Файл: Понятие и задачи комплексного анализа (Анализ комплексного анализа ПАО «Промсвязьбанк»).pdf

6. Еще один важный показатель – просроченной задолженности в активах банка. Рассчитывается он методом коэффициентов и показывает, насколько эффективно банк управляет просроченной задолженностью.

7. Оценка финансовых результатов – заключительный этап нашего анализа. Он проводится в несколько этапов. Сначала рассматривается отчет о прибылях и убытках методом сравнения показателей в динамике и анализа структуры доходов и расходов банка.

Таким образом, мы сможем определить эффективность процентной политики, посмотреть динамику изменения прибыли и выявить причины изменения прибыли. И далее для более глубокого изучения финансовых результатов с помощью коэффициентов мы посмотрим, сколько прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала, на единицу затрат, а также рассмотрим коэффициент комиссионного и процентного дохода. Все это позволит нам получить общее представление о банке, выявить его сильные и слабые стороны, увидеть, насколько эффективна деятельность руководства, насколько банк кредитоспособен и платежеспособен. Полученные данные не только помогут принять решение о том, стоит ли иметь дело с тем или иным банком, но и даже выработать некоторые рекомендации для повышения его эффективности. Как и любой экономический анализ, предложенный вариант можно назвать надежным инструментом снижения степени риска в принятии решения.^[8]

Глава 2 Анализ комплексного анализа ПАО «Промсвязьбанк»

2.1 Комплексный анализ банка

Внутрибанковский комплексный анализ следует начинать с анализа баланса, поскольку этот документ является основным источником информации для экономического анализа. Баланс комплексно характеризует деятельность банка.

Однако здесь следует отметить, что такое утверждение справедливо только в отношении коммерческих банков. Если необходимо выполнить анализ деятельности государственного банка, следует использовать другие средства, поскольку показатели, отраженные в балансе, такие как, к примеру, объем полученной прибыли, дают больше информации о политике правительства, нежели об эффективности самого банка68. Но поскольку ПАО «Промсвязьбанк» не является государственным банком, его экономическую деятельность мы будем изучать, прежде всего, с помощью анализа баланса. Анализ динамики пассивов выполнялся с помощью учебника Е. П. Жарковской.

---

Указанный анализ позволил сделать ряд следующих выводов. Наблюдается довольно интенсивный рост обязательств банка. За исследуемый период (с 01.10.2013 по 01.10.2015) их объем вырос на 65%. Постепенно увеличился объем собственных средств. За исследуемый период прирост составил 10%. Такое изменение можно назвать положительным, при этом объем собственных средств соответствует нормативу. Интересную динамику мы видим в статье баланса, отражающей объем средств, привлеченных от ЦБ РФ. В общем объеме привлеченных средств доля этой статьи в целом не велика (1-2%). Однако в 2014 году наблюдалось их увеличение более, чем в 4 раза. Видимо, связано это с тем, что банк лишился возможности привлекать деньги за границей в связи с введением санкций.

В 2015 году, когда пик кризиса уже был преодолен, мы видим, что объем средств уменьшился практически до уровня 2013 года. Одновременно с повышением в структуре пассивов доли средств Центрального Банка, наблюдается снижение доли клиентских средств, в том числе и вкладов физических лиц. Несмотря на то, что в денежном выражении наблюдается постепенный рост объема привлеченных средств, их доля в общей структуре снижается. Можем связать это с изменением ключевой ставки и, соответственно, с удорожанием привлечения вкладчиков.

В 2015 году этот показатель, как и предыдущий, возвращается к значению 2013 года. Таким образом, в 2014 году часть средств, которая ранее приходилась на вклады была заменена на средства ЦБ. Банк также работает на рынке межбанковских кредитов. В этой сфере также заметно проявление тенденций, характерных для всей банковской системы на пике кризиса: в определенный момент банки не могли доверять друг другу и объем межбанковских кредитов сокращался. Так в 2014 году объем кредитов, выданных другими банками ПАО «Промсвязьбанк» оказался на 6% меньше, чем в 2013. А в 2015 году данное направление стало снова развиваться и банк привлек средств на 22% больше, чем в 2014 году. Таким образом, прирост за весь период составил 14%. Данные выводы мы получили с помощью данных, указанных в таблице:

