Файл: Понятие и задачи комплексного анализа (Анализ комплексного анализа ПАО «Промсвязьбанк»).pdf

Из таблицы, представленной ниже, мы видим, что в 2013 году доходы приносят 93% активов, в 2014 – 94%, а в 2015 - 96%, то есть постепенно доходных активов становится больше. Более того, темп прироста доходных активов стабильно выше темпов прироста активов, не приносящих доход. Получается, что мы можем расценивать деятельность руководства банка по управлению активами как эффективную.

Таблица 2

Анализ активов с позиции доходности

Активы	2013	2014	Прирост за 2014, %	2015	Прирост за 2015, %	Прирост за 2013 – 2015, %
Активы, приносящие доход	674831734 (93%)	850419280 (94%)	26	1128099501 (96%)	32	67
Активы, не приносящие доход	51718102 (7%)	54411484 (6%)	5	45911257 (4%)	-15	-11
Всего активов	726549836	904830764	24	1171210758	29	61

Теперь сравним средства, привлеченные от кредитных организаций и средства в кредитных организациях. Анализ полученных данных показал, что банк привлекает средства от других банков с целью их размещения в другие активы. Хотя в 2015 году, большая часть средств, чем в предыдущие два года, была направлена на кредитование кредитных организаций. Кроме того, полученные данные говорят о том, что ПАО «Промсвязьбанк» является нетто-кредитором, что означает, что банк не испытывает проблем с пополнением ликвидности. Это положительно характеризует его деятельность. Далее перейдем к анализу собственного капитала банка. Экономисты рекомендуют анализировать объем капитала не только в целом, но и за минусом иммобилизации средств. Получается, что нам необходимо рассчитать объем так называемого капитала-нетто путем вычитания из общего объема собственных средств банка объема средств, вложенных в основные средства, нематериальные активы и материальные запасы. Количественные данные представлены в таблице ниже:

Таблица 3

Расчет капитала-нетто

Наименование статьи	Данные на 01.10.2013	Данные на 01.10.2014	Данные на 01.10.2015
Капитал-брутто	58 913 034	59 195 696	64 827 720
Иммобилизованные средства	25 210 126	23 833 028	11 539 531
Капитал-нетто	33 702 908	35 362 668	53 288 189

---

Анализ показал, что в течение всего анализируемого периода собственные средства банка превышали средства, иммобилизованные во внеоборотные активы. Расходы банка на основные средства, нематериальные активы и материальные запасы осуществляется за счет собственных, а не заемных средств, что может служить аргументом в пользу надежности банка. Для оценки качественного состава собственных средств определяют коэффициент иммобилизации. Он определяется как отношение суммы иммобилизации к сумме собственных средств-брутто. В течение анализируемого периода коэффициент менялся следующим образом: два первых периода он был равен 0,4, а к началу четвертого квартала 2014 года его значение снизилось до 0,2. Это может свидетельствовать о том, что снижение затрат на основные средства привело к некоторому росту доходов. Эксперты заявляют, что оптимальное значение данного коэффициента составляет менее единицы, получается, что результат, который демонстрирует ПАО «Промсвязьбанк», соответствует норме. В целом такое значение коэффициента иммобилизации говорит о том, что анализируемый банк финансово устойчив и не испытывает нехватки основных средств. Другой важнейший коэффициент – коэффициент эффективности использования собственных средств банка. Он рассчитывается как отношение суммы собственных средств к сумме кредитных вложений.

Он показывает, сколько собственных средств приходится на 1 рубль кредитных вложений.79 Данный коэффициент на 01.10. 2013 составлял 0,1 рублей, к 2014 году его значение снизилось до 0,8, в 2015 снижение продолжалось и его значение подошло к 0,7. Получается, что на 1 рубль кредитных вложений приходится не более 10 копеек собственных средств банка. Это достаточно неплохие показатели. В соответствии с оценками ЦБ РФ наиболее эффективно значение, превышающее отметку в 10 копеек, а в случае, если коэффициент составляет менее, чем 6 копеек, использование банком собственных средств признается крайне неэффективным80. Таким образом, эффективность данного показателя для ПАО «Промсвязьбанк» находится на среднем уровне. Однако имеется тенденция к снижению доли собственных средств и если она продолжит свое существование, значение данного коэффициента может выйти из коридора значений, признаваемых эффективными. Еще один показатель качества собственных средств – их рентабельность.

