисты) компании «МеталлПрофиль», а оценка была определена экспертным методом.

Общая сумма затрат на получение дополнительного и вспомогательного оборудования составляет 130 тысяч рублей. Данное оборудование будет изготовляться, в основном, собственными силами предприятия.

Проектно-конструкторские и научно-исследовательские работы будут проводиться силами ОАО «МеталлПрофиль». Ориентировочная цена данных работ составляет 865 тысяч рублей.

Строительно-монтажные работы будут проводиться, силами компании «МеталлПрофиль», с возможным взаимодействием со сторонними подрядчиками. Общая сумма затрат на проведение строительно-монтажных будет равна 285 тысячам рублей.

Пуско-наладочные работы проводятся поставщиками оборудования с привлечением ресурсов организации. Общая сумма затрат будет равна 425 тысяч рублей.

Суммарные инвестиции в основные средства равны 18 миллионов рублей.

График ввода в эксплуатацию мощностей выведен с учетом сроков изготовления основного оборудования, а также оптимизирован с ориентиром на минимизацию простоев, вызванных выполнением проекта.

Суммарный срок реализации этапов проекта составляет полтора года с момента начала работ по внедрению.

3.3 Финансово-экономическое обоснование

Вследствие увеличения стоимости на сырье, произошедшее в 2016 году, а также изменения цен реализацию труб, основными показателями, применимыми в расчетах, являются показатели, достигнутые в 1-м полугодии 2016 г.

Основной объем производства приходится на уровень 2016 года.

Исходные данные, применяемые в расчетах, указаны в таблице 5.

Таблица 5

Исходные данные

Также возможно произвести анализ и расчет прироста прибыли от продажи произведенной продукции и понижения издержек на на условно-постоянных затратах.

Результаты произведенных вычислений указаны в таблице 6.

Таблица 6

Прирост прибыли от продажи произведенной продукции и понижение удельных издержек на условно-постоянных затратах

* - указывается ежегодно на протяжении всего перечисленного периода.

Возможно произвести вычисления по поиску дополнительного эффекта.

Понижение затрат по статьям вычислено следующим образом:

• Понижение затрат на электроэнергию в линии станов равно: 75 000 * 5 * 0,1632 = 61,2 тысяч рублей в год, где 75 000 – является объемом производства в основном периоде, тонн; 5 - понижение расхода за электроэнергию, кВтч/тонн; 0,1632 – цена электроэнергии, рублей/кВтч;
• понижение затрат на материал в линии станов составляет: 75 000 * 0,005 * 1123 = 421,1 тысяч рублей в год, где 0,005 - понижение расходного коэффициента, тысяч/тонн, 1123 – усредненная цена на ленту в 1-м полугодии 2015 года, руб./тонн;
• понижение затрат на выполнение термообработки составляет 1610 тысяч рублей в год (расчеты указаны в таблице 7).

Таблица 7

Эксплуатационные затраты на выполнение термической обработки труб до и после реализации проекта

Для определения стоимости объемной термообработки приняты фактические расходы энергоресурсов на тонну термически обработанных труб и сложившиеся цены на энергоносители в 1-м полугодии 2015 г. В статью «Прочие расходы» вносят затраты на заработную плату, сменное оборудование и инструмент, ремонт и содержание основных средств, а также амортизационные отчисления. Доля условно-постоянных расходов по статье «Прочие затраты» равна 40%.

Расход энергетических ресурсов на выполнение локальной термообработки и затраты по статье «Прочие расходы» (кроме амортизационных отчислений), сформированы экспертным путем специалистами предприятия.

Графики погашения кредита.

Для финансирования проекта планируется привлечь либо заемные средства, либо осуществить дополнительную эмиссию акций. Стоимость заемных средств в условиях России составляет 11-12% в год.

В расчетах принято, что стоимость заемных средств составляет 12 %. Условия предоставления и погашения приняты на основании нижеследующих допущений.

Заемщик открывает кредитную линию на сумму, необходимую для финансирования проекта (с учетом инвестиций в основные и оборотные средства). Кредит предоставляется частями, сумма которых определяется на основании необходимого количества денежных средств на инвестирование в конкретном временном отрезке.

Отсрочка выплаты основной части долга по траншам равна 0,5 года. Срок погашения транша – полтора года. Выплата каждого транша производится равномерными частями. Отсрочка при выплаты процентов не предусмотрена.

Повышение амортизационных отчислений.

Вычисление суммы прироста амортизационных отчислений производился на основании графика реализации и финансирования проекта. Амортизационные отчисления на новое/модернизированное оборудования начисляются с момента ввода в эксплуатацию.

3.4 Оценка эффективности проекта

Основная ставка дисконтирования аналогична стоимости заемного капитала и составляет 12%. При вычислении эффективности использована откорректированная ставка дисконтирования, с учетом потенциальных рисков проекта, в том числе:

• повышение уровня конкуренции на рынках стран дальнего зарубежья, что в свою очередь способствует понижению прогнозируемых объемов реализации и ее стоимости;
• возможность выполнения протекционистских мер на различных рынках (антидемпинговые расследования, увеличение пошлин и т.д.);
• изменение стоимости материалов (штрипс), что способствует повышению себестоимости готовой продукции. При учетом этих факторов риска, ставка дисконтирования будет равна 16%.

В вычислении денежных потоков принято, что повышение выручки от продажи товара, при прочих равных условиях, способствует увеличению налогооблагаемой прибыли. Ставка налога на прибыль является 30%.

Прогнозируемый период проекта ориентировочно составляет 6 лет. В расчетах принято, что по окончанию прогнозного периода происходит высвобождение суммы инвестиций в оборотные средства.

Денежные потоки, генерируемые проектом, указаны в таблице 8.

Таблица 8

Денежные потоки, генерируемые проектом, тысяч рублей

Таблица 9

Показатели эффективности проекта

Проанализировав таблицу 9 можно сделать вывод, что данный проект является эффективным.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Стоимость проекта является одним из основных управляемых параметров проекта и в то же время одним из главных ограничений.

Управление стоимостью (затратами) проекта включает следующие процессы:

• оценку стоимости проекта;
• бюджетирование проекта, то есть установление целевых показателей затрат на реализацию проекта;
• контроль стоимости (затрат) проекта, постоянной оценки фактических затрат, сравнения с ранее запланированными в бюджете и выработки мероприятий корректирующего и предупреждающего характера. Основным документом, с помощью которого осуществляется управление стоимостью проекта, является бюджет. Бюджетом называется директивный документ, представляющий собой реестр планируемых расходов и доходов с распределением по статьям на соответствующий период времени. Бюджет является документом, определяющим ресурсные ограничения проекта, поэтому при управлении стоимостью на первый план выходит затратная его составляющая, которую принято называть сметой проекта.