Таблица 1

Анализ объемов межбанковского кредитования

Наименование статьи	Данные на 01.10.2013	Данные на 01.10.2014	Данные на 01.10.2015
Пассив
Средства кредитных организаций (брутто)	75 622 122	50 900 811	86 849 191
Актив
Средства в кредитных организациях	14 177 910	25 357 904	47 623 969
Средства кредитных организаций (нетто)	61 444 212	45 574 477	39 225 222

---

Объем средств, размещенных в банке некредитными организациями за анализируемый период возрос на 63%. В число этих средств входят средства на расчетных счетах и депозиты юридических лиц. Средства на расчетных счетах являются наиболее привлекательными для банка, поскольку на них, как правило, не начисляются проценты. Поэтому факт того, что этот параметр изменился в положительную сторону более, чем в полтора раза, говорит об укреплении позиций банка. В 2014 году резко увеличились финансовые обязательства банка, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Рост составил 932%. Это изменение следует оценивать отрицательно, поскольку темпы прироста активов гораздо более медленные. Однако это негативное изменение постепенно приходит в норму: в следующем году наблюдаем снижение данного показателя более, чем в полтора раза.

С 2014 года банк сокращает выпуск долговых обязательств, и за весь период он сократился на 22 процентных пункта. На 69% вырос объем прочих обязательств банка, но каким-либо образом это прокомментировать можно лишь после получения более подробной внутренней информации. Наблюдаем увеличение резерва на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера и прочим возможным потерям. Причем в 2014 году это увеличение было резким (более, чем в 5 раз). Представляется, что связано это с распространявшимся по стране в то время ожиданием ухудшения финансового положения населения в ближайшем будущем, в связи с чем, руководство банка создавало условия, для минимизации потерь банка в случае, если действительность будет соответствовать ожиданиям, либо же по какой-то иной причине руководством банка было принято решение о выдаче большего объема гарантий. А далее резервы стали расти более умеренными темпами: с 2014 по 2015 был зафиксирован рост в 19%, что говорит, о том, что руководство банка адаптировалось к ситуации.

Анализ статьи "Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период", в которой отражается финансовый результат отчетного периода70 показывает следующее: в 2014 году банк сильно улучшил свой финансовый результат, сократив убытки почти в 2 раза, но затем в 2015 году эта статья опять стала демонстрировать не очень хороший результат. Размер убытков стал даже больше, чем в 2013. Поэтому в целом за период фиксируется увеличение убытков на 24%.

Это, конечно, не критично, но и хорошим результатом назвать нельзя. Анализ динамики собственных средств демонстрирует не самые привлекательные для банка тенденции: практически по всем статьям нет абсолютно никакого роста. В результате переоценки основных средств банк также несет убытки. За весь период уценка составила 40%. В соответствии с рекомендациями Е. П. Жарковской, приведенный анализ следует дополнить анализом структуры пассивов.

---

Теперь постараемся прокомментировать полученные данные. Анализ структуры пассивов ПАО "Промсвязьбанк" показал, что удельный вес собственных средств банка среди прочих источников средств снижается. Если в первого анализируемого отчетного периодов доля собственных средств в структуре пассивов составляла 8,1%, то к последнему периода она сократилась до 5,5%. По мнению Е. П. Жарковской, изменение данного показателя в сторону уменьшения может свидетельствовать о некотором снижении надежности банка.

О доле займов ЦБ РФ в структуре пассивов мы уже говорили. В 2014 году данный показатель резко возрос, что скорее всего связано с тем, что банку необходимо искать замену дешевым кредитным деньгам иностранных банков, доступ к которым для российских банков на тот момент был практически заблокирован.

А по мере смягчения ситуации, данный показатель начал снижаться. Основное место в структуре пассивов ПАО "Промсвязьбанк" отведено средствам, размещенных клиентами, которые не являются кредитными организациями. Интересно, что, несмотря на то, что их количество в денежном выражении увеличилось к последнему анализируемому периоду, доля таких средств в общем объеме пассивов снизилась. Также, благодаря анализу структуры пассивов, мы можем сказать, что привлечение вкладов физических лиц - важное, но не приоритетное направление деятельности банка. В структуре привлеченных средств есть некоторый сегмент, который не вынесен в отдельный пункт в балансе, но представляет собой крупный источник финансовых средств банка. Исходя из стратегии развития банка, мы можем предположить, что большая часть привеченных банком средств являются средствами корпоративного бизнеса.