Коэффициент рентабельности собственных средств рассчитывается как отношение чистой прибыли банка к его собственным средствам.81 Данный коэффициент составлял 8% в 2013 году, в 2014 он стремительно снизился до 0,1%, а в 2015 году вновь поднялся до 9%. Получается, что из трех отчетных периодов наиболее эффективно собственные средства стали использоваться в 2015 году, а в 2014 году случился некий переломный момент, который временно снизил эффективность использования собственных средств к минимуму.

---

Следующий этап нашего анализа – анализ отчетности банка по капиталу, предоставляемая в Банк России. Банком осуществляется смена стратегии в отношении формирования резервов и выдачи рискованных ссуд. Резерв на возможные потери был увеличен в два с половиной раза. Можно предположить, что руководство берет курс на выдачу более рискованных ссуд. Либо просто-напросто не желает брать на себя риски, связанные с неустойчивым эконмическим положением в стране. Кроме того, мы видим, что норматив достаточности собственных средств выполняется на протяжении всего исследуемого периода. Этот норматив по своему экономическому содержанию является лимитом, ограничивающим масштаб бизнеса коммерческого банка объемом его собственного капитала.82 Чем выше значение этого норматива, тем ниже эффективность использования капитала акционеров кредитной организации. Следовательно, в 2015 году ПАО "Промсвязьбанк" стал использовать капитал акционеров менее эффективно, примерно на 22%. Кстати, эти изменения происходят после того, как была выявлена общероссийская тенденция снижения банками данного норматива.

Данное явление свидетельствует о негативных изменениях, поскольку по оценкам исследователей оптимальным является такое значение норматива достаточности капитала, которое находится на уровне, близком к минимальному значению.

В текущей ситуации, когда платежеспособность населения и организаций падает, в связи с чем в масштабах всей страны зафиксирован резкий рост просроченной задолженности85, становится важным анализ показателя доли просроченной задолженности в активах банка.

Результаты анализа данного показателя неутешительные: темп прироста просроченной задолженности высок. Так, в 2013 году доля просроченной задолженности составляла 3,3%86, в 2014 она увеличилась до 3,887, а на 01.10.2015 значение показателя у исследуемого банка составило целых 7,3%88. Мы видим, что показатель норме не соответствует, однако среди остальных российских банков он не так уж и низок. Тем не менее, можно констатировать факт того, что доля просроченной задолженности в активах ПАО «Промсвязьбанк» высока. При этом просроченная задолженность наблюдается по кредитам, выданным как физическим лицам, так и юридическим лицам. Связан такой рост просроченной задолженности с кризисными явлениями социально-экономической жизни в Российской Федерации, а также с тем, что, по всей видимости, руководство банка приняло стратегию выдачи рискованных ссуд. Поскольку целью настоящей работы является анализ эффективности банка в неблагоприятной экономико-политической обстановке, далее мы будем определять стрессликвидность банка. Ближайшей датой, на которую мы располагаем данными, является 30.09.2015. Данный показатель позволяет оценивать риски и управлять ими, он показывает, каковы возможности кредитной организации своими силами покрыть отток пассивов физических лиц и предприятий без применения внешних ресурсов.

---

Для большей части банков, в том числе и для исследуемого, такой сценарий маловероятен, но полностью не исключен. По мнению экспертов, отток клиентских пассивов в течение одного месяца может составить 25-30%.90 В связи с этим минимальный уровень достаточности показателя Лстресс не менее 70%. Сумму высоколиквидных активов мы определяли с помощью Инструкции Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И "Об обязательных нормативах банков"91 и электронных учебных материалов.92 Данные для расчета мы брали из документа ПАО «Промсвязьбанк» под названием «Промежуточная консолидированная финансовая информация за 9 месяцев, закончившихся 30.09.2015».

Подставив значения из отчетности ПАО "Промсвязьбанк" в формулу Ю. Н. Буланова мы получили следующий результат:

Лстресс= % 100* 215555*5,0 222509=206%.

