Файл: Управление выходными денежными потоками на предприятии (Анализ денежных потоков в ООО «Атлант»).pdf

Ценность БДР для организации состоит, прежде всего, в том, что руководство предприятия, опираясь на результаты БДР, может выбрать наиболее подходящий для себя вариант подсчета прибыли. При распределении дохода организации большое значение распределение расходов между различными отделами компании. И оттого насколько грамотно будут распределены расходы зависит последующая отдача. Каких-либо общих правил распределения расходов не существует, так как каждая организация распределяет свои расходы в соответствии со своей спецификой.

Зачастую на практике бывает необходимость знать и уметь использовать несколько других форматов БДР. В связи с тем, что данный вид бюджета отражает, по-сути, существующие расходы организации, а также доходную часть, которая обеспечивает те самые расходы. Для успешного ведения любого бизнеса необходимо рассмотреть БДР с разных углов и указать на их положительные и отрицательные стороны. Предприятие может рассматривать БДР по закупочным товарам, по клиентам, по отдельным регионам и, даже, по отдельным отделам организации. Такой более детальный анализ позволяет компании более конкретно изучить каждое из своих направлений и статей расходов и выявить проблемные зоны, направив в них большие усилия для их более успешной работы. На начальном этапе нередки случаи, когда компании используют ограничения расходов, чтобы облегчить тем самым консолидацию всех бюджетов в один БДР.

Исходя из вышесказанного можно заключить, что основными задачами БДР состоит в следующем:

• учет выполнения установленных норм доходов за определенный промежуток времени;
• учет за выполнением соответствия утвержденных норм на затраты;
• проведение аналитической работы с целью установления эффективности организации за некоторый промежуток времени;
• выявление причин невыполнения плана и создание путей для его реализации;
• подготовка информации для создания БДР на следующий отрезок времени.

В своей статье «Особенности процесса бюджетирования» Войко. Д.В утверждает, что такие аспекты бюджета как бюджет расходов, продаж, себестоимости и многих других расходов служат одними из основных критериев при создании БДР^[1].

Но стоит учитывать немаловажный факт того, что при создании любого вида бюджета в первую очередь стоит учитывать формы бух. учетности, которые были утверждены на законодательном уровне. В таком случае удастся сэкономить не только время, но и нервы. И благодаря сделанному по всем стандартам БДР, он будет отражать реальную экономическую эффективность производства.

1.3 Движение денежных средств предприятия

Говоря о управлении выходными денежными потоками стоит отметить такой немаловажный фактор как движение денежных средств. А чтобы регулировать данный процесс предприятие создает бюджет движения денежных средств (сокращенно БДДС). БДДС называют такой бюджет, который отражает текущее финансовое состояние организации, влияние инвестиционной политики на движение денежных средств за некоторое время и позволяет выявить изменения от плана. Основой БДДС является изучение денежных потоков, другими словами выявление притока и оттока денежных средств и объяснение причин данных процессов. Данные мероприятия необходимы, в первую очередь, для проведения учета финансовой стабильности организации.

Говоря простыми словами, финансовая стабильность зависит именно от притока денежных средств, которые будут использованы для погашения взятых на организацию обязательств. И, таким образом, при недостатке притока денег компания претерпевает затруднения в развитии, что негативно сказывается на эффективности производства. Но, избыток денег в компании также не говорит о её успешности, так как данный показатель указывает на то, что компания не использует по максимуму возможности и не инвестирует в производство еще большие средства.

Если говорить о стандартном БДДС, то он включает в себя 4 основных пункта:

• данные о текущей деятельности. В данный пункт входят все денежные средства, которые не относятся к инвестиционной или финансовой деятельности организации. Под текущей деятельностью принято понимать такую деятельность, которая включает в себя операционную деятельность компании и некоторые другие аспекты;
• данные о финансовой деятельности организации. Данный пункт включает в себя информацию о тех действиях компании, которые связаны с займом денежных средств. В данный раздел также включаются выплаты акционерам и получение финансирования от них;
• данные о инвестиционной деятельности компании. Данный раздел имеет отношение к тем действиям компании, которые связаны с приобретением и продажей ценных активов;
• данные о денежном обороте за начало и окончание отчетного интервала. Данный показатель включает в себя результат вышеуказанных показателей и называется выверкой сальдо.

Качественное и оперативное управление денежным потоком организации улучшает гибкость компании к меняющимся условиям среды ввиду следующих причин:

• позволяет более гибко управлять компанией, особенно в вопросах притока и оттока денежных средств;
• позволяет увеличить объемы производства, а также объемы продаж за счет более гибкой системы учета затрат и прибыли. Компания за счет улучшенной системы расходования ресурсов экономит на себестоимости производимых товаров и услуг;
• за счет более грамотного управления деньгами и их потоками, организация эффективнее управляет своими долговыми обязательствами. Также она более уверенно чувствует себя при новом займе, обговаривая уже более выгодные для себя условия займа;
• успешнее и плодотворнее контролирует работу каждого отдела организации, наглядно наблюдая за позитивными изменениями;
• возрастает эффективность компании и её ликвидность.

Регулирование доходов и расходов позволяет компании меньше задумываться о резервном фонде, а также о тех активах, которыми можно будет пожертвовать в случае безвыходности ситуации. Также компания меньше задумывается об инвестиционных ресурсах, которые могли бы пригодится, так как руководству компании наглядно видно положение дел и они могут вносить изменения в текущий план.