Кроме того, важно отметить, что к последнему анализируемому периоду была снижена доля выпущенных долговых обязательств. Это может свидетельствовать о том, что банк достаточно уверенно себя чувствует при тех средствах, которыми обладает и не нуждается в дополнительных займах. Удельный вес средств, привлеченных от других банков, отраженный в статье "средства кредитных организаций" изменяется незначительно и в целом демонстрирует стабильный уровень - около десяти процентов. Эти средства поддерживают ликвидность банка. Эмиссионный доход банка также сохраняется на стабильном уровне. Операции по размещению ценных бумаг обеспечивают банку более тридцати процентов собственных средств, что свидетельствует о хорошем уровне развитости данного вида операций в банке. Е. П. Жарковская находит такую стратегию формирования собственных средств рациональной, так как при возможном снижении ликвидности банка, эти средства смогут ее поддержать, поскольку эмиссионные средства являются достаточно быстро привлекаемыми.

---

Таким образом, мы выполнили анализ структуры и динамики пассивов ПАО "Промсвязьбанк". Теперь логично перейти к анализу активов. Анализ динамики активов банка позволил получить следующий ряд выводов. Во-первых, объем денежных средств банка демонстрировал постепенный рост. Общий прирост за весь период составил чуть больше 12 процентов. Количество денежных средств, размещенных банком в ЦБ РФ сильно сократилось в 2014 году.

Это может объясняться тем, что у банка убавилось количество ликвидных средств, вследствие чего возникла необходимость их изъятия со счетов ЦБ. Однако, потом ситуация нормализовалась и количество таких средств возросло, хоть и не достигло уровня 2013 года. В таблице видно, что последовательно сокращались обязательные резервы в течение всего периода. Количество кредитов, выданных другим банкам, к концу 2015 года увеличилось почти в 5 раза, причем рост был зафиксирован в каждом из анализируемых периодов. Это говорит о том, что банк развивает направление межбанковского кредитования.

Основное направление деятельности - выдача кредитов клиентам, не являющимся банками. Об этом говорит тот факт, что статья «чистая ссудная задолженность» занимает наибольший удельных вес среди активов банка. Прирост по данной статье к концу анализируемого периода составил 65%. Это говорит о том, что данный вид операций растет достаточно интенсивно. Подтвердить данный вывод можно данными из анализа структуры: в 2013 году ссудная задолженность составляла почти 72 процента активов. В 2014 году произошло увеличение показателя этой статьи до 81,6%. В 2015 году данный показатель уменьшился и стал составлять 73,5%, что несмотря на уменьшение, по-прежнему больше, чем в 2013 году. Таким образом подтверждается рост данного направления. Вложения в ценные бумаги сначала были сокращены в полтора раза. Руководство банка объясняло такую стратегию ожиданием повышения процентных ставок на рынке ценных бумаг.

Судя по всему, установился ожидаемый уровень ставок и в 2015 году объем вложений возрос в 6 раз. Также в течение анализируемого периода все больше и больше средств выделялось на инвестиции в дочерние и зависимые организации. Так, в 2014 году их объем увеличился в 9 раз, а в 2015 году – еще в 14 раз. Впрочем, на структуре активов эти изменения отразились не значительно: в 2013 году инвестиции занимают менее десятой части процента в структуре, в 2014 - 0,2, а в 2015 – 1,9. Объем вложений банка в развитие своей материально-технической базы (основных средств, нематериальных активов и материальных запасов) в существенно сократился в период с 01.10.2014 по 01.10.2015. Это говорит о том, что наблюдается сокращение деятельности банка. Действительно, если посмотреть на карту его территориальных подразделений – их стало гораздо меньше. Кроме того, наблюдается прирост в строке прочих активов. Здесь он составил 108% за период с 01.10.2013 по 01.10.2015. В целом, вырисовывается положительная динамика активов: прирост к концу анализируемого периода составил чуть больше 60%. Таким образом, темпы прироста активов и пассивов баланса одинаковы. Можно сделать вывод, что руководство банка идет по пути повышения его ликвидности. Эффективность действий руководства мы можем проверить, проанализировав активы с позиции доходности.

---