Полученный результат говорит о том, что Промсвязьбанк готов к оттоку вкладов физических лиц в объеме даже превышающем 50%. Получается, что даже в случае, если более половины депозитов банка будет возвращено клиентам, банк не будет нуждаться в привлечении новых заемных средств, а сможет покрыть убытки своими ликвидными активами. Сохранение ликвидных активов в банке на высоком уровне представляется рациональным, поскольку в декабре 2014 мы уже наблюдали большой отток вкладов из банков, и никто не может гарантировать, что такая ситуация не повторится. Однако коэффициент Лстресс равный 206 превышает рекомендованное значение более, чем в 2 раза. Представляется, что его можно несколько уменьшить без повышения риска невозврата средств с текущих счетов и счетов до востребования. Теперь посмотрим, как показатель стресс-ликвидность сочетается с обязательными нормативами ликвидности для банков. В соответствии с уже приводимой Инструкцией Банка России банки обязаны считать 3 норматива: текущей, мгновенной и долгосрочной ликвидности.

Так, норматив мгновенной ликвидности ПАО «Промсвязьбанк» на 01.10.2013 был равен 48.44, на 01.10.2014 – 28.02, а на 01.10.2015 – 63.0394. Этот норматив показывает риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к 50% от суммы обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования. Минимальное значение норматива установлено ЦБ на уровне 15%. Мы видим, что в течение всего периода значение данного норматива в Промсвязьбанке намного выше минимального, однако, зафиксировано существенное его снижение к четвертому кварталу 2014 года. Мы можем объяснить это тем, что осенью 2014 года уже начали свое распространение панические настроения среди населения, в связи с чем многие клиенты банка стали обналичивать свои средства. А к концу 2015 года банк нарастил объем ликвидности, чтобы избежать проблемных ситуаций, характерных для 2014 года. Далее посмотрим динамику норматива текущей ликвидности.

---

Так на 01.10.2013 показатель текущей ликвидности был равен 69.28, на 01.10.2014 опустился до 57.01, а на 01.10.2015 «взлетел» до 182.61. Этот показатель свидетельствует о способности банка расплатиться по обязательствам в течение 30 дней. Минимальное значение этого показателя должно составлять 50%. Мы видим, что за нижнюю границу значение данного показателя не попало, но значительно приблизилось к ней в 2014 году. Это еще раз подтверждает, что к четвертому кварталу 2014 года уже значительно начало проявляться воздействие кризиса на российские банки. Нужно заметить, что потеря ликвидности коснулась не только Промсвязьбанка.

На 01.10.2014 значение данного норматива у многих крупных банков (Райффайзенбанк, Русский стандарт и др.) было еще ниже. Однако в 2015 году ситуация кардинально меняется не только у ПАО «Промсвязьбанк», но и у других банков тоже: показатель текущей ликвидности увеличивается в разы. Отчасти этому способствовали операции Федерального казначейства по размещению средств на банковские депозиты.

И последний обязательный показатель – норматив долгосрочной ликвидности. На 01.10.2013 данный показатель составил 87,8%, 01. 10. 2014 - 66.57%, 01.10.2015 – 42.99%, при максимальном значении, установленном ЦБ РФ 120%.

Этот показатель регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Как мы видим, показатель долгосрочной ликвидности находится в пределах нормы, и демонстрирует улучшение с каждым годом. Таким образом, все рассмотренные нами коэффициенты ликвидности не выходят за пределы нормы. Динамический анализ нормативов ликвидности показывает, что после кризисного момента 2014 года все показатели восстановились, и на текущий момент банк обладает сильной ликвидной позицией. По сравнению с другими банками, Промсвязьбанк выглядит достойно, учитывая, что в январе 2015 года многие банки нарушали нормативы ЦБ, в том числе и нормативы ликвидности.

Показатели ПАО «Промсвязьбанк» находятся на уровне 30 крупнейших российских банков и превосходят по своему значению некоторые из них. Таким образом, Промсвязьбанк в состоянии отвечать по своим обязательствам. Неоспорим тот факт, что ликвидность является основой устойчивости банковской системы в целом. Тем не менее, руководству следует обратить внимание на процессы, происходящие с ликвидностью, поскольку слишком высокий уровень ликвидности негативно отражается на рентабельности. Далее рассмотрим насколько банк чувствителен к изменению процентных ставок на кредиты зарубежных банков и займов Центрального банка.

---