Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка на примере ООО «Мираком».pdf

Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.

Следовательно, из представленных в таблице 8 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Мираком» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 63 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции финансовый результат в размере 29 руб. Эффект очевиден и соответствует 34 руб. (63-29).

Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженность позволят снизить ее в первый год на 70%, во второй до 90%, а через три года и вовсе забыть проблему роста дебиторской задолженности.

Возвращенную сумму дебиторской задолженности предлагается распределить следующим образом:

- направить на краткосрочные финансовые вложения – 120 млн. руб. под 8,2% годовых;

- оставшуюся сумму (556 млн. руб.) направить на погашение кредиторской задолженности.

Рассмотрим, как увеличится прибыль ООО «Мираком», если организация вкладывает сумму (Р) на один год по ставке 9,2%, то по истечении года он получит большую сумму (F), рассчитываемую по формуле (2):

F= Р*(1+ r) (2)

Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений на предприятии ООО «Мираком» представлен в табл. 9.

Таблица 9 - Расчет суммы наращения краткосрочных финансовых вложений ООО «Мираком», млн. руб.

Таким образом, через год предприятие получит прибыль от вложений в сумме 11 млн. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал.

Одним из наиболее распространенных способов увеличения поступления денежных средств и полного использования основных средств организации является продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. При этом продажа объекта (объектов) основных средств дает сиюминутный и единичный приток денежных средств (за исключением случаев, когда основные средства продаются в рассрочку), а аренда обеспечивает постоянное поступление денежных средств в течение всего периода аренды.

С целью получения дополнительных денежных средств и полного использования основных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «Мираком» (табл. 10).

Таблица 10 - Список договоров аренды

Можно сделать вывод, что в результате сдачи в аренду неиспользуемых площадей ООО «Мираком» получит дополнительно прибыль в размере 576 млн. руб., что позволит ему пополнить собственный капитал, а соответственно и повысить финансовую устойчивость, увеличить приток денежных средств, соответственно повысить период оборачиваемости денежных средств, а также увеличить эффективность использования основных средств.

Необходимо отметить, что с суммы 576 млн. руб. предприятие должно оплатить налог в размере 20% (115 млн. руб.), соответственно, чистая прибыль составит 461 млн. руб., на эту же сумму увеличится собственный капитал ООО «Мираком» и сумма денежных средств.

Учитывая предложенные мероприятия, был составлен прогнозный баланс организации (приложение В). На основе прогнозных значений проведем анализ изменения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Оценка изменений абсолютных показателей финансовой устойчивости представлена в табл. 11.

Таблица 11 - Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости организации ООО «Мираком»

Таким образом, внедрив предложенные мероприятия, ООО «Мираком» сможет выйти из кризисного состояния и значительно улучшить свое финансовое положение. В прогнозном периоде финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности организации и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Проведем анализ изменения показателей платежеспособности (табл.12).

Таблица 12 - Анализ изменения показателей платежеспособности после внедрения предложенных мероприятий в ООО «Мираком»

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде увеличился на 1.086 и составил 1.251, т.е. предприятие, внедрив предложенные мероприятия, сможет увеличить свою платежеспособность и будет в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах на 125.1%.

Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) увеличился на 1.975 и составил 4.914, т.е. платежеспособность в прогнозном периоде возросла и предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости сможет погасить текущие обязательства на 491.4%, в то время как на конец 2015 года этот показатель составил 293.9%.

Проведем анализ изменения показателей рентабельности (табл. 13).

Предложенные мероприятия позволят увеличить все показатели рентабельности организации ООО «Мираком», так рентабельность продаж увеличится на 4,09%, а рентабельность собственного капитала, исчисленная по балансовой прибыли - на 111,72%; рентабельность собственного капитала, исчисленная по чистой прибыли – на 89,28%.

Таблица 13 - Анализ изменения показателей рентабельности ООО «Мираком» после внедрения предложенных мероприятий, %

Таким образом, предприятию ООО «Мираком» предлагается:

1. Для того, чтобы дебиторская задолженность не накапливалась на счетах организации, а быстрее превращалась в денежные средства, ООО «Мираком» рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты. Предложенные мероприятия по управлению дебиторской задолженность позволят снизить ее в первый год на 70%, во второй до 90%, а через три года и вовсе забыть проблему роста дебиторской задолженности.

2. Возвращенную сумму дебиторской задолженности предлагается распределить следующим образом:

- направить на краткосрочные финансовые вложения – 120 млн. руб. под 8,2% годовых;

- оставшуюся сумму (556 млн. руб.) направить на погашение кредиторской задолженности.

3. Для увеличения прибыли организации и полного использования основных средств предлагается сдать их в аренду. В результате сдачи в аренду неиспользуемых площадей ООО «Мираком» получит дополнительно прибыль в размере 576 млн. руб., что позволит ему пополнить собственный капитал, а также увеличить эффективность использования основных средств.

Учитывая предложенные мероприятия, был составлен прогнозный баланс организации и рассчитаны показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Рассчитав экономическую эффективность предложенных мероприятий по улучшению финансовой устойчивости и финансового состояния в целом, можно заключить, что данные предложения являются эффективными, они позволяют повысить финансовую устойчивость организации, его платежеспособность, также увеличить показатели рентабельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью.

Финансовый анализ является ключом к пониманию текущего состояния предприятия. В процессе анализа финансовых данных используются различные методы, чтобы узнать и сравнить важность представленных данных и оценить положение фирмы. Эти методы включают в себя анализ относительных показателей, горизонтальный анализ, исследование различий в компонентах финансовой отчетности между отраслями, обзор описательного материала и сравнение результатов с другими типами данных. Информация, полученная от этих видов анализа должна быть смешанной и это позволяет лучше определить общее финансовое положение. Нет единого типа анализа, который позволяет получить общие выводы или подходит для нужд разных типов пользователей.