Такой процесс управления доходами и расходами возможен только благодаря БДДС, форма которого зависит только от самой компании и от рода её деятельности. В качественном БДДС на выходе сотрудник должен получить данные о денежном потоке, значение которого зависит от начального сальдо. И в случае, если сальдо, полученный сотрудником на выходе получается ниже запланированного или вообще уходит в минус, то в таком случае проводится проверка и выявляются механизмы, за счет которых возможно исправить ситуацию. А руководителем проводится ряд мероприятий по привлечению новых инвесторов.

Посмотрев на БДДС, можно увидеть, что именно включает в себя данный вид бюджета. Он состоит из трех аспектов деятельности организации. Стандартные входные и выходные денежные потоки образуются посредством таких операций, как:

• продажа услуг и товаров;
• процент от других фирм;
• получение прибыли от выросших акций организации;
• сдача помещения в аренду.

Что касается выходных денежных потоков, они образуются за счет следующего:

• оплаты за электроэнергию, отходы производства;
• выплаты зарплат сотрудникам;
• погашение кредитов и арендных плат;

Если говорить о притоке денежных средств, то основными источниками являются:

• денежные средства, полученные от кредиторов;
• продажа акций компании;

Что касается оттока денег, то основными факторами оттока являются:

• погашение кредитных обязательств;
• выплата премий;
• выкуп акций.

В качестве входных потоков при инвестиционной деятельности служат:

• продажа ценных бумаг и основных средств;
• проценты от заемщиков.

Выходными же потоками в инвестиционной деятельности являются:

• приобретение нового оборудования;
• покупка ценных бумаг;
• предоставление долга другим организациям.

Интересен тот факт, что если компания рассчитывает свой бюджет на долгосрочную перспективу, то финансовая деятельность от инвестиций должна быть отрицательной для того, чтобы компания могла расширяться и увеличивать свой оборот. При этом денежный поток при финансовой деятельности также должен показывать отрицательные значения ввиду того, что организация выплачивает премии и процент вкладчикам и акционерам. Необходимо также разделять кредиты, которые взяты для увеличения оборотного капитала и кредиты, которые по своей сути имеют отношение к инвестиционной деятельности. К примеру покупка активов, которые в будущем будут приносить прибыль. В данном случае компания во время успевает погасить кредит и поток в таком случае будет нулевой, а не отрицательный. Таким образом, выходит, что поток денег от финансовой и инвестиционной деятельности отрицательный, что является нормой. Но при этом, поток денег от текущей деятельности компании должен быть положительным и перекрывать отрицательные показатели. В случае, если этого не происходит, руководство организации должно принять меры по регулированию сложившейся проблемы, чтобы не понести большие убытки.

Чаще всего компаниями используются два принципа создания БДДС. Суть первого заключается в том, что БДДС создается после создания БДР. Такой метод называется прямым. Суть второго метода, который называется косвенным, заключается в том, что создание БДДР происходит после Создания БДР и бюджета по балансовому листу.

Остановимся по подробнее на каждом из этих видов. Что касается прямого способа создания БДДС, то основной его идеей является реализация бездефицитного бюджета организации. При составлении такого рода плана, менеджером постепенно рассчитываются все поступления и расходы организации от текущей работы организации. А разница между этими показателями будет отражать чистую прибыль или убыль от операционной работы.

При косвенном способе построения БДДС основной упор делается на выявление точек соприкосновения между финансовым результатом, потоком финансов и изменениями, которые происходят в последующем. В косвенной модели используется также бюджет доходов и расходов, откуда берутся данные о амортизационной и нераспределенной прибыли. Остальная же часть информации и данных берется из бюджета балансового листа.

Если провести параллель между двумя способами составления БДДС, то неоспоримым лидером будет косвенный метод, так как в этом случае проводится не просто подсчет расходов и доходов. В случае отрицательного показателя потока, руководство компании может увидеть где именно произошли изменения не в лучшую сторону. Зная причины убытков, руководители уже могут принять действия по их устранению.

Однозначно можно утверждать и то, что при создании БДДС большое значение имеет метод составления. Но не стоит забывать и о начальных принципах, на которых держится взаимодействие с денежными потоками:

• прозрачность и простота данных;
• контролируемость и плановость;
• ликвидность;
• обдуманность и эффективность.

Суммируя все вышесказанное, мы приходим к выводу о том, что каждый из указанных признаков имеет большое значение не только для продуктивного и эффективного создания бюджета, но и для всей компании в целом. Наличие у руководства организации всей необходимой информации о притоке и оттоке денежных средств, о выданных и взятых кредитах, о налоговых выплатах позволяет руководству своевременно вносить корректировки в существующий план.

Необходим также контроль за балансом потока денежных средств по таким показателям как вид, объем и временной интервал. Чтобы эффективно справляться с данной задачей, у современной компании должен быть налажен механизм контроля денежных средств. Благодаря такому контролю в компании сокращаются расходы и увеличивается эффективность производства.

Глава 2. Анализ управления денежными потоками в ООО «Атлант»

2.1 Построение бюджета ООО «Атлант»

Рассмотрим пример построения бюджета на основе компании «Атлант». «Атлант» - это строительная компания, которую основали в Москве в 2004 году. В начале своей работы компания занималась ремонтом только у хозяев квартир и других помещений. Но изменяющиеся условия рынка заставили компанию пересмотреть принцип своей работы и в последующем компания расширила спектр своих услуг.

В настоящее время каждый сотрудник компании выполняет строго свои функции. Рассмотрим поподробнее обязанности основных руководящих должностей компании, чтобы лучше понимать структуру работы